賬單分期還，信用卡額度秒恢復(fù)。

與此前提額玩法不同，平安信用卡推出復(fù)額功能，力求盤活分期業(yè)務(wù)，而透過復(fù)額這種看似激進(jìn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也能看出平安信用卡在經(jīng)營(yíng)存量上的努力，試圖緩解信用卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力的局面。

「鐳射財(cái)經(jīng)」獲悉，平安信用卡在賬單分期業(yè)務(wù)中，增加了實(shí)時(shí)復(fù)額功能。用戶選擇賬單分期時(shí)，出現(xiàn)“恢復(fù)可用額度”選項(xiàng)，當(dāng)選擇恢復(fù)可用額度時(shí)，分期成功后，信用卡可用額度便得到提升，分期額度不再占用可用額度。

同時(shí)，平安信用卡也給分期用戶提供利息減免優(yōu)惠。就復(fù)額功能而言，平安信用卡能借此激起持卡人分期需求，提升信貸余額增長(zhǎng)，促成更多交易額。除了復(fù)額，平安信用卡在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)上也持續(xù)發(fā)力，相繼推出多款現(xiàn)金分期和循環(huán)貸產(chǎn)品。

信用卡作為銀行零售業(yè)務(wù)入口，在零售銀行轉(zhuǎn)型中扮演著至關(guān)重要的角色。但信用卡市場(chǎng)歷經(jīng)二十年浮沉，滲透率已觸及高點(diǎn)，各家銀行在存量競(jìng)爭(zhēng)中陷于內(nèi)卷，如何盤活存量、帶動(dòng)信貸余額增長(zhǎng)，成為銀行面臨的難題。

即使平安銀行信用卡通過復(fù)額、提額、車主卡、聯(lián)名卡等權(quán)益刺激需求，但上半年信用卡發(fā)卡量、信貸余額、交易額、不良率等業(yè)績(jī)指標(biāo)，仍出現(xiàn)明顯的疲軟趨勢(shì)。當(dāng)信用卡市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，權(quán)益競(jìng)爭(zhēng)加劇，平安信用卡的陣痛可能也會(huì)加重。

復(fù)額、提額拉滿

分期即復(fù)額，實(shí)為平安信用卡在通用額度基礎(chǔ)上的專享額度創(chuàng)新。

根據(jù)平安銀行信用卡賬單分期付款業(yè)務(wù)條款，平安銀行根據(jù)持卡人信用記錄等獨(dú)立決定客戶辦理“已出賬單分期”的額度占用可選方式，一種為賬單分期占用專享額度，另一種為賬單分期占用可用額度。

平安信用卡稱，針對(duì)平安銀行認(rèn)定為優(yōu)質(zhì)客戶的持卡人，可選擇使用專享額度辦理已出賬單分期。申請(qǐng)成功后，分期總金額不占用持卡人信用卡賬戶的可用額度，但每期分期本金、手續(xù)費(fèi)下賬后均會(huì)占用可用額度。專享額度不會(huì)隨著客戶每期還款而自動(dòng)恢復(fù)。

這意味著平安信用卡把信用卡專享額度內(nèi)嵌于賬單業(yè)務(wù)中，隔離了通用額度，讓用戶在分期的同時(shí)獲得更多通用額度空間。相較之下，傳統(tǒng)的分期形式占用可用額度，分期交易總金額將全額占用可用額度。

例如，用戶在平安信用卡的賬單可分期金額為24000元，分期前信用卡可用額度為5000元，全額分24期還款，每期費(fèi)率0.84%。如果未選擇復(fù)額功能，分期后可用額度仍為5000元；選擇復(fù)額功能，可恢復(fù)額度就為分期本金減去首期應(yīng)還本金和利息，分期后可用額度立刻恢復(fù)至27798.40元。

復(fù)額功能主要針對(duì)已出賬單分期，不過，分期之后用戶承擔(dān)的年化利率較高。按照平安信用卡已出賬單分期的手續(xù)費(fèi)率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，已出賬單分期可分3期、6期、9期、12期、18期、24期，每期手續(xù)費(fèi)率區(qū)間0.6%至1%不等，折算年化利率區(qū)間為12.56%至18.42%。

“如果按照平安信用卡的口徑，優(yōu)質(zhì)用戶有機(jī)會(huì)享有分期專享額度，但在利率水平上，動(dòng)輒百分之十幾的年化利率，并不能體現(xiàn)優(yōu)質(zhì)用戶的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平。”消費(fèi)金融從業(yè)者透露，平安信用卡推出形式多樣的分期權(quán)益，最終目的還是為了獲得息差收入，強(qiáng)化信用卡業(yè)務(wù)盈利能力。

賬單分期之外，平安信用卡還推出多種形式的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。其中，包括基于通用額度的現(xiàn)金分期、口袋取現(xiàn)，基于專項(xiàng)額度的消費(fèi)專用備用金產(chǎn)品。

產(chǎn)品信息顯示，平安信用卡現(xiàn)金分期為在平安信用卡可取現(xiàn)額度、現(xiàn)金分期專享額度內(nèi)透支取現(xiàn)，并分期償還本金及一定數(shù)額利息的業(yè)務(wù)。信用卡可取現(xiàn)額度指信用卡信用額度的50%，現(xiàn)金分期專享額度為信用卡固定額度外的一筆額度，也可以看作是一次性額度。現(xiàn)金分期利率區(qū)間為10.77%至18.10%。

口袋取現(xiàn)在信用卡信用額度50%以內(nèi)循環(huán)支取，持卡人需同時(shí)支付取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)和貸款利息。口袋取現(xiàn)支付手續(xù)費(fèi)按筆收取，每筆收申請(qǐng)金額的2.5%，不滿25元?jiǎng)t按最低每筆25元收費(fèi)。利息方面，按日計(jì)息，日利率0.05%，折合年化18.25%，并按月計(jì)收復(fù)利。

值得一提是，平安信用卡營(yíng)銷端熱推備用金產(chǎn)品。平安信用卡向目標(biāo)客群推出消費(fèi)專用備用金，額度最高30萬(wàn)元。消費(fèi)專用備用金不占信用卡通用額度，利息分期收取，每期利率區(qū)間折合年化為12.64%至18.10%。

增長(zhǎng)乏力

從平安信用卡的分期和循環(huán)產(chǎn)品利率上看，并不具備明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。自去年以來(lái)，消費(fèi)金融市場(chǎng)定價(jià)空間壓縮，銀行消費(fèi)金融分支、消費(fèi)金融公司、金融科技公司紛紛壓降利率，定價(jià)上限控制在24%以內(nèi)。

信用卡業(yè)務(wù)在客群上優(yōu)于其他消費(fèi)金融主體，定價(jià)理應(yīng)呈現(xiàn)更具優(yōu)勢(shì)的分層能力。平安信用卡的分期和現(xiàn)金貸利率上限為18%左右，對(duì)于有實(shí)際消費(fèi)貸需求的優(yōu)質(zhì)用戶而言，利率可能過高。

有平安信用卡持卡人透露，平安信用卡電銷人員經(jīng)常致電引導(dǎo)開通備用金產(chǎn)品，但看到年化利率在17%-18%之間，果斷放棄使用。“平安信用卡的現(xiàn)金貸款利率還不如借唄低，不知道哪來(lái)的自信讓用戶使用？”

信用卡業(yè)務(wù)的利潤(rùn)模型比較特殊，由于存在一定免息期的信用額度，從用卡到創(chuàng)收之間鏈路較長(zhǎng)。一般來(lái)講，信用卡的收入主要包含手續(xù)費(fèi)、利息，其中手續(xù)費(fèi)可分為刷卡支付手續(xù)費(fèi)、提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、賬單分期手續(xù)費(fèi)；利息分為現(xiàn)金分期利息和循環(huán)貸利息。

分期手續(xù)費(fèi)和利息是支撐信用卡營(yíng)收的大頭，因此，各個(gè)銀行在分期權(quán)益上和產(chǎn)品上創(chuàng)新，試圖讓持卡人分期。平安信用卡采用多種手段變相提升額度的做法，正是希望打開分期業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間。

但從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，平安信用卡的創(chuàng)新并未能給信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)明顯增量。截至2022年6月末，平安銀行信用卡應(yīng)收賬款余額5951.48億，較2021年年末的6214.48億下降4.23%；不良率為2.15%，較2021年年末的2.11%上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。

平安信用卡不良率水平在平安銀行個(gè)人業(yè)務(wù)中最高。平安銀行對(duì)此解釋稱，信用卡應(yīng)收賬款受疫情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，以及 2021 年四季度應(yīng)監(jiān)管要求調(diào)整信用卡逾期認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)影響，新戶逾期率有所上升。

根據(jù)平安銀行消費(fèi)金融關(guān)鍵指標(biāo)，上半年信用卡流通量7080.11萬(wàn)張，較上年末僅增加1%。從上市股份制銀行的信用卡半年報(bào)數(shù)據(jù)看，平安銀行信用卡業(yè)務(wù)增速疲軟明顯，發(fā)卡量增速低于招行、中信、興業(yè)、浦發(fā)、廣大，招行上半年發(fā)卡量（流通卡量）較上年末增長(zhǎng)2.16%、中信2.07%、興業(yè)5%、浦發(fā)（流通卡量）3.49%、光大3.75%。

應(yīng)收賬款余額方面，平安信用卡貸款余額增速降幅較大。興業(yè)、浦發(fā)、招行、光大、民生、中信上半年信用卡信貸余額較上年末增長(zhǎng)4.43%、3.45%、1.69%、-0.1%、-1.37%、-2.03%，而平安信用卡信貸余額降幅高達(dá)4.2%。

另外，平安信用卡總交易金額1.79萬(wàn)億，同期減少1.2%。信用卡交易額增速也遠(yuǎn)落后于浦發(fā)（12.24%）、興業(yè)（10.1%）、招行（4.88%）、中信（4.2%）。

信用卡難尋增量，平安信用卡把目光投向了存量客戶經(jīng)營(yíng)。在復(fù)貸和透支額度上，上半年平安信用卡循環(huán)及分期日均余額較去年全年增長(zhǎng) 20.1%，這在一定程度上帶動(dòng)信用卡收入增長(zhǎng)。

信用卡增速乏力背后，平安銀行零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)也開始下滑，生息資產(chǎn)平均收益率下降。利息收入仍是平安銀行的營(yíng)收支柱，2022年上半年，利息凈收入640.59億元，占營(yíng)收的69.6%。利息收入構(gòu)成中，個(gè)貸業(yè)務(wù)占比較高。

2022年上半年，平安銀行發(fā)放個(gè)人貸款（含信用卡）1.94萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)1.3%，占總發(fā)放貸款和墊款的60%。其中，信用卡應(yīng)收賬款余額為5951.48億，占個(gè)人貸款總額的30.75%，是平安銀行除房屋按揭和抵押貸款之外的第二大個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。

利潤(rùn)層面，上半年包括AUM、個(gè)人存款、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入514.02 億元，同比增長(zhǎng)4.4%，在全行營(yíng)業(yè)收入中占比為55.9%；零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)110.65億元，同比下降5.6%，在全行凈利潤(rùn)中占比為50.1%。

為了維持零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，強(qiáng)化信用卡與零售金融的業(yè)務(wù)協(xié)同，平安銀行選擇在場(chǎng)景和權(quán)益上開辟競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)住信用卡業(yè)務(wù)大盤。例如，聚合平安車險(xiǎn)渠道和資源，打造加油權(quán)益的車主卡，2022年6月末，平安核心車主類信用卡流通卡量超2600萬(wàn)張。

車主卡在平安信用卡中的占比較高，也可能會(huì)帶來(lái)業(yè)務(wù)集中風(fēng)險(xiǎn)。雖然平安好車主信用卡的加油折扣權(quán)益具備一定優(yōu)勢(shì)，但當(dāng)新戶福利消失后，普通持卡人要想享受折扣加油權(quán)益，門檻較高。

有持卡人表示，辦理平安好車主信用卡后，加油88折返現(xiàn)活動(dòng)內(nèi)容隨意更改，從辦卡時(shí)承諾無(wú)條件返現(xiàn)，到后來(lái)的每月100元返現(xiàn)額度，再到后來(lái)的當(dāng)月滿足兩筆388消費(fèi)次月可享受活動(dòng)，直到現(xiàn)在的誘導(dǎo)完成賬單分期行為才可以享受優(yōu)惠。

此前，監(jiān)管曾發(fā)布《關(guān)于警惕過度借貸營(yíng)銷誘導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)提示》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》等文件，對(duì)信用卡業(yè)務(wù)作出規(guī)范要求。平安信用卡除了在存量市場(chǎng)探索增長(zhǎng)，還須在行業(yè)新規(guī)中找準(zhǔn)坐標(biāo)。