出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

汽車金融服務是汽車產業(yè)價值鏈上重要的一環(huán)，對刺激汽車消費、加速行業(yè)轉型和產業(yè)價值鏈重塑具有重要的推動作用。近來，汽車金融領域的政策不斷規(guī)范和完善。

2月19日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《汽車金融公司監(jiān)管評級辦法》（簡稱《評級辦法》），提出強化分類監(jiān)管，對風險較大的汽車金融公司限制開展高風險業(yè)務。

《評級辦法》從總體上對汽車金融公司監(jiān)管評級工作進行規(guī)范，明確了監(jiān)管評級要素與方法，設置公司治理、資本管理、風險管理、專業(yè)服務能力、消費者權益保護和信息科技管理等6項評級要素，分別賦予10%、10%、35%、20%、15%和10%的分值權重，并對評分原則進行規(guī)定。

汽車金融公司監(jiān)管評級按照初評、復評、審核、反饋監(jiān)管評級結果等環(huán)節(jié)進行。監(jiān)管評級結果從優(yōu)到劣分為1-5級和S級，監(jiān)管評級結果數值越大表明機構風險越大，需給予更高程度的監(jiān)管關注。

事實上，2023年7月，國家金融監(jiān)管總局就修訂發(fā)布了《汽車金融公司管理辦法》，擴大了汽車金融公司業(yè)務范圍，增加售后回租、汽車附加品融資、汽車售后服務商貸款等業(yè)務。

隨著《評價辦法》發(fā)布，監(jiān)管將綜合評價不同業(yè)務的復雜程度和潛在風險情況，將不同的監(jiān)管評級結果作為汽車金融公司業(yè)務分級分類監(jiān)管的審慎性依據，對于風險較大的汽車金融公司，限制開展高風險業(yè)務，利于有效控制對外業(yè)務風險。

汽車金融產業(yè)鏈的參與包括有：零部件供應商、整車廠商、汽車經銷商、消費者和金融服務提供商(商業(yè)銀行、保險公司、汽車金融公司、融資租賃公司、整車廠財務公司、金融租賃公司、其他信貸公司)。

相關數據顯示，汽車金融行業(yè)規(guī)模從2016年的1萬億增長至2022年的2.6萬億，預計2025年將達到5萬億。

汽車金融公司作為主要的汽車產業(yè)金融支持力量，成立近20年來，機構數量和業(yè)務規(guī)模都得到快速增長，為促進汽車銷售、暢通汽車產業(yè)鏈和支持穩(wěn)定宏觀經濟發(fā)揮積極作用。目前行業(yè)整體發(fā)展相對平穩(wěn)，資產規(guī)模趨于穩(wěn)定，各家機構在業(yè)務模式、風控策略、運營管理和發(fā)展戰(zhàn)略等方面開始呈現差異化特征。

中國銀行業(yè)協會發(fā)布的《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022）》顯示，截至2022年年末，全國25家汽車金融公司資產規(guī)模達到9891.95億元；零售貸款余額為7852.58億元，同比略降3.51%；庫存批發(fā)貸款余額為1126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅29.45%。

據前瞻產業(yè)研究院數據顯示，作為稀缺金融機構資源，汽車金融公司僅分布在全國12個城市 ，其中北京市、上海市最多，均為7家，占據了半數以上的汽車金融公司;天津和安徽各擁有2家汽車金融公司，是京滬之外唯二擁有汽車金融公司數量超過1家的城市。

金融監(jiān)管總局相關負責人表示，制定汽車金融公司監(jiān)管評級規(guī)則，充分反映當前汽車金融公司經營特點、風險特征和監(jiān)管重點，強化監(jiān)管評級結果運用，引導汽車金融公司專注主業(yè)，圍繞服務汽車產業(yè)和汽車消費，提升專業(yè)金融服務能力，是十分必要的。

汽車金融公司監(jiān)管評級辦法

第一章 總則

第一條為全面評價汽車金融公司（以下簡稱汽金公司）的經營管理和風險狀況，合理配置監(jiān)管資源，有效實施分類監(jiān)管，促進汽金公司穩(wěn)健經營和規(guī)范發(fā)展，逐步提升服務實體經濟能力，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《汽車金融公司管理辦法》（國家金融監(jiān)督管理總局令2023年第1號，以下簡稱《管理辦法》）等有關法律、部門規(guī)章的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內依法設立的開業(yè)滿一個完整會計年度以上的汽金公司法人機構的監(jiān)管評級，監(jiān)管機構可以依據本辦法對當年新設立的汽金公司進行試評級。

第三條 汽金公司監(jiān)管評級是指監(jiān)管機構根據日常監(jiān)管掌握情況以及其他相關信息，按照本辦法對汽金公司的整體狀況作出評價判斷的監(jiān)管過程，是實施分類監(jiān)管的基礎。

第四條本辦法所稱分類監(jiān)管是指監(jiān)管機構根據汽金公司監(jiān)管評級結果，參考汽金公司季度風險分級和公司治理監(jiān)管評估情況，對不同評級級別的汽金公司在市場準入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。

第五條汽金公司的監(jiān)管評級工作由國家金融監(jiān)督管理總局及各級派出機構按照依法合規(guī)、客觀公正、全面審慎的原則組織實施。

第二章 評級要素

第六條汽金公司的監(jiān)管評級要素包括公司治理、資本管理、風險管理、專業(yè)服務能力、消費者權益保護、信息科技管理等六個部分。汽金公司監(jiān)管評級指標由定量和定性兩類評級指標組成。

第七條汽金公司監(jiān)管評級結果的滿分為100分，各部分的分值權重分別為公司治理（10%）、資本管理（10%）、風險管理（35%）、專業(yè)服務能力（20%）、消費者權益保護（15%）、信息科技管理（10%）。評級指標得分由監(jiān)管人員按照評分標準評估后結合專業(yè)判斷確定；評級要素得分為各評級指標按照指標權重匯總形成；評級綜合得分按照各評級要素權重匯總形成。在評級綜合得分的基礎上，根據評級調整事項對評級級別和檔次進行調整，形成監(jiān)管評級結果。

第三章 組織實施

第八條汽金公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。年度評級工作原則上應當于每年3月底前完成。

第九條汽金公司監(jiān)管評級按照初評、復評、審核、反饋監(jiān)管評級結果等環(huán)節(jié)進行。

第十條 國家金融監(jiān)督管理總局根據汽金公司風險特征和監(jiān)管重點，可以于每年開展監(jiān)管評級工作前對相關評級指標和評價要點進行適當調整。

第十一條國家金融監(jiān)督管理總局及各級派出機構應當持續(xù)、全面、深入收集與汽金公司評級相關的內外部信息，充分反映汽金公司的公司治理、風險管理、業(yè)務經營等情況。相關信息包括但不限于：市場準入信息，非現場監(jiān)管信息，現場檢查報告，公司治理、數據治理、案件管理、防范非法集資等專項監(jiān)管信息，汽金公司有關經營管理文件、審計報告、信訪和違法舉報信息及其他重要內外部信息等。

第十二條國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構按照本辦法規(guī)定的評分標準和評分方法，根據日常監(jiān)管掌握情況，對汽金公司進行監(jiān)管評級初評和復評。初評由國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構負責組織實施，對每一項評級指標的分析判斷應當理由充分、分析深入、判斷合理。復評由國家金融監(jiān)督管理總局省級派出機構擬定具體程序并組織實施。初評與復評應當遵循評級尺度統(tǒng)一、客觀準確和公平公正等原則，復評結果對初評結果有調整的，應當說明調整理由。

第十三條 國家金融監(jiān)督管理總局對監(jiān)管評級復評結果進行審核，確定被評級汽金公司的監(jiān)管評級最終結果，并將監(jiān)管評級最終結果反饋各省級派出機構。

第十四條國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構應當將汽金公司的監(jiān)管評級最終結果以及存在的主要風險和問題，通過監(jiān)管會談、審慎監(jiān)管會議、監(jiān)管意見書等方式向汽金公司通報，并在通報中提出相應整改要求。

汽金公司在收到監(jiān)管機構的評級結果通報后，應當及時將有關情況通報汽金公司董事會和高級管理層，并通報汽金公司所屬汽車集團及主要股東，通報內容包括但不限于：評級結果、監(jiān)管機構反饋的主要問題、整改要求等。

第十五條汽金公司應當確保其提供的數據及其他資料真實、準確、完整，如存在隱瞞重大事項或者報送、提供的信息和資料有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，視情節(jié)輕重下調其監(jiān)管評級，情節(jié)嚴重的可以依照相關規(guī)定采取審慎監(jiān)管措施。

第四章 評級結果與運用

第十六條汽金公司的監(jiān)管評級結果從優(yōu)到劣分為1—5級和S級，其中1—3級進一步細分為A、B兩個檔次。汽金公司出現重大風險的，直接劃分為5級。處于重組、被接管、實施市場退出等情況的汽金公司經監(jiān)管機構認定后直接列為S級，不參加當年監(jiān)管評級。

第十七條汽金公司的監(jiān)管評級結果全面反映汽金公司經營狀況、專業(yè)服務能力、風險管理能力和風險程度。

監(jiān)管評級為1級的汽金公司經營狀況持續(xù)良好，公司治理架構健全、機制完善，風險管理能力強，內部控制有效，所屬汽車集團或主要股東抗風險能力突出且對汽金公司經營給予有力支持。汽金公司可能存在一些輕微問題，但能夠通過公司內部“三道防線”及時發(fā)現并解決。

監(jiān)管評級為2級的汽金公司經營狀況穩(wěn)健，風險管理能力較強，所屬汽車集團或主要股東經營情況良好，對汽金公司經營能夠給予必要支持。汽金公司存在一些較輕問題，但能夠在監(jiān)管提示后在日常經營中予以糾偏解決。

監(jiān)管評級為3級的汽金公司存在一些明顯弱點，風險管理能力有待加強，所屬汽車集團或主要股東經營存在一些劣變跡象，或者雖經營狀況基本正常，但對汽金公司經營支持力度不足或存在干涉汽金公司經營管理的行為。汽金公司存在的弱點如不及時糾正，很容易導致經營狀況進一步惡化，應當給予監(jiān)管關注并進行早期干預。

監(jiān)管評級為4級的汽金公司經營狀況惡化，公司治理和風險管理存在明顯缺陷，部分風險問題突出，所屬汽車集團經營情況顯著惡化或出現流動性緊張的情況。需及時采取監(jiān)管措施以改善經營狀況、降低風險水平，否則可能引發(fā)重大風險。

監(jiān)管評級為5級的汽金公司為高風險汽金公司，其經營狀況嚴重惡化，資產質量快速劣變，可能或已經出現對外債務逾期，風險外溢趨勢明顯，嚴重影響債權人利益或金融市場穩(wěn)定，需要采取措施進行風險處置或救助。

第十八條 汽金公司的監(jiān)管評級結果應當作為監(jiān)管機構制定及調整監(jiān)管規(guī)劃、配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施和行動的主要依據。

國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構應當根據汽金公司的監(jiān)管評級結果，深入分析風險及其成因，制定汽金公司的綜合監(jiān)管計劃，明確監(jiān)管重點，確定非現場監(jiān)測和現場檢查的頻率、范圍，并督促汽金公司對發(fā)現的問題及時整改并上報整改落實情況。

對監(jiān)管評級為1級的汽金公司，以非現場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項監(jiān)管指標，通過現場走訪、監(jiān)管會談和調研等方式，掌握最新經營狀況，適當放寬監(jiān)管周期、降低現場檢查頻率，在市場準入、創(chuàng)新業(yè)務試點等方面給予支持。

對監(jiān)管評級為2級的汽金公司，應當根據評級檔次，按照監(jiān)管投入逐步加大的原則，適當提高非現場監(jiān)管分析與現場檢查的頻率、力度，增加與董事會和高級管理層的監(jiān)管會談頻度，及時發(fā)現汽金公司經營管理中存在的問題，督促其持續(xù)改善公司治理、內部控制和風險管理。

對監(jiān)管評級為3級的汽金公司，應當提高現場檢查頻率，加大現場檢查力度，督促改善公司治理機制，加強對董事和高級管理人員履職行為的監(jiān)管，密切跟蹤研判汽金公司及所屬汽車集團經營及風險狀況，加大對其高風險業(yè)務的監(jiān)管指導，防范風險外溢，視情況必要時采取相應監(jiān)管措施，積極進行早期干預。

對監(jiān)管評級為4級的汽金公司，應當給予持續(xù)的監(jiān)管關注，限制其高風險業(yè)務活動，要求其立即采取措施改善經營狀況、降低風險水平，并區(qū)分問題性質依法采取要求所屬汽車集團履行增資等相關承諾、限制股東權利、限制分配紅利和其他收入、責令調整董事、高級管理人員等措施，必要時暫停部分業(yè)務，制定恢復與處置計劃。

對監(jiān)管評級為5級的汽金公司，按照高風險非銀機構風險處置的有關要求執(zhí)行。

第十九條 國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機構應當加強對汽金公司單項要素評級得分情況的監(jiān)管關注，結合評級反映的問題，針對該單項要素依法依規(guī)采取相應監(jiān)管措施。

第二十條 汽金公司監(jiān)管評級結果應當作為汽金公司業(yè)務分級分類監(jiān)管的審慎性條件。

監(jiān)管評級為1級、2級的汽金公司，除開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的基礎業(yè)務外，經批準可以開展《管理辦法》第十九條規(guī)定的專項業(yè)務。

監(jiān)管評級為3級的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的除汽車附加品貸款和融資租賃、汽車售后回租之外的基礎業(yè)務。

監(jiān)管評級為4級的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎業(yè)務：接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經銷商和售后服務商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車貸款和融資租賃（售后回租除外）業(yè)務；汽車經銷商和汽車售后服務商庫存采購貸款業(yè)務；汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務；與汽車金融相關的咨詢、代理和服務。

監(jiān)管評級為5級的汽金公司，在風險敞口不擴大的前提下，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎業(yè)務：接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經銷商和售后服務商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務。

第五章 附則

第二十一條 本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負責解釋。

第二十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行。