維信金科CEO廖世宏(資料圖)

來源：金融虎網(wǎng)  作者：雄飛

昨日晚間，維信金科(HK:02003)發(fā)布2021年年報補充資料披露了其貸款或助貸產(chǎn)品的年化利率和催收流程。維信金科表示，在年報"管理層討論及分析–經(jīng)營回顧–產(chǎn)品及服務"一節(jié)內(nèi)，除貸款額及貸款期限的其他主要條款外，集團于該年度實現(xiàn)貸款的應付利率（包括資金伙伴的利息份額及信用增級機構(gòu)的擔保費用）介乎年化18.00%至年化35.95%。據(jù)了解，此前，在其年報中，維信金科并未披露其貸款產(chǎn)品的年化利率。

維信金科表示，年化利率按消費者貸款產(chǎn)品類別并視乎信用評估結(jié)果和分配分數(shù)、貸款規(guī)模和貸款期限等因素而定。由于集團主要從事向消費者提供貸款，于該年度并無將貸款集中于任何單一借款人。

2021年12月31日，維信金科五大借款人的未償還本金總額為人民幣2,043,501 元（占集團于2021年12月31日貸款總額的0.013%）及集團最大借款人的未償還本金為人民幣520,333 元(約占集團于2021年12月31日貸款總額的0.003%)。

維信金科表示，所有該等貸款均來自其積累的線下?lián)．a(chǎn)品業(yè)務，并且正在逐步流失。通過現(xiàn)有的線上業(yè)務實現(xiàn)的貸款金額一般較少。

催收流程曝光 官網(wǎng)利率展示不透明

公開資料顯示，維信金科公司成立于2006年，境內(nèi)主體上海維信薈智金融科技有限公司在2008年成立，由香港維信理財有限公司全資持有，其于2018年6月21日登陸港交所主板上市。根據(jù)年報披露，公司執(zhí)行董事兼主席為馬廷雄，CEO為廖世宏，COO為廖世強。

據(jù)官網(wǎng)信息，維信金科目前的主要信貸產(chǎn)品包括智能消費信貸維信卡卡貸，線上消費信貸豆豆錢和維信閃貸。需要指出的是，金融虎網(wǎng)注意到，無論是維信金科官網(wǎng)，還是豆豆錢等產(chǎn)品的官網(wǎng)介紹中，均并未明示其最高年化利率，僅展示了“額度高、費率低、放款快”等宣傳語，這一行為涉嫌侵犯消費者權(quán)益。價格公示不透明，不明示貸款或分期服務年化利率等可能侵害消費者知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

早在去年3月，央行公告曾明確提出，所有貸款產(chǎn)品均應明示貸款年化利率。公告指出，所有從事貸款業(yè)務的機構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率。

根據(jù)維信金科的業(yè)務模式，其年化利率按消費者貸款產(chǎn)品類別并視乎信用評估結(jié)果和分配分數(shù)、貸款規(guī)模和貸款期限等因素而定。這也意味著，消費者必須在提交個人信息等資料后，才可以獲得準確的年化利率情況。另一方面，根據(jù)黑貓平臺信息顯示，關(guān)于維信金科產(chǎn)品泄露個人信息的相關(guān)投訴，并不在少數(shù)。

維信金科在補充資料中披露，在風險管理和內(nèi)部監(jiān)控方面，集團接收及評估貸款申請的程序全部透過集團的專有技術(shù)“蜂鳥”進行線上處理，以進行信用評估，其中包括核實申請人的身份、偵測及防止欺詐性申請，以及透過采用專有的多維技術(shù)評分卡進行風險量化，其根據(jù)申請人的個人資料。例如中國人民銀行征信中心（CCRC）提供的資料，過往的付款行為，銀行信用卡數(shù)量，電子商務活動和在線社交行為。

維信金科根據(jù)信用風險評估，借款人將被分配一個信用評分和信用等級類別，集團將據(jù)此確定成功的申請人及貸款金額和期限，以及應收取的利率。

維信金科每月根據(jù)行為評分卡（就現(xiàn)有客戶的信用風險模型）對現(xiàn)有客戶的信用度進行再次評估，并追蹤客戶在彼等整個貸款期內(nèi)的貸款表現(xiàn)，特別是通過采用首次付款逾率，一至三個月逾期率和三個月以上逾期率。通過本集團內(nèi)部的應用程式和 BI（商業(yè)智能）門戶網(wǎng)站等系統(tǒng)，每天能輕易獲得全面的風險指標。

假如發(fā)生逾期貸款的情況，維信金科會根據(jù)逾期階段采取不同的催收方法。由到期日至逾期早期階段（到期日和到期日后兩天），會以即時訊息發(fā)出自動提示及通過AI(人工智能)致電逾期的借款人，在逾期中期階段（逾期3天或更長至90天），進行催收電話并發(fā)送即時訊息，如逾期超過逾期中期階段（逾期超過90天），集團的催收方式將延伸至律師催款函、訴訟前調(diào)解和訴訟，以及其他集團可采取的補救措施，例如向CCRC披露逾期情況或?qū)⒋呤胀馀薪o第三方機構(gòu)。

三個月以上逾期率

金融虎網(wǎng)注意到，根據(jù)其年報顯示，截至2021年底，其首次付款逾期率為0.43%，1至3個月逾期率為4.01%，三個月以上逾期率為2.39%。與2021年上半年相比，逾期率較高，主要因疫情、信貸政策調(diào)整和監(jiān)管定價上限等因素影響。

去年凈利潤11.8億元 擔保費收入增260%！

據(jù)2021年報顯示，維信金科2021年全年總收入為34.58億元，同比增34.4%。主要是由于貸款撮合模式的貸款實現(xiàn)量增加，導致貸款撮合服務費增加約三倍。客戶貸款公允價值虧損3.8億元，較2020年的22.3億元同比減少83%。其中，2021年的擔保收益達3.6億元，較2020年的1億元同比增長260%。

據(jù)金融虎網(wǎng)此前盤點，目前，國內(nèi)30家持牌消金機構(gòu)中，至少22家的產(chǎn)品年化利率已控制在24%以內(nèi)。作為維信金科兩大助貸平臺，維信卡卡貸和豆豆錢通過疊加擔保費和服務費的年化綜合成本卻接近36%，或涉嫌變相收費。

當前線上助貸業(yè)務模式大致為：消費者有貸款需求后，直接注冊互聯(lián)網(wǎng)平臺賬號，向平臺提出個人申請；然后再進行資料上傳、身份認證；經(jīng)平臺審核貸款需求后，再共享給銀行、消金公司、信托機構(gòu)等資金方；最終由貸款機構(gòu)通過平臺放款。

事實上，關(guān)于平臺收取高額擔保費的爭議一直不斷。有業(yè)內(nèi)人士曾指出，擔保收入和收費是助貸公司提高收入并化解風險的一種方式，但在無疑也推高了個人消費貸的綜合成本，這與行業(yè)相關(guān)的政策和指引相背離。

最高人民法院于2018年4月4日發(fā)布的《關(guān)于充分發(fā)揮審判職能作用為企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)營造良好法治環(huán)境的通知》（法【2018】1號）第5條規(guī)定：“對商業(yè)銀行、典當行、小額貸款公司等金融機構(gòu)以不合理收費變相收取高息的，參照民間借貸利率標準處理，降低企業(yè)融資成本。”。該司法解釋進一步明確了金融機構(gòu)收取各種費用的上限應參考民間借貸利率標準處理，即不得超過24%。這也意味著，即便是持牌機構(gòu)，綜合年化利率超過24%的可能都將不會被支持。

金融虎網(wǎng)此前亦曾注意到，有地方法院在審理個人與放貸機構(gòu)的借款合同糾紛時曾指出，作為經(jīng)營金融貸款業(yè)務的企業(yè)，承擔著維護金融秩序安全的責任和義務，應當降低實體經(jīng)濟融資成本，履行減費讓利的金融政策，其請求的利息、罰息等總額不應超過國家對民間借貸法律關(guān)系中關(guān)于利率保護的上限。

2021年，維信金科利息類收入19.72億元同比降2.3%；貸款撮合服務費收入15.4億元同比翻倍增長115.9%；其他收入小幅收窄3.6%；全年實現(xiàn)凈利潤11.79億元，去年同期虧損8.69億元。

維信金科的業(yè)務偏重擔保助貸模式。大增的貸款撮合服務費即包括信用增級貸款撮合和純貸款撮合業(yè)務。其中，信用增級貸款撮合服務費較去年同期翻倍達14.99億元，去年同期為7.02億元。貸款撮合服務費分為前期貸款撮合服務費和貸后服務費，均較2020年同期大幅增長，分別為10.53億元和4.86億元。其他收入則包括擔保收入、罰金、會員費、導流費和政府補助等。其中擔保收入由去年的虧損近1億，轉(zhuǎn)為4.55億收益。

增信類撮合貸款通常涉及信用保證保險或擔保，應由維信金科提供聯(lián)合建模和擔保服務，資金方審批貸款；純撮合模式則由資金方自擔風險。

維信金科在2021年報中披露，注冊用戶數(shù)增至1.125億，截至2021年底，合作了69家外部融資機構(gòu)，包括11家全國性股份制商業(yè)銀行、消費金融公司和信托基金。

報告期內(nèi)，維信金科的交易總量為340萬宗，信貸產(chǎn)品平均貸款規(guī)模為1.1萬元，直接貸款占比2.7%、信托貸款占比40.2%、信用增級貸款撮合占比53.6%、純貸款撮合規(guī)模占比3.5%，貸款量總計407億元。

截至2021年末，維信金科線上消費產(chǎn)品余額為156億元，占比達99.9%。線上至線下信貸產(chǎn)品余額為1720萬元，占比僅為0.1%。

用戶投訴近日頻現(xiàn)好評 上半年凈利或降六成

據(jù)黑貓平臺信息顯示，維信金科的累計投訴量達2.98萬條。近30天投訴量為703條。維信卡卡貸、豆豆錢涉及的催收、爆通訊錄、高利率、擔保費等問題均是被投訴的主因。不過，金融虎網(wǎng)注意到，近幾日來，用戶對維信金科相關(guān)投訴的評價明顯提高，服務態(tài)度、處理速度、滿意度的5星好評頻現(xiàn)。

這也意味著，在貸款定價趨降和監(jiān)管環(huán)境的驅(qū)動下，其在高利、催收等投訴問題上，維信金科及時介入處理，均給予了足夠的重視。

而在此前，針對有用戶投訴其實際利率與宣傳利率不符，要求退還擔保費的情況，維信金科客服亦有回復：“維信金科合法合規(guī)經(jīng)營，利率均在法律法規(guī)允許及協(xié)議約定的范圍內(nèi)。此次您的退費要求不予受理。”。

退費、減免，催收被投訴后及時喊停？維信金科的投訴具體處理流程尚不明悉，但扭轉(zhuǎn)風評的亡羊補牢，或許也并不算晚。

據(jù)金融虎網(wǎng)了解，維信金科將于8月24日公布2022年半年報。根據(jù)其近期發(fā)布的盈利警告，公司預計于截至2022年6月30日止六個月將錄得綜合凈利潤不少于人民幣3.2億元，以及經(jīng)調(diào)整后綜合凈利潤不少于人民幣3.25億元。

這表明，維信金科的利潤在上半年將出現(xiàn)大幅度下跌。以維信金科的預期基數(shù)計算，上半年，維信金科綜合凈利潤同比下降58.9%，調(diào)整后綜合凈利潤同比下降59.6%；與去年下半年相比，其綜合凈利潤環(huán)比下降20.4%，調(diào)整后環(huán)比下降20.3%。

維信金科表示，期內(nèi)的綜合凈利潤以及經(jīng)調(diào)整后綜合凈利潤符合董事會的預期，因為目前對消費貸款利率的現(xiàn)行監(jiān)管限制影響了整個中國消費金融貸款行業(yè)。

維信金科董事會預計，此等經(jīng)營狀況可能至少會持續(xù)至今年剩余時間。鑒于嚴峻的經(jīng)濟狀況，維信金科董事會認為在此情況下，集團于期內(nèi)的營運已取得穩(wěn)健表現(xiàn)，其實現(xiàn)了一系列強大的基本經(jīng)營指標。

一是期內(nèi)貸款交易數(shù)目增加至210萬宗，相較同期170萬宗增加了23.5%；二是期內(nèi)貸款實現(xiàn)量達至人民幣246.42億元，相較同期人民幣225.26億元增加了9.4%，此乃由于集團維持其策略，將更優(yōu)質(zhì)和近乎優(yōu)質(zhì)客戶定為目標并留存。

此外，為應對2022年年初整體宏觀經(jīng)濟的風險，以及于期內(nèi)斷續(xù)性出現(xiàn)的 COVID-19疫情，其持續(xù)完善其信貸及風險管理政策以積極管理資產(chǎn)質(zhì)量。這使集團能夠在期內(nèi)改善本集團的貸款組合資產(chǎn)質(zhì)量及表現(xiàn)，如用于衡量其貸款組合質(zhì)量的若干逾期率所示：首次付款逾期率，在新實現(xiàn)貸款中資產(chǎn)質(zhì)量的領(lǐng)先指標，在2022年第二季度預計為0.25%，相較2021年第四季度的首次付款逾期率0.43%，下跌41.9%；期內(nèi)集團三個月以上逾期率為2.06%，相較2021年第四季度本集團的三個月以上逾期率2.39%，下跌13.8%。

維信金科上半年的表現(xiàn)如何？近期將出爐的半年報會正式揭曉答案。分析人士認為，行業(yè)利率大幅下調(diào)至24%和各大平臺之間的競爭壓力，無疑將對其未來的經(jīng)營盈利能力產(chǎn)生重大影響，在產(chǎn)品定價利率優(yōu)勢不存的情況下，如何處理曾經(jīng)“高利”的存量業(yè)務，又如何平衡真正的“普惠”和“盈利”，對其未來的發(fā)展是極大的考驗。

今年7月，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務管理提升金融服務質(zhì)效的通知》提到，按照“新老劃斷”原則設置過渡期，將互聯(lián)網(wǎng)貸款存量業(yè)務過渡期延長至2023年6月30日。這也意味著，助貸類機構(gòu)也有了喘息的時間。