近日，信用中國(guó)官網(wǎng)顯示，山東省國(guó)際信托股份有限公司(下稱“山東國(guó)信”，股票代碼：01697.HK)因未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告，被中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行行政處罰，處罰金額為92萬(wàn)元。決定文書號(hào)為濟(jì)銀罰決字﹝2022﹞7號(hào)。

這不是山東國(guó)信今年第一次被罰。今年1月5日，山東國(guó)信因違規(guī)提供房地產(chǎn)融資，被山東銀保監(jiān)局罰款35萬(wàn)元。

2020年8月12日，山東國(guó)信因違規(guī)提供房地產(chǎn)融資,員工行為管理不到位，被山東銀保監(jiān)局罰款70萬(wàn)元。2020年1月7日，山東國(guó)信因未依法依規(guī)履行信息披露義務(wù)；個(gè)別房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)違規(guī)，被罰款70萬(wàn)元。2019年8月，因虛報(bào)、瞞報(bào)金融統(tǒng)計(jì)資料，山東國(guó)信被人民銀行濟(jì)南分行對(duì)其給予警告，并處3萬(wàn)元罰款。

據(jù)官網(wǎng)及天眼查介紹，山東國(guó)信前身為山東省國(guó)際信托投資公司，公司成立于1987年3月，法人為萬(wàn)眾。公司控股股東為山東省魯信投資控股集團(tuán)有限公司，其持股比例為48.13%。公司實(shí)際控制人是山東省財(cái)政廳。2017年12月，山東國(guó)信在香港聯(lián)交所H股掛牌上市，股票代碼為1697.HK，成為內(nèi)地信托登陸國(guó)際資本市場(chǎng)第一股和港股信托第一股。2019年1月，注冊(cè)資本增至46.59億元。

但上市短短兩年后，山東國(guó)信股價(jià)已跌至 1元以下，淪為仙股。截至2022年10月14日收盤，山東國(guó)信股價(jià)為0.365港元/股，總市值為17億港元，較兩年前已跌去一半。

作為“港股信托第一股”，山東國(guó)信在2019年6月以來(lái)為多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資，其中包括洋錢罐和桔子分期。

先看洋錢罐方面，用益信托網(wǎng)信息顯示，2019年12月山東國(guó)信發(fā)行的“融易10-4號(hào)集合資金信托計(jì)劃”資金流向北京煥然咨詢有限公司（下稱“煥然咨詢”），股東曾用名為洋錢罐（香港）有限公司。

黑貓投訴網(wǎng)顯示，有消費(fèi)者于今年1月31日表示：“山東國(guó)信違規(guī)放貸給洋錢罐，第三方暴力催收。洋錢罐未按合同約定收取利息，合同利率24%，實(shí)際利率高達(dá)36%，（屬于）違規(guī)放貸。”。

洋錢罐是北京瓴岳信息技術(shù)有限公司（下稱“瓴岳科技”）旗下的信貸服務(wù)平臺(tái)，上線于2015年11月，運(yùn)營(yíng)實(shí)體瓴岳科技曾經(jīng)在2015年獲得了昆侖萬(wàn)維的一輪3億元天使投資。2017年10月28日，洋錢罐全量業(yè)務(wù)上線銀行資金存管。

洋錢罐平臺(tái)的投訴量一直居高不下。黑貓平臺(tái)顯示，洋錢罐的投訴量達(dá)到9035條，投訴內(nèi)容多為利率畸高、暴力催收等。2020年11月，洋錢罐發(fā)布平臺(tái)公告稱，自互金整治工作開展以來(lái)，洋錢罐積極響應(yīng)和配合監(jiān)管的“三降”要求，截至2020年11月12日，洋錢罐已根據(jù)出借人持有資產(chǎn)的實(shí)際天數(shù)進(jìn)行了本息兌付，完成了網(wǎng)貸出借人的存量清零。

據(jù)北京市朝陽(yáng)區(qū)金融糾紛調(diào)解中心在其官方微信公眾號(hào)消息，去年3月，北京市朝陽(yáng)區(qū)自愿退出且承諾網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已結(jié)清的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)名單包括洋錢罐。

2022年年初，洋錢罐官宣升級(jí)為瓴岳科技集團(tuán)，英文名為Fintopia Grop。升級(jí)后的集團(tuán)業(yè)務(wù)包括：智能驅(qū)動(dòng)的金融業(yè)務(wù)、全球布局的國(guó)際化業(yè)務(wù)、科技賦能的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。

再看桔子數(shù)科方面。2020年4月3日，山東國(guó)信發(fā)行了“融易34-1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，融資方正是桔子數(shù)科。發(fā)行時(shí)間為2020年4月3日至4月30日，4月21日該信托計(jì)劃成立，成立規(guī)模為6627萬(wàn)元。產(chǎn)品期限在13至15個(gè)月間，預(yù)計(jì)收益為8%-8.2%，由興業(yè)銀行進(jìn)行資金托管。

據(jù)信托資料介紹，信托資金用于向桔子數(shù)科提供且經(jīng)山東國(guó)信風(fēng)控系統(tǒng)審核通過(guò)的借款人（不含學(xué)生）發(fā)放信托貸款。截至2020年1月末，桔子數(shù)科累計(jì)放款金額達(dá)78.25億元，累計(jì)放款182.27萬(wàn)筆，筆均借款約4500元。

桔子數(shù)科全資控股了互金平臺(tái)桔子分期，后者成立于2014年9月。實(shí)控方為創(chuàng)始人史孝東。公開資料顯示，桔子分期曾于2016年7月完成4000萬(wàn)元A輪融資，投資方為私募機(jī)構(gòu)盈富通基金。目前，桔子分期顯示為場(chǎng)景電商桔多多商城。

據(jù)悉，桔子分期早期以校園貸起家，除了商品分期，桔子分期也提供自營(yíng)借貸產(chǎn)品“桔子借款”，并為其他借貸產(chǎn)品導(dǎo)流。據(jù)黑貓投訴平臺(tái)，對(duì)該平臺(tái)的投訴量達(dá)8099條，主要涉及高利貸、暴力催收、誘導(dǎo)開通會(huì)員等方面。

目前桔子分期通過(guò)自己全資控股的天津華北創(chuàng)業(yè)小額貸款有限公司持有區(qū)域性小貸牌照，該公司注冊(cè)資本2億元，可在天津地區(qū)經(jīng)營(yíng)小貸業(yè)務(wù)。

桔子數(shù)科與金美信消金合作緊密。根據(jù)金美信消費(fèi)金融的產(chǎn)品信息，分期商城業(yè)務(wù)與桔子分期合建，其中購(gòu)物商城由北京桔多多電子商務(wù)有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，商品及服務(wù)由桔子分期及其合作供應(yīng)商提供，金美信只提供分期服務(wù)。另外，金美信消費(fèi)金融還與桔子數(shù)科合作推出循環(huán)貸產(chǎn)品錢多美，該產(chǎn)品額度為500元—80000元，年化利率8.88%至24%。

另外，能看到山東國(guó)信在“融易”系列的投資領(lǐng)域均是金融，并至今仍在持續(xù)在持續(xù)發(fā)行。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，山東國(guó)信實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.31億元（人民幣，下同），同比減少37.52%；稅前虧損6.96億元，同比暴減249.68%；凈虧損4.74億元，同比減少218.2%。總資產(chǎn)為184.63億元，較去年年末減少5.99億元。

2021年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，期內(nèi)山東國(guó)信實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約17.79億元，同比下降22.9%；歸屬于公司股東的凈利為4.69億元，同比下降25.37%。2021年，山東國(guó)信資產(chǎn)規(guī)模同比下降37.09%，其中融資類信托和事務(wù)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模同比下降28.72%和50.65%。報(bào)告期內(nèi)，其實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入8.31億元，同比下降28.1%；其中，主動(dòng)管理型信托產(chǎn)生的收入為6.86億元，占全部信托業(yè)務(wù)收入中的手續(xù)費(fèi)及傭金收入82.7%，同比上升4.7個(gè)百分點(diǎn)。

山東國(guó)信凈利已出現(xiàn)連續(xù)數(shù)年下跌。2018-2020年，山東國(guó)信分別取得凈利8.72億元、6.64億元、6.28億元，同比跌幅分別為2.52%、23.89%、5.44%。2021年，凈利跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大到25.37%。這些或與山東國(guó)信順應(yīng)監(jiān)管要求，從而導(dǎo)致核心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變相關(guān)。