出品|公司研究室新能源組

文|曲奇

2021年，國內(nèi)新能源汽車迎來了爆發(fā)式增長，中汽協(xié)預(yù)計(jì)全年新能源車銷量可達(dá)340萬—360萬輛，幾乎是2020年銷量的1.5倍。其中，比亞迪新能源汽車銷量59.37萬輛，同比增長231.6%，遠(yuǎn)超大市。

圖片來源@視覺中國

在造車新勢力的陣營中，第一梯隊(duì)的“蔚小理”內(nèi)部排名發(fā)生了變化，小鵬汽車年銷量升至第一，蔚來下滑到第二位，理想位居第三。三家公司吸睛無數(shù)，年銷量卻均未超過10萬輛，銷量最高的小鵬為98155輛。

新能源車是未來的發(fā)展方向，傳統(tǒng)車企也在加快汽車電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，自主3強(qiáng)中的吉利和長城，2021年新能源汽車銷量分別為10.01萬輛和13.70萬輛。盡管年銷量高于“蔚小理”，但長安、長城等現(xiàn)階段主打的是低端市場，成否成功進(jìn)入中高端市場還難說。

01.2022年新能源車銷量能否再超預(yù)期？

2021年新能源汽車的爆發(fā)式增長或許不難預(yù)測，但其發(fā)展速度之快、滲透率之高遠(yuǎn)超預(yù)期。2021年初，中汽協(xié)預(yù)測2021年國內(nèi)新能源車銷量可達(dá)240萬輛，在2020年的基礎(chǔ)上增長76%。76%的增速已經(jīng)很高了，但實(shí)際上新能源汽車的發(fā)展速度更快。2021年前11個(gè)月，新能源汽車銷量為299萬輛，同比增長170%。

根據(jù)中汽協(xié)最新的預(yù)測數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)新能源汽車銷量將達(dá)到340—360萬輛，幾乎是2020年銷量的1.5倍，遠(yuǎn)超中汽協(xié)的預(yù)測上限。按照新能源車當(dāng)下的發(fā)展勢頭，中汽協(xié)預(yù)測，2022年國內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)計(jì)為500萬輛，同比增長47%。

伴隨新能源車的銷量增長，新能源車的市場滲透率在快速提高。按照《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，2025年國內(nèi)新能源汽車新車滲透率要達(dá)到20%。2021年前11個(gè)月，國內(nèi)新能源車（乘用車+商用車）滲透率合計(jì)為12.7%，其中11月新能源車整體滲透率已達(dá)17.8%，乘用車滲透率為19.5%。

近日，乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹表示，原來預(yù)期2022年新能源乘用車銷量480萬輛，目前應(yīng)調(diào)整到550萬臺(tái)，新能源乘用車滲透率達(dá)到25%左右；新能源汽車有望突破600萬輛，新能源汽車滲透率在22%左右。按照崔東樹的預(yù)測，國家設(shè)定的20%滲透率目標(biāo)有望提前3年達(dá)成。

隨著新能源車的普及，國家對新能源車的補(bǔ)貼力度也在減少，2022年新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%。隨后，特斯拉、小鵬、哪吒、廣汽埃安、零跑等多個(gè)新能源汽車品牌通過直接或間接的方式上調(diào)旗下電動(dòng)車的售價(jià)。

補(bǔ)貼退坡必然會(huì)對終端市場造成一定影響，但多家券商認(rèn)為，2022年新能源汽車的補(bǔ)貼退坡幅度在預(yù)期內(nèi)，由于當(dāng)前的新能源汽車已由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向?yàn)槭袌鲵?qū)動(dòng)，補(bǔ)貼退坡對新能源汽車整體增長的影響有限。

2022年，新能源汽車增長是幾乎不用懷疑的，唯一的懸念在于新能源汽車的增速會(huì)是多少，繼續(xù)超預(yù)期增長還是低于機(jī)構(gòu)預(yù)期？

02.新勢力格局生變蔚來向下小鵬向上

小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬曾表示，一年賣出10萬輛車是所有未來可能性的前提，我們都坐在牌桌邊，都正在資格賽里面，還沒有到淘汰賽，還沒上牌桌。2021年，國內(nèi)造車新勢力第一梯隊(duì)的小鵬汽車、蔚來汽車、理想汽車年銷量均超過9萬輛。2022年，這三家車企或許可以一起跨過“生死線”，進(jìn)入淘汰賽。

具體來看，2021年，小鵬汽車銷量98155輛，同比增長263%；蔚來汽車銷量91429輛，同比增109%；理想汽車銷量90491輛，同比增177%。第一梯隊(duì)的銷售排名由2020年的“蔚理小”變成了“小蔚理”。更值得注意的是，蔚來汽車的銷售增速不僅低于小鵬、理想，更是低于國內(nèi)電動(dòng)車市場整體增速約60個(gè)百分點(diǎn)。在汽車電動(dòng)化的進(jìn)程中，蔚來汽車起步早，但現(xiàn)階段的步伐卻慢了下來。

蔚來汽車從成立以來一直走高端路線，李斌多次表示自己對標(biāo)的是BBA。從蔚來汽車的定價(jià)也不難看出，售價(jià)46.8萬元起的ES8、售價(jià)35.8萬起的ES6，售價(jià)36.8萬元起的EC6均主打30萬元以上的高端市場。

但2021年末，蔚來變了。蔚來推出的ET5車型補(bǔ)貼前起售價(jià)32.8萬元，BaaS方案補(bǔ)貼前起售價(jià)25.8萬元，這意味著蔚來ET5將進(jìn)入競爭最激烈的30萬元級(jí)細(xì)分市場，既要與Model3、小鵬P7、比亞迪漢等新能源車競爭，還要與奔馳C級(jí)、寶馬3系等BBA入門級(jí)燃油車廝殺。

蔚來在下沉，小鵬卻開始布局30萬元以上的高端市場。在2021年11月的廣州車展上，小鵬公布了第4款車型—中大型SUV小鵬G9。對于該車的定價(jià)，外界普遍猜測將高于30萬，與蔚來、理想、特斯拉競爭。中金公司認(rèn)為，2022年伴隨新車小鵬G9開啟交付，小鵬汽車將進(jìn)一步完善在15—40萬價(jià)格帶的產(chǎn)品矩陣，覆蓋更廣大的客戶群體。

2022年，蔚來和小鵬之間的攻守戰(zhàn)或許會(huì)更加激烈和精彩。盡管造車新勢力這邊看起來熱鬧非凡，但在國內(nèi)電動(dòng)車市場中，他們的規(guī)模還是太小。2021年，比亞迪新能源汽車銷量59.37萬輛，同比增長231.6%，“蔚小理”三家的銷量加起來連比亞迪的一半都不到。

03.傳統(tǒng)車企發(fā)力自主3強(qiáng)各有尷尬

2021年，隨著傳統(tǒng)車企加速向新能源汽車轉(zhuǎn)型，“蔚小理”等新勢力車企面臨的競爭將更加激烈。“蔚小理”還在為年銷10萬輛車的目標(biāo)奮斗，有些傳統(tǒng)車企已經(jīng)將目標(biāo)瞄準(zhǔn)在50萬輛。廣汽埃安新能源汽高管曾表示，“在傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域，年產(chǎn)銷20萬輛甚至15萬輛，該品牌就能活下來。但新能源汽車的門檻在提高，若一年產(chǎn)銷達(dá)不到50萬輛，這個(gè)品牌在未來3—5年不能成為主流。”

傳統(tǒng)車企憑借整車制造、供應(yīng)鏈、資金鏈等多方面的優(yōu)勢，入局電動(dòng)車市場后對部分造車新勢力形成了降維打擊。以廣汽集團(tuán)的埃安新能源為例，2021年廣汽埃安新能源車銷量12.02萬輛，同比增長101.8%，銷量比“蔚小理”中的任何一家都高。

自主3強(qiáng)吉利、長安、長城在新能源車上也展開了比拼。

早在2015年，吉利就發(fā)布了“藍(lán)色吉利計(jì)劃”，宣布到2020年實(shí)現(xiàn)吉利新能源汽車銷量占吉利整體銷量的90%以上。然而，6年過去，吉利的新能源車發(fā)展卻遠(yuǎn)不如預(yù)期。2021年，吉利汽車總銷量為132.80萬輛，較2020年同期增長約1%。其中，吉利新能源及電氣化車型總銷量為10.01萬輛，同比增長47%，在總銷量中占比僅7.5%。

但吉利在新能源車方面或許不是最差的，根據(jù)長安汽車的快報(bào)，2021年長安汽車自主乘用車銷量為120.42萬臺(tái)，同比增長23.08%。但長安在快報(bào)中并沒有披露新能源車銷量數(shù)據(jù)，只在公眾號(hào)中披露了旗下低端車型奔奔E-star年度累計(jì)銷量超7萬輛。

自主3強(qiáng)中，長城汽車在新能源車上的表現(xiàn)相對不錯(cuò)。2021年，長城汽車銷量128萬輛，其中，新能源車銷售13.70萬輛，占比10.7%。無論是新能源車銷量還是占比都高于吉利和長安。

但長城汽車也有自己的尷尬之處，長城汽車新能源車屬于低端市場，主要銷售來源是A00級(jí)純電車歐拉黑貓。根據(jù)長城汽車2025戰(zhàn)略，2025年長城汽車要實(shí)現(xiàn)全球年銷量400萬輛，其中80%為新能源汽車，且營業(yè)收入超6000億元。靠低端車走量很難讓長城實(shí)現(xiàn)2025目標(biāo)，成功進(jìn)入中高端市場是關(guān)鍵。

新能源車市場是一個(gè)增量的市場，在這個(gè)新市場中，“蔚小理”等新勢力和自主3強(qiáng)等傳統(tǒng)車企都試圖成為主要玩家，抓住新能源歷史性機(jī)遇轉(zhuǎn)型成功的公司會(huì)笑得更久一點(diǎn)。