一、宏觀行業(yè)

政治局會議：要促進房地產市場止跌回穩(wěn)

消息面上，中共中央政治局9月26日召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下一步經濟工作。會議釋放的諸多重磅信號備受市場關注。會議表示，要發(fā)行使用好超長期特別國債和地方政府專項債，更好發(fā)揮政府投資帶動作用。要降低存款準備金率，實施有力度的降息。會議強調，要促進房地產市場止跌回穩(wěn)，對商品房建設要嚴控增量、優(yōu)化存量、提高質量，加大“白名單”項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。會議指出，要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點。要支持上市公司并購重組，穩(wěn)步推進公募基金改革，研究出臺保護中小投資者的政策措施。

央行降準50個基點

剛剛，降準了！中國人民銀行堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控強度，提高貨幣政策調控精準性，為中國經濟穩(wěn)定增長和高質量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。中國人民銀行決定：自2024年9月27日起，下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率約為6.6%。其實早在9月24日的國務院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，中國人民銀行宣布，近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。當日，A股三大指數(shù)放量大漲。截至收盤，滬指漲4.15%，深成指漲4.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.54%。恒生指數(shù)收漲4.13%，創(chuàng)1年半最大單日漲幅，恒生科技指數(shù)收漲5.88%。

有銀行已啟動股票回購增持專項貸款營銷

多位銀行人士向媒體證實，9月24日央行明確表示創(chuàng)設股票回購、增持專項再貸款后，有全國性銀行已第一時間啟動相應的營銷蓄客。財聯(lián)社記者獲得的一份銀行內部文件顯示，該銀行已經要求下屬分行預備啟動營銷推動工作。相關業(yè)務分為“股票回購專項貸款”和“股票增持專項貸款”兩類，融資主體分別針對上市公司、5%以上大股東（包括但不限于公司控股股東、實控人及一致行動人）及公司董監(jiān)高。貸款期限均原則上不超過3年。文件顯示，對于股票增持貸款業(yè)務，該行將優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票。該銀行預測融資主體可能存在“排他性”，要求下屬分行盡快搶占業(yè)務先機。

二、公司

名創(chuàng)優(yōu)品入主永輝超市

9月23日，名創(chuàng)優(yōu)品發(fā)布公告稱，公司以約63億元收購永輝超市29.4%的股權。至此，名創(chuàng)優(yōu)品一躍成為永輝超市的最大股東。對于此次收購，名創(chuàng)優(yōu)品表示，作為高速全球化發(fā)展的中國零售品牌，名創(chuàng)優(yōu)品和永輝超市的聯(lián)手有望打造“中國版山姆會員店”。針對63億元投資永輝超市并成為最大股東，名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人葉國富在當晚的電話會上表示，中國線下超市正面臨著 20 年一遇的結構性機會，線下超市正面臨著結構性的供給側出清。而自己在參觀了胖東來以及其對永輝超市的調改后認為，胖東來為主要代表的一批國內超市掀起的變革將重塑線下超市格局，而永輝有巨大的潛力在這場變革中脫穎而出。

貴州茅臺被3只ETF增持股價站上1600元

9月24號A股反彈以來，大消費概念集體走強，白酒股大漲，26日五糧液、舍得酒業(yè)、瀘州老窖、水井坊等20只個股漲停。27日盤中酒類股再度拉升，盤中，舍得酒業(yè)、酒鬼酒、瀘州老窖、古井貢酒再度漲停。目前食品飲料板塊估值在前期低預期背景下已調整至歷史低位，看好政策催化帶來的布局機會。截至周五下午2點，貴州茅臺當周漲幅超27%，成交金額超540億，股價連續(xù)站上1300、1400、1500、1600元整數(shù)關口。貴州茅臺9月26日晚間披露的信息顯示，包括上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF所持有的貴州茅臺股權較今年6月末有明顯增加，這可能與機構投資者申購覆蓋龍頭股的指數(shù)基金有關。

基金調整持有的國泰君安或海通證券估值

A股經過連日上漲，收復3000點大關，“牛市旗手”券商板塊極速上漲。國泰君安和海通證券是滬深300指數(shù)和券商主題指數(shù)的成份股。自國泰君安和海通證券停牌以來，截至9月26日收盤，券商ETF（512000.SH）累計漲幅17.23%，滬深300指數(shù)漲幅為8.83%。根據(jù)《中基協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》相關規(guī)定，對于停牌股票，各基金管理公司應充分評估股票停牌后經濟環(huán)境變化及上市公司特有事項對股價的影響，如果潛在估值調整對前一估值日基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應當按照《指導意見》的規(guī)定進行估值調整。9月25日至27日，約20家公募發(fā)布公告稱，調整旗下基金持有的國泰君安或海通證券的股票估值方法。

三、基金

公募基金罕見出現(xiàn)漲停潮，十多只ETF漲停

9月26日，受高層會議重大利好提振，A股繼9月24日后再次出現(xiàn)放量大漲！上證指數(shù)一舉突破3000點，從2700點漲到3000點僅用時三天。

公募基金罕見出現(xiàn)漲停潮，十多只ETF漲停。機構認為，政策力度大幅改善市場預期，今日市場交易層面表現(xiàn)明顯，未來，指數(shù)或有一波確定性的觸底回升，且幅度較為可觀。

9月26日下午，A股ETF全面大漲，十多只ETF集體漲停。截至收盤，建材ETF（159745）、食品ETF（515710）、食品飲料ETF（515170）、房地產ETF（512200）、金融ETF（159931）等多只基金漲停。

具體來看，食品ETF（515710）跟蹤的中證細分食品飲料產業(yè)主題指數(shù)成分股中，五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、三全食品、百潤股份、老干白酒、天味食品等二十余只個股集體漲停。

房地產ETF（512200）跟蹤的中證全指房地產指數(shù)成分股中，特發(fā)服務、萬科A、保利發(fā)展、招商蛇口、華聯(lián)股份、綠地控股、云南城投、濱江集團等三十余只個股漲停。

整體而言，216只寬基指數(shù)ETF全部實現(xiàn)上漲，其中215只漲超2%，尤其是上證50、創(chuàng)業(yè)板、中證500相關ETF漲幅較多。其中，申萬上證50ETF（510600）、創(chuàng)業(yè)板ETF浦銀（159810）、中證500指數(shù)ETF（512510）等漲幅超過5%。552只行業(yè)主題ETF中，550只實現(xiàn)上漲，其中80余只漲幅在5%以上。

成交額方面，滬深300ETF（510300）成交額達到157.12億元，創(chuàng)下了該ETF自2012年上市以來的單日成交額第二高紀錄，連續(xù)三日突破百億元。

值得關注的是，連續(xù)幾日政策“大禮包”刺激下，公募基金紛紛“回血”，金融科技、食品飲料、證券、建材等多只ETF本周以來漲幅已超過15%。