近期，規(guī)模最大的兩家民營(yíng)銀行都有了一些新動(dòng)向。

1月3日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局批復(fù)了深圳前海微眾銀行（下稱“微眾銀行”）變更注冊(cè)資本方案的批復(fù)，微眾銀行將募集股份6820萬(wàn)股。

而2022年獲批增資的網(wǎng)商銀行也在近日迎來(lái)新股東。據(jù)2023年12月民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“民生保險(xiǎn)”）發(fā)布的相關(guān)公告，民生保險(xiǎn)與萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)有限公司簽署了《關(guān)于浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，民生保險(xiǎn)將以3.05元/股價(jià)格受讓萬(wàn)向三農(nóng)持有的網(wǎng)商銀行7.2億股股份，合計(jì)21.96億元。

2014年，作為金融改革的重要一環(huán)，首批5家民營(yíng)銀行獲批試點(diǎn)，成為支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)與居民消費(fèi)的新型“正規(guī)軍”，直至今日全國(guó)范圍內(nèi)已有19家民營(yíng)銀行獲批設(shè)立。

不知不覺(jué)，民營(yíng)銀行已經(jīng)在中國(guó)運(yùn)行了10個(gè)年頭，“成長(zhǎng)的煩惱”不斷浮現(xiàn)。一方面，資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張帶來(lái)了資本的加速消耗，資本補(bǔ)充成為民營(yíng)銀行最大的痛點(diǎn)之一；另一方面，伴隨著2023年《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下稱“互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)”）存量業(yè)務(wù)過(guò)渡期的結(jié)束，部分缺乏股東資源的民營(yíng)銀行的盈利能力迎來(lái)更大的考驗(yàn)。

01  

資本充足率難題待解  

民營(yíng)銀行對(duì)資本補(bǔ)充的需求，已不是一朝一夕。

特別是對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模排名遙遙領(lǐng)先的微眾銀行與網(wǎng)商銀行而言，其注資需求更甚。

截至2023年6月30日，微眾銀行總資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元，達(dá)到5099億元，環(huán)比增長(zhǎng)8%，是第一大民營(yíng)銀行，但其38.5億元的注冊(cè)資本僅排名第五。截至當(dāng)年9月末，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額4847.32億元，負(fù)債總額4605.72億元，資產(chǎn)規(guī)模位列第二，注冊(cè)資本排名第一。

但兩家的資本充足率都相對(duì)較低，截至2023年6月末微眾銀行的資本充足率為12.24%，一級(jí)資本充足率為11.18%，同年9月末，網(wǎng)商銀行資本充足率為11.4%，均低于整體銀行業(yè)水平。

在2023年11月1日被譽(yù)為“資本新規(guī)”的《商業(yè)銀行資本管理辦法》公布之前，對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的最低要求是不低于10.5%，“資本新規(guī)”發(fā)布后調(diào)整為8%，但對(duì)民營(yíng)銀行而言，其資本充足率相比商業(yè)銀行整體水平較低，已是其資金管理過(guò)程中的一大挑戰(zhàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在2020年Q1之前，民營(yíng)銀行的資本充足率均值高于整體銀行業(yè)，但此后一路下降達(dá)到12.15%，截至2023年9月末，19家民營(yíng)銀行資本充足率均值為12.15%，而商業(yè)銀行整體的資本充足率的均值為14.77%。

即便資本金告急，民營(yíng)銀行也有多年未能增資。追溯民營(yíng)銀行的上一次增資，是4年前。

在2016年微眾銀行成為首家增資擴(kuò)股的銀行后，2019年12月末，網(wǎng)商銀行獲批注冊(cè)資本由40億元變更為65.714億元；次年1月，眾邦銀行宣布完成增資20億元，注冊(cè)資本達(dá)到40億元。

但是，由于微眾銀行部分“庫(kù)存股”被出售或注銷，其注冊(cè)資本在2022年7月減少至38.5億元。截至最新，共有網(wǎng)商銀行、眾邦銀行、中關(guān)村銀行、蘇寧銀行等4家民營(yíng)銀行注冊(cè)資本達(dá)到40億元。

02  

外部融資渠道受限  

民營(yíng)銀行從股東側(cè)獲得增資相對(duì)困難。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛告訴記者，目前民營(yíng)銀行對(duì)核心一級(jí)資本的補(bǔ)充路徑有限，僅能通過(guò)股東增資或引入戰(zhàn)略投資人等方式增加資本金，但受限于業(yè)績(jī)表現(xiàn)、股東實(shí)力、監(jiān)管政策等影響，民營(yíng)銀行的增資擴(kuò)股存在較多不確定性。

2015年《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》，對(duì)民營(yíng)銀行股東提出較高要求，如最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)30%以上，權(quán)益性投資余額不超過(guò)凈資產(chǎn)50%等條件。

但另?yè)?jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從業(yè)內(nèi)多方了解到，民營(yíng)銀行股東的一條不成文規(guī)定是，現(xiàn)階段按照屬地化管理原則，參股主體注冊(cè)地必須是設(shè)立區(qū)域內(nèi)的中資民營(yíng)企業(yè)。

同時(shí)，監(jiān)管部門將民營(yíng)銀行單一股東持股比例上限設(shè)為30%，在受制于30%上限的情形下，部分民營(yíng)銀行的大股東無(wú)法繼續(xù)增資。

“可能銀行有能力服務(wù)于更多的客戶規(guī)模，但注冊(cè)資本金限制了資產(chǎn)規(guī)模，裝不下這么多業(yè)務(wù)。”一家民營(yíng)銀行高層向記者坦言。

“受股東地域、行業(yè)和資產(chǎn)等多種限制，民營(yíng)銀行注入新資本、吸收新股東難度較大，也在一定程度上制約了自身風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的提升，導(dǎo)致資本不足且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。”曾剛向記者表示。

與此同時(shí)，民營(yíng)銀行的資本補(bǔ)充工具使用也受到一定限制。19家民營(yíng)銀行中只有網(wǎng)商銀行發(fā)行了2筆共計(jì)40億元永續(xù)債，完成了對(duì)其他一級(jí)資本的補(bǔ)充，而其他18家銀行的其他一級(jí)資本均為0。也僅有微眾銀行發(fā)行了私募ABS，湖南三湘銀行發(fā)行了信貸ABS。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，目前發(fā)行同業(yè)存單是民營(yíng)銀行緩解資金需求最主要的方式。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，民營(yíng)銀行實(shí)際發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模1726.1億元，較2022年全年的1344.1億元增加28.42%。

03  

高息攬儲(chǔ)模式下的新挑戰(zhàn)  

民營(yíng)銀行對(duì)資金的渴求，與其本身業(yè)務(wù)模式受到的限制有關(guān)。

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，除了微眾、網(wǎng)商這樣的頭部民營(yíng)銀行，大部分民營(yíng)銀行受限于“一行一店”模式，其獲客與吸儲(chǔ)壓力遠(yuǎn)大于其他商業(yè)銀行，特別是在近年來(lái)存款利率下調(diào)的背景下，“高息”成為民營(yíng)銀行攬儲(chǔ)的一大特色。

但是，隨著2023年《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》過(guò)渡期結(jié)束，民營(yíng)銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作攬儲(chǔ)的模式基本被禁止，進(jìn)一步增加了攬儲(chǔ)難度。

2023年以來(lái)，部分民營(yíng)銀行20萬(wàn)元起存的5年期定存利率最高達(dá)到4%，3年期定存利率在3%以上，吸引了不少“存款特種兵”。但是曾剛告訴記者，目前僅有部分民營(yíng)銀行獲得了大額存單發(fā)行資格，且存款產(chǎn)品來(lái)源相對(duì)單一，大多依靠活期和定期存款產(chǎn)品，且由于民營(yíng)銀行品牌知名度不高，攬儲(chǔ)存在一定難度。

值得關(guān)注的是，截至2022年末，部分民營(yíng)銀行存貸比已超過(guò)100%，如新網(wǎng)銀行（129.79%）、億聯(lián)銀行（123.24%）、富民銀行（121.08%）、金城銀行（101.07%）、藍(lán)海銀行（100.45%）等，而微眾銀行截至2022年末的存貸比達(dá)到94.81%，網(wǎng)商銀行存貸比達(dá)到88.3%。可以比對(duì)的是，同期央行數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度末，商業(yè)銀行整體平均存貸比為78.76%。

19家民營(yíng)銀行的業(yè)績(jī)分化也在加劇。數(shù)據(jù)顯示，微眾銀行與網(wǎng)商銀行依托于股東生態(tài)以及技術(shù)實(shí)力，在2022年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入353.64億元、156.86億元，占民營(yíng)銀行整體營(yíng)業(yè)收入的比重合計(jì)達(dá)到64.02%，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)89.37億元、35.3億元，占民營(yíng)銀行整體凈利潤(rùn)的比重合計(jì)達(dá)到70.76%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，在規(guī)模擴(kuò)張受限的情況下，頭部民營(yíng)銀行主要通過(guò)輸出科技能力、服務(wù)能力、平臺(tái)能力等形式，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)銀行的互補(bǔ)發(fā)展與錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。

曾剛指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)要求商業(yè)銀行穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在支付環(huán)節(jié)強(qiáng)化風(fēng)控，同時(shí)防范貸款管理“空心化”，更加考驗(yàn)民營(yíng)銀行的科技能力，部分民營(yíng)銀行無(wú)法單純作為金融的“連接器”來(lái)尋求快速發(fā)展，而是需要不斷利用科技賦能，探索適應(yīng)其發(fā)展的風(fēng)控體系。