在此前蘇寧易購集團的官網(wǎng)中，蘇寧金融板塊囊括蘇寧金服公司、蘇寧銀行、蘇寧消費金融公司三大主體。在出售消費金融牌照后，蘇寧易購的金融板塊收縮，其信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展一直受到行業(yè)關(guān)注。

目前，蘇寧易購旗下?lián)碛幸粡埢ヂ?lián)網(wǎng)小貸牌照和銀行牌照，基本滿足其在信貸業(yè)務(wù)上的展業(yè)需求。不過隨著蘇寧易購集團深陷債務(wù)漩渦無法自拔，其最賺錢的金融板塊日子也十分艱難。

兩年累計虧損高達104.4億

近期，ST易購收到了深交所關(guān)注函，蘇寧易購公司原預(yù)計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-95億元至-115億元，根據(jù)最新預(yù)計計提減值準備事項情況，蘇寧易購預(yù)計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-155億元至-165億元。

蘇寧易購確認對聯(lián)營公司上海星圖金融服務(wù)集團有限公司（簡稱“星圖金融”）凈損失份額投資損失8億元，星圖金融計提減值準備5.41億元，計提預(yù)期信用損失約4.5億元。

深交所要求蘇寧說明聯(lián)營公司星圖金融長期股權(quán)投資損失及減值的會計判斷，以及與原預(yù)計存在重大差異的具體情況和原因。

星圖金融作為蘇寧金融版圖的核心公司，旗下控股重慶星雨小額貸款有限公司、星鏈商業(yè)保理（天津）有限公司、星譽融資擔保（天津）有限公司、蘇寧融資租賃（天津）有限公司、南京星燦保險代理有限公司等多家公司，手持第三方支付、供應(yīng)鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預(yù)付卡多張牌照。

星圖金融近些年來業(yè)績問題突出，已不是第一次遭到深交所問詢。2022年2月，蘇寧易購曾公告對星圖金服（后更名為“星圖金融”）2021年全年凈損失份額確認損失35億元、長期股權(quán)投資減值準備82億元后，之后遭到深交所問詢。

對此，蘇寧易購曾回復(fù)深交所表示，星圖金服所處互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于調(diào)整周期，星圖金服資產(chǎn)負債規(guī)模減少；同時旗下保理公司、小貸公司的貸款資產(chǎn)質(zhì)量下降，因此，星圖金服計提了各項減值準備。

星圖金服成立于2006年，成立至今進行了多次更名，先后叫過蘇寧金服、星圖金服和星圖金融。

根據(jù)ST易購披露了2022年業(yè)績修正，星圖金融仍然深陷巨虧漩渦，按照ST易購目前持股星圖金融的41.15%，星圖金融2022年虧損高達19.44億元，雖然較2021年85億元的巨虧有所收窄，但兩年累計虧損仍高達104.4億元。

房產(chǎn)拍賣填不了債務(wù)窟窿

面對巨虧，星圖金融不得不快速處置旗下資產(chǎn)。公開消息顯示，星圖金融將于5月9日在淘寶網(wǎng)資產(chǎn)交易網(wǎng)絡(luò)平臺上公開拍賣星雨小貸所持有的三個房抵貸項目債權(quán)，抵押物均為濟南市的房產(chǎn)。

以“濟南市歷下區(qū)漿水泉路西側(cè)正大城市花園二期12號樓2-180X”這處債權(quán)為例，起拍價630000元，保證金63000元，截至2023年4月18日，星雨小貸債權(quán)借款共1筆，貸款本金685939.4元，利罰息309114元，訴訟費用5819元，律師費45000元，總計1045872元。

值得一提的是，此次拍賣三處房產(chǎn)的起拍價均不能夠覆蓋星雨小貸的債權(quán)。如果按照上述拍賣價格拍走這套房產(chǎn)，星雨小貸還有41.59萬的債權(quán)窟窿待解決。

星雨小貸主要經(jīng)營任性貸、任性付等貸款產(chǎn)品，主要在星圖金融等平臺獲取流量，由于蘇寧銀行成立較晚，此前星雨小貸承接了蘇寧的房抵貸業(yè)務(wù)。

相較于星雨小貸的房抵貸生意，其個人貸款生意更有看頭。

根據(jù)一份借款人提供的借款合同，此前通過星雨小貸進行個人借款時，必須要向蘇寧融資擔保（天津）有限公司支付年費率為11.88%的擔保成本，而星雨小貸本身的借款年利率為23.76%，這筆借款的綜合年利率為35.64%，已經(jīng)超過了司法保護上限的24%。

工商信息顯示，蘇寧融資擔保（天津）有限公司為上海星圖金融服務(wù)集團有限公司全資子公司，星圖金融有通過擔保方式變相抬高貸款利率的嫌隙。

此外，星雨小貸還涉嫌砍頭息。中國裁判文書網(wǎng)的一份文書顯示，王某向星雨小貸申請貸款60萬獲批，隨后星雨小貸在發(fā)放貸款的過程中，要求王某支付咨詢服務(wù)費1.5萬，風險管理費3000元，這兩筆費用被法院認為是不需要、不合理分費用。

隨著小貸行業(yè)的監(jiān)管越來越精細化，亂收費、砍頭息等均已被明令禁止。銀保監(jiān)下發(fā)的《關(guān)于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》提到，小額貸款公司不得從貸款本金中先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金等，違規(guī)預(yù)先扣除的，應(yīng)當按照扣除后的實際借款金額還款和計算利率。

在《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中也提到，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。雖然小貸機構(gòu)不適用4倍LPR的規(guī)定，但司法實踐中超過24%的利息已不被法院支持。

兩年前，蘇寧金融同其他12家從事金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺企業(yè)被監(jiān)管約談?wù)模O(jiān)管希望通過加強對平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進機構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展，就目前情況來看，蘇寧的金融板塊的整改還需要深化。