出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

光大銀行的處境還是不太樂觀！

據(jù)近期披露的年報顯示，2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1354.15億元，同比下降7.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤416.96億元，同比增長2.22%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.93%，較上年下降0.45個百分點(diǎn)。

這已經(jīng)是光大銀行第三年營收出現(xiàn)下滑了，而歸母凈利潤在2023年下降8.96%的基礎(chǔ)上，2024年微增2.22%。

WEMONEY研究室注意到，2024年，光大銀行的零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入550.96億元，同比下降15.17%，占全行營業(yè)收入的40.69%；實(shí)現(xiàn)利潤總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤總額的0.55%。

值得一提的是，2024年，該行的成本收入比為29.81%，較上年增長1.64個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個百分點(diǎn)。

“2025年，光大銀行將堅持‘干’字當(dāng)頭，加快打造經(jīng)營特色，提升核心競爭力。”將發(fā)力“陽光科創(chuàng)”“陽光財富”“云繳費(fèi)”“陽光投行”“陽光交銀”“陽光金市”等六大特色業(yè)務(wù)，光大銀行董事長吳利軍在年報致辭中表示。

業(yè)績增速連降，凈息差承壓

光大銀行成立于1992年8月，是經(jīng)國務(wù)院批復(fù)并經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在北京。于2010年8月在上交所掛牌上市，2013年12 月在香港聯(lián)交所掛牌上市。

2022年—2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1516.32億元、1456.85億元、1354.15億元，同比增長-0.73%、-3.92%、-7.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤448.07億元、407.92億元、416.96億元，同比增長3.23%、-8.96%、2.22%。

光大銀行近三年業(yè)績增長情況，整理自銀行年報

同期，該行的年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為10.27%、8.38%、7.93%，凈利差分別為1.93%、1.68%、1.45%，凈息差分別為2.01%、1.74%、1.54%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，光大銀行的營收增速持續(xù)下滑，而歸母凈利潤增速在2024年有小幅回升，但仍不及2022年的水平。同期，該行凈資產(chǎn)收益率以及凈息差、凈利差也持續(xù)承壓。

值得一提的是，2024年光大銀行的凈息差為1.54%，較上年下降0.2個百分點(diǎn)，已跌破商業(yè)銀行“1.80%”的警戒線。

從房地產(chǎn)貸款來看，2022年—2024年，光大銀行房地產(chǎn)貸款分別為7684.07億元、7498.44億元、7403.92億元，其中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）分別為1786.49億元、1657.45億元、1576.88億元，個人住房貸款分別為5897.58億元、5840.99億元、5827.04億元。

同期，光大銀行的整體房地產(chǎn)貸款占比分別為21.51%、19.80%、18.82%，其中，個人住房貸款占比為16.51%、15.42%、14.81%。

從以上數(shù)據(jù)來看，光大銀行近三年的整體房地產(chǎn)貸款一直在持續(xù)下降，尤其是公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）降幅較為明顯。2022年—2024年，該行的公司房地產(chǎn)不良貸款分別為69.52億元、88.33億元、67.44億元，公司房地產(chǎn)不良貸款率分別為3.89%、5.33%、4.28%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，光大銀行的公司房地產(chǎn)不良貸款及不良貸款率在2023年達(dá)到高點(diǎn)，在2024年有所回落。

企業(yè)客戶存款減少1966.1億元，零售業(yè)務(wù)利潤大降95.83%

單從2024年來看，光大銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1354.15億元，同比下滑7.05%。其中，利息凈收入966.66億元，同比下滑10.06%；非利息收入實(shí)現(xiàn)387.49億元，同比增長1.42%。

在非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)190.71億元，同比下滑19.52%。投資凈收益實(shí)現(xiàn)126.85億元，同比增長20.25%；公允價值變動凈收益53.04億元，同比大增367.31%。

從以上數(shù)據(jù)可以看到，在非利息凈收入中，投資凈收益和公允價值變動凈收益都有顯著增長，尤其是公允價值變動凈收益大增3倍有余。二者合計占營收的13.28%。由于投資凈收益和公允價值變動凈收益的增長，部分抵消了手續(xù)費(fèi)及傭金收入下滑的影響。

值得一提的是，近三年來，光大銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入降幅一直在持續(xù)擴(kuò)大。

從歸母凈利潤來看，2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤416.96億元，同比增長2.22%。除了投資收益和公允價值變動收益的加持外。WEMONEY研究室注意到，該行2024年的信用減值損失為405.22億元，較上年末下降115.33億元。

與此同時，其撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個百分點(diǎn)。而截至2024年四季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為211.19%。值得注意的是，2024年，光大銀行的成本收入比為29.81%，較上年增長1.64個百分點(diǎn)，

零售轉(zhuǎn)型一直光大銀行近年來的主攻方向，但WEMONEY研究室注意到，雖然營收占比在提升，但卻是增收不增利。

年報顯示，2024年，光大銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入550.96億元，同比下降15.17%；實(shí)現(xiàn)利潤總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤總額的0.55%。

光大銀行經(jīng)營業(yè)績，圖片源自銀行年報

2024年，光大銀行的凈利息收入966.66億元，同比下降10.06%。其中，零售凈利息收入429.63億元，同比下降11.89%，占全行凈利息收入的44.44%; 零售非利息凈收入121.33 億元，同比下降 25.04%，占全行非利息凈收入的31.31%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2024年，光大銀行的不良貸款余額為492.52億元，較上年增長17.76億元；不良貸款率為1.25%，與上年持平。資本充足率為14.13%、一級資本充足率為11.98%、核心一級資本充足率為9.82%，均較上年末有所提升。

截至2024年末，光大銀行資產(chǎn)總額為69590.21億元，同比增長2.75%；貸款和墊款總額為39339.02億元，同比增長3.88%。存款余總額為40356.87 億元，同比下降 1.44%。

值得注意的是，無論是貸款總額還是存款總額，光大銀行都較上年的增速有所下滑。其中，存款總額減少了588.41億元。進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，該行企業(yè)客戶存款（包括活期和定期）為2.22萬億，較上年減少了1966.1億元，企業(yè)客戶存款占比從上年的59.03%，降至55.03%。

內(nèi)控機(jī)制不完善，開年被罰超2000萬元

據(jù)不完全統(tǒng)計，光大銀行開年以來，已累計被罰超2000萬元。

公開資料顯示，在今年1月27日，光大銀行因違反賬戶管理規(guī)定、違反清算管理規(guī)定、違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定、占壓財政存款或者資金、違反人民幣流通管理規(guī)定和與身份不明的客戶進(jìn)行交易等11項違法行為，被央行警告，并沒收違法所得201.77033萬元，罰款1677.06009萬元。

同時，對時任光大銀行法律合規(guī)部副總經(jīng)理兼反洗錢管理中心總經(jīng)理于某等12名相關(guān)責(zé)任人，處以罰款1萬元至18萬元不等。

在2月8日，光大銀行上海分行，因員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，被上海市金融監(jiān)管局罰款150萬元。同時，對時任光大銀行上海徐匯支行零售理財經(jīng)理陳穎、時任光大銀行上海北外灘支行理財經(jīng)理張偉來，被分別禁止從事銀行業(yè)工作終身。

時任光大銀行上海徐匯支行副行長周宏斌被禁止從事銀行業(yè)工作五年，時任光大銀行上海分行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理潘志超和時任光大銀行上海北外灘支行行長助理李榮均被警告并罰款5萬元。

在3月19日，光大銀行臺州支行，因違反金融統(tǒng)計管理規(guī)定；違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定等，被中國人民銀行臺州市分行警告，并處以罰款103萬元。同時，時任中國光大銀行臺州支行計劃財務(wù)部總經(jīng)理林衛(wèi)民，時任中國光大銀行臺州臨海支行行長何金杰，被分別處以罰款1萬元。

在4月3日，光大銀行深圳分行因授信管理不到位、掩蓋貸款質(zhì)量、票據(jù)承兌業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審查不到位等違規(guī)行為，被深圳金融監(jiān)管局罰款640萬元。同時，對朱慧民、鄒建旭禁止從事銀行業(yè)工作終身，對張含玥禁止從事銀行業(yè)工作5年，對牛敬章、周永平、李世根、茹瑋巖給予警告。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年以來，僅僅四個月的時間，光大銀行的被罰金額就超過了2000萬大關(guān)，同時還有接近10名員工受牽連，包括多位高管被處以了終身禁止從業(yè)的嚴(yán)厲處罰。

在金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)的背景下，此次密集罰單不僅對光大銀行的聲譽(yù)與市場信任度造成沖擊，也為整個銀行業(yè)敲響警鐘——作為經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)構(gòu)，銀行若內(nèi)控機(jī)制不足，極易滋生各類違法違規(guī)行為，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。唯有強(qiáng)化合規(guī)意識、完善內(nèi)控體系、壓實(shí)各級責(zé)任，方能避免“罰單潮”演變?yōu)椤靶湃挝C(jī)”。

從存款"失血"到中收"滑落"，從息差"穿底"到罰單"壓頂"，光大銀行的困境已超越周期性波動范疇。當(dāng)零售轉(zhuǎn)型演變?yōu)?增收不增利"的困局，管理層描繪的"六大特色業(yè)務(wù)"藍(lán)圖更像是對癥下藥的急救方案。在利率市場化與強(qiáng)監(jiān)管的雙重擠壓下，這家已過而立之年的股份行要想真正實(shí)現(xiàn)"干字當(dāng)頭"的突圍，仍然需要更長時間。