01 

小鎮(zhèn)信貸員，與陳友諒的重疊人生

李志明前半輩子幾乎沒有離開過湖北。

1982年過完大年，21歲的李志明，來到農(nóng)行監(jiān)利縣支行黃穴營業(yè)所報道上班。

監(jiān)利位于江漢平原的南端，距離湖南岳陽市僅一江之隔；水網(wǎng)密布、水產(chǎn)發(fā)達(dá)，當(dāng)?shù)厥a(chǎn)小龍蝦，也以“監(jiān)利早酒”聞名全國。

近山者勇，近水者智。監(jiān)利人除了有“湖北佬”的精明，更添加了一份行事勇猛與詭秘多變。

朱元璋的勁敵陳友諒，就是生在監(jiān)利沔陽的漁家子弟。

21歲的陳友諒，還是衙門里的一名小官吏，和天天下戶拉貸款的李志明沒有太大差別。陳友諒喜歡讀書。生逢亂世，風(fēng)云莫測，他不認(rèn)為像祖輩一樣的打漁人生，就是他的宿命。

這個孤傲的年輕人不會想到，五年后他將在周老嘴胭脂湖畔搭起黃棚起義、其后參與反抗暴元的一場場血與火的戰(zhàn)爭，甚至當(dāng)上了土皇帝。

明代史學(xué)家高岱評價陳友諒“有虎視中原、鯨吞海宇之志”，但“志驕，好生事”。

而五年后的李志明，也從小鎮(zhèn)營業(yè)所邁進(jìn)了縣支行，站上命運(yùn)轉(zhuǎn)折的拐點。

在農(nóng)行，從基層信貸員到分行副行長，李志明一干就是十多年。

他一邊上班，一邊讀書。在35歲這一年，李志明拿到了武漢大學(xué)金融學(xué)的函授學(xué)士學(xué)位；三年后，又再次獲得碩士學(xué)位。

工作經(jīng)驗與學(xué)歷加成下，40歲的李志明被調(diào)往省城武漢，當(dāng)上了農(nóng)行武昌支行副行長，完成自己銀行生涯的“一級跳”。

有意思的是，也是在40歲這一年，剛被擢升紅巾軍元帥不久的陳友諒，不滿首領(lǐng)徐壽輝胸?zé)o大志，將其殺而代之，并自立為漢皇，改國號大漢，過上了有三個老婆的“帝王生活”。

不料四年后，陳友諒在掌握極大優(yōu)勢的鄱陽湖終極決戰(zhàn)中，因誤判敗給了朱元璋，中流矢而亡。

一代梟雄，就這樣在強(qiáng)狼環(huán)伺的起義首領(lǐng)中迅速崛起，旋即如煙花消逝。

02 

七年“三級跳”

五十而知天命，這句話放在李志明身上，有另外一種含義：

50歲這一年，命運(yùn)的齒輪才真正開始轉(zhuǎn)動。

工作的前30年，李志明從沒離開過農(nóng)行系統(tǒng)。到了2011年4月，50歲的李志明受到深圳發(fā)展銀行的邀請，赴任武漢分行行長助理。

彼時，深發(fā)展已陷入經(jīng)營瓶頸。但早在一年前，深發(fā)展的控股股東與中國平安（601318.SH）達(dá)成股權(quán)受讓協(xié)議，深發(fā)展即將成為后來的平安銀行（000001.SH）。

或許這正是李志明看準(zhǔn)時機(jī)、接過聘書的原因。

僅在深發(fā)展工作了一年、還沒等到公司更名，2012年，李志明再次跳槽去了剛成立一年多的湖北銀行。四年后，李志明正式坐上了湖北銀行總行副行長的位子，成就了“二級跳”。

李志明履新湖北銀行的那一年，一千多公里外的貴州省，也正在組建省級城商行——貴州銀行（6199.HK）。

2017年，橄欖枝拋到了李志明眼前。他被推舉為貴州銀行黨委書記和董事長候選人。

52歲的李志明下決心離開戎馬半生的湖北，遠(yuǎn)赴貴陽。2018年4月，李志明出任貴州銀行董事長。

從離開農(nóng)行，到當(dāng)上貴州銀行董事長，短短七年間，李志明完成了職業(yè)生涯“三級跳”。

03 

走向巔峰：登陸港股

從成立到上市，貴州銀行也只用了七年。 

公開資料顯示，在2012年貴州銀行成立前，整個貴州省只有4家城商行，分別是貴陽銀行、遵義市商業(yè)銀行、六盤水市商業(yè)銀行和安順市商業(yè)銀行，這幾家城商行的資產(chǎn)規(guī)模都不大。貴州銀行系由后三家商業(yè)銀行合并創(chuàng)立，實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模快速增長。

成立后，貴州銀行即定下了“開業(yè)一年資產(chǎn)翻番，達(dá)到1000億元，三年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2000億元，五年內(nèi)達(dá)到3500億元”的大目標(biāo)。

目標(biāo)雖未能全部實現(xiàn)，但七年后，貴州銀行資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到了3000億左右，處于城商行資產(chǎn)規(guī)模的中游水平。

在北京銀行（601169.SH）、寧波銀行（002142.SZ）和南京銀行（601009.SH）等三家城商行上市后，貴州銀行也試圖沖頂A股，無奈受阻；2015年，轉(zhuǎn)戰(zhàn)新三板，也無果而終。

但貴州銀行上市決心不改。2016年貴州銀行在股東大會時啟動了增資擴(kuò)股定向募集，2017年和2018年兩年間，又進(jìn)行了多位高管調(diào)整。

李志明就是在這一關(guān)鍵節(jié)點加入了貴州銀行。

2018年，董事長李志明接過帶領(lǐng)貴州銀行上市的使命。他在當(dāng)年的工作會議上表示，貴州銀行的目標(biāo)從“業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L”變更為“業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長”，要早日達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。

遺憾的是，李志明自己的職位變動，便是貴州銀行短期內(nèi)無法登陸A股原因之一。根據(jù)A股主板上市要求，上市發(fā)行人三年內(nèi)高管不得發(fā)生重大變化。也就是說，如果在A股上市，貴州銀行最早也要等到2021年。

然而2021年將是李志明的花甲之年，他等不及了。于是，李志明謀劃帶領(lǐng)貴州銀行登陸上市流程相對較快的港交所。高管還帶隊去了九江銀行（6190.HK）學(xué)習(xí)港股上市經(jīng)驗。

2019年是個銀行上市“大年”。A股共有紫金銀行（601860.SH）、青島銀行（002948.SZ）、西安銀行（600928.SH）和郵儲銀行（601658.SH）等8家銀行掛牌上市，IPO數(shù)量創(chuàng)下2017年以來的新高。

在港股，年底之前，僅有晉商銀行（2558.HK）一家上市。

雖屬“彎道超車”，但在港交所上市并沒有想象中那么容易。當(dāng)時投資者對貴州銀行的顧慮，主要集中在其資產(chǎn)中所涉及的包商銀行和錦州銀行的同業(yè)風(fēng)險。

貴州銀行招股書披露，截至2019上半年，貴州銀行存放于包商銀行的同業(yè)存款總額高達(dá)14.5億元，非保本資管產(chǎn)品中也有7.32億元，已計提1.48億元的減值準(zhǔn)備。并且，貴州銀行與錦州銀行也有業(yè)務(wù)往來。

就在貴州銀行摩拳擦掌備戰(zhàn)港股的2019年5月，包商銀行因為嚴(yán)重的信用風(fēng)險被央行和銀保監(jiān)會接管，成為中國第一家破產(chǎn)的股份制銀行。

也是在2019年，另一家東北城商行——錦州銀行深陷巨額虧空，在監(jiān)管的牽頭下，工行和資產(chǎn)管理公司作為“白衣騎士”實施債務(wù)重組，把錦州銀行送進(jìn)了“ICU”。

為了減輕市場的疑慮、吸引香港資本市場的關(guān)注，2019年7月，李志明率領(lǐng)一行七人到訪香港貴州商會，為貴州銀行“站臺”。同行的還有貴州銀行副行長、董事會秘書等。

李志明在臺上神情堅定。

他說道，貴州銀行拓展迅速，即將在兩個月后登陸港股。這是一家很值得投資的銀行，投資回報率高增長，并且每年都有可觀的分紅、不良貸款率很低，安全性也是非常好的。

座談會上交流甚歡，不少商會代表爭相發(fā)問。

但過了聆訊、在公開發(fā)售期間，貴州銀行遇冷。

2019年12月27日，貴州銀行在港交所發(fā)布公開發(fā)售結(jié)果顯示，其香港發(fā)售股份認(rèn)購不足，一手中簽率100％，認(rèn)購倍數(shù)僅約0.25倍。

當(dāng)時市場上投資者對城商行普遍抱有疑慮，不只限于貴州銀行。

在貴州銀行之前，浙商銀行（601916.SH）、錦州銀行（0416.HK）、天津銀行（1578.HK）、青島銀行、九江銀行等亦出現(xiàn)過認(rèn)購不足的情況。甚至距離貴州銀行近兩個月上市的銀行新股中，浙商銀行、渝農(nóng)商行（601077.SH）均在上市不久出現(xiàn)“破發(fā)”現(xiàn)象。

這種局勢，單憑李志明一己之力難以撼動。

趕在年底最后一天之前，李志明總算能夠與剛調(diào)任貴州、分管金融的副省長譚炯共同執(zhí)錘，為貴州銀行成功上市港交所鳴鑼。

與市場預(yù)料一致，貴州銀行開盤即破發(fā)，當(dāng)日收盤下跌幅度達(dá)7.26％。

投資者的疑慮不無道理。2019年，改變了諸多城商行人的命運(yùn)。

04 

兩個老東家的多事之秋

把貴州銀行送上港交所之后，李志明完成了在貴州銀行的歷史使命。

2021年1月，60歲的李志明辭任。貴州銀行董事會當(dāng)時給予他較高的評價，對他為貴州銀行改革發(fā)展做出的卓越貢獻(xiàn)，致以衷心感謝。

李志明離職的理由是省政府工作安排，但此后并未有信息披露李的新職務(wù)，他也沒有再出現(xiàn)于公眾視野中。

但李志明“走”得并不太平。貴州銀行“多事之秋”即將來臨。

據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)不完全統(tǒng)計，李志明離職前后的半個多月，2021年1月13日至2月2日期間，貴州銀行及下屬多家分支機(jī)構(gòu)被銀保監(jiān)系統(tǒng)接連開出23張罰單，合計被罰款500余萬元。

處罰原因有信貸資金借道“置換股東借款”流入房開企業(yè)、逆程序調(diào)整內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，理財產(chǎn)品相互調(diào)節(jié)收益、部分理財投資業(yè)務(wù)不審慎等多項違規(guī)事實。

已辭任的董事長李志明、時任行長許安、時任副行長李濤、時任副行長吳帆、已辭任的副行長柴柏林、時任董秘周貴昌在內(nèi)的15名相關(guān)責(zé)任人，均受到不同程度的警告或罰款。

其后，僅在2021年2月10日這一天，貴州銀保監(jiān)局又對貴州銀行及其員工開出了38張罰單。

2023年10月11日，貴州省紀(jì)委監(jiān)委通報，貴州銀行原黨委書記、董事長李志明涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正在接受貴州省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

業(yè)界紛紛猜測李志明被查的原因：不難發(fā)現(xiàn)，李志明的兩個老東家——貴州銀行和湖北銀行，近年都有重量級人士落馬。

李志明被查的同一天，貴州銀行大股東——貴州省水利投資(集團(tuán))原總經(jīng)理李明衛(wèi)因涉嫌違法也被查。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計，從2019年以來，貴州銀行曾多次給予貴州水利投資集團(tuán)授信額度，前后累計共使用額度約100億元，其中多筆授信為李志明任董事長期間發(fā)生的。但目前并沒有證據(jù)表明，李志明是因此被查。

還有一種觀點是，恒大集團(tuán)（3333.HK）曾在貴州省投資了不少房地產(chǎn)項目，是否獲得了李志明的支持，不得而知。據(jù)流傳的一份恒大集團(tuán)文件，截至2020年6月30日，恒大在貴州銀行借款余額為18億元，高于盛京銀行（2066.HK）。

與貴州銀行相比，李志明的“老東家”湖北銀行的問題則嚴(yán)重的多。

李志明出事之前，其在湖北銀行任職期間的多名領(lǐng)導(dǎo)和同事已經(jīng)落馬，包括首任董事長陳大林、首任行長段銀弟和原副行長文耀清。

陳大林與段銀弟“搭班”多年，是湖北銀行的元老級領(lǐng)導(dǎo)。文耀清則分管計劃財務(wù)部、零售金融部、營運(yùn)管理部。

2022年至2023年，三人先后被查。根據(jù)中紀(jì)委的通報，陳大林和段銀弟“靠銀行吃銀行”，利用職務(wù)便利為他人在貸款審批等方面謀利，并非法收受巨額財物；文耀清則假借年息30%利滾利受賄。

李志明是時任行長段銀弟的助理。三位落馬的湖北銀行高管，基本都和李志明有過工作交集。

05 

城商行高管“魔咒”：巔峰后迅速隕落

2003年至2013年，初建完成后的中國城商行，步入了黃金十年。在大發(fā)展時代，快速組建后的一批城商行，對高管帥才求賢若渴、虛位以待。工作表現(xiàn)突出的李志明，把握住時代機(jī)遇，“七年三級跳”便達(dá)到職業(yè)巔峰，具有相當(dāng)?shù)牡湫托浴?

大跨步式發(fā)展，也埋下了不少隱患。

隨著金融反腐力度繼續(xù)加大，銀行正在向“強(qiáng)監(jiān)管”的趨勢演進(jìn)。2016年后，城商行潛在的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險開始暴露，2019年尤其值得關(guān)注——5月24日包商銀行被接管；7月28日錦州銀行被重組；8月8日恒豐銀行被入駐，三家銀行的規(guī)模合計達(dá)到1.5萬億元。

嚴(yán)監(jiān)管下，近年來有多位城商行高管違紀(jì)行為曝光。

除李志明外，三峽銀行原董事長丁世錄、徽商銀行（3698.HK）前后兩任董事長戴荷娣和吳學(xué)民、長安銀行原董事長趙永軍、江西銀行（1916.HK）原董事長陳曉明、吉林銀行原董事長張寶祥、中原銀行（1216.HK）原副監(jiān)事長賈繼紅、蒙商銀行原黨委委員趙光炯和內(nèi)蒙古銀行原黨委委員馬寶林等多位城商行高管相繼落馬或被查。

公司制度建設(shè)不完備、權(quán)力過度集中和制衡監(jiān)督缺位等，都為城商行的高管腐敗行徑，創(chuàng)造了一定的生存“土壤”。

剛步入巔峰期便迅速隕落，這是李志明們的個人悲劇，也是歷史車輪毫不留情碾壓的結(jié)果。

歷史也終于合上了閉環(huán)。

隨著風(fēng)險出清以及競爭格局演變，城商行進(jìn)入了精品化和大分化新階段?！耙靶U生長”導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險聚集的狀況，也將緩步紓解。