賬單分期還，信用卡額度秒恢復。

與此前提額玩法不同，平安信用卡推出復額功能，力求盤活分期業務，而透過復額這種看似激進的創新業務，也能看出平安信用卡在經營存量上的努力，試圖緩解信用卡業務增長乏力的局面。

「鐳射財經」獲悉，平安信用卡在賬單分期業務中，增加了實時復額功能。用戶選擇賬單分期時，出現“恢復可用額度”選項，當選擇恢復可用額度時，分期成功后，信用卡可用額度便得到提升，分期額度不再占用可用額度。

同時，平安信用卡也給分期用戶提供利息減免優惠。就復額功能而言，平安信用卡能借此激起持卡人分期需求，提升信貸余額增長，促成更多交易額。除了復額，平安信用卡在現金貸業務上也持續發力，相繼推出多款現金分期和循環貸產品。

信用卡作為銀行零售業務入口，在零售銀行轉型中扮演著至關重要的角色。但信用卡市場歷經二十年浮沉，滲透率已觸及高點，各家銀行在存量競爭中陷于內卷，如何盤活存量、帶動信貸余額增長，成為銀行面臨的難題。

即使平安銀行信用卡通過復額、提額、車主卡、聯名卡等權益刺激需求，但上半年信用卡發卡量、信貸余額、交易額、不良率等業績指標，仍出現明顯的疲軟趨勢。當信用卡市場監管趨嚴，權益競爭加劇，平安信用卡的陣痛可能也會加重。

復額、提額拉滿

分期即復額，實為平安信用卡在通用額度基礎上的專享額度創新。

根據平安銀行信用卡賬單分期付款業務條款，平安銀行根據持卡人信用記錄等獨立決定客戶辦理“已出賬單分期”的額度占用可選方式，一種為賬單分期占用專享額度，另一種為賬單分期占用可用額度。

平安信用卡稱，針對平安銀行認定為優質客戶的持卡人，可選擇使用專享額度辦理已出賬單分期。申請成功后，分期總金額不占用持卡人信用卡賬戶的可用額度，但每期分期本金、手續費下賬后均會占用可用額度。專享額度不會隨著客戶每期還款而自動恢復。

這意味著平安信用卡把信用卡專享額度內嵌于賬單業務中，隔離了通用額度，讓用戶在分期的同時獲得更多通用額度空間。相較之下，傳統的分期形式占用可用額度，分期交易總金額將全額占用可用額度。

例如，用戶在平安信用卡的賬單可分期金額為24000元，分期前信用卡可用額度為5000元，全額分24期還款，每期費率0.84%。如果未選擇復額功能，分期后可用額度仍為5000元；選擇復額功能，可恢復額度就為分期本金減去首期應還本金和利息，分期后可用額度立刻恢復至27798.40元。

復額功能主要針對已出賬單分期，不過，分期之后用戶承擔的年化利率較高。按照平安信用卡已出賬單分期的手續費率收費標準，已出賬單分期可分3期、6期、9期、12期、18期、24期，每期手續費率區間0.6%至1%不等，折算年化利率區間為12.56%至18.42%。

“如果按照平安信用卡的口徑，優質用戶有機會享有分期專享額度，但在利率水平上，動輒百分之十幾的年化利率，并不能體現優質用戶的風險定價水平。”消費金融從業者透露，平安信用卡推出形式多樣的分期權益，最終目的還是為了獲得息差收入，強化信用卡業務盈利能力。

賬單分期之外，平安信用卡還推出多種形式的現金貸業務。其中，包括基于通用額度的現金分期、口袋取現，基于專項額度的消費專用備用金產品。

產品信息顯示，平安信用卡現金分期為在平安信用卡可取現額度、現金分期專享額度內透支取現，并分期償還本金及一定數額利息的業務。信用卡可取現額度指信用卡信用額度的50%，現金分期專享額度為信用卡固定額度外的一筆額度，也可以看作是一次性額度。現金分期利率區間為10.77%至18.10%。

口袋取現在信用卡信用額度50%以內循環支取，持卡人需同時支付取現手續費和貸款利息。口袋取現支付手續費按筆收取，每筆收申請金額的2.5%，不滿25元則按最低每筆25元收費。利息方面，按日計息，日利率0.05%，折合年化18.25%，并按月計收復利。

值得一提是，平安信用卡營銷端熱推備用金產品。平安信用卡向目標客群推出消費專用備用金，額度最高30萬元。消費專用備用金不占信用卡通用額度，利息分期收取，每期利率區間折合年化為12.64%至18.10%。

增長乏力

從平安信用卡的分期和循環產品利率上看，并不具備明顯競爭優勢。自去年以來，消費金融市場定價空間壓縮，銀行消費金融分支、消費金融公司、金融科技公司紛紛壓降利率，定價上限控制在24%以內。

信用卡業務在客群上優于其他消費金融主體，定價理應呈現更具優勢的分層能力。平安信用卡的分期和現金貸利率上限為18%左右，對于有實際消費貸需求的優質用戶而言，利率可能過高。

有平安信用卡持卡人透露，平安信用卡電銷人員經常致電引導開通備用金產品，但看到年化利率在17%-18%之間，果斷放棄使用。“平安信用卡的現金貸款利率還不如借唄低，不知道哪來的自信讓用戶使用？”

信用卡業務的利潤模型比較特殊，由于存在一定免息期的信用額度，從用卡到創收之間鏈路較長。一般來講，信用卡的收入主要包含手續費、利息，其中手續費可分為刷卡支付手續費、提現手續費、賬單分期手續費；利息分為現金分期利息和循環貸利息。

分期手續費和利息是支撐信用卡營收的大頭，因此，各個銀行在分期權益上和產品上創新，試圖讓持卡人分期。平安信用卡采用多種手段變相提升額度的做法，正是希望打開分期業務的增長空間。

但從財報數據看，平安信用卡的創新并未能給信用卡業務帶來明顯增量。截至2022年6月末，平安銀行信用卡應收賬款余額5951.48億，較2021年年末的6214.48億下降4.23%；不良率為2.15%，較2021年年末的2.11%上升0.04個百分點。

平安信用卡不良率水平在平安銀行個人業務中最高。平安銀行對此解釋稱，信用卡應收賬款受疫情和經濟環境變化，以及 2021 年四季度應監管要求調整信用卡逾期認定標準影響，新戶逾期率有所上升。

根據平安銀行消費金融關鍵指標，上半年信用卡流通量7080.11萬張，較上年末僅增加1%。從上市股份制銀行的信用卡半年報數據看，平安銀行信用卡業務增速疲軟明顯，發卡量增速低于招行、中信、興業、浦發、廣大，招行上半年發卡量（流通卡量）較上年末增長2.16%、中信2.07%、興業5%、浦發（流通卡量）3.49%、光大3.75%。

應收賬款余額方面，平安信用卡貸款余額增速降幅較大。興業、浦發、招行、光大、民生、中信上半年信用卡信貸余額較上年末增長4.43%、3.45%、1.69%、-0.1%、-1.37%、-2.03%，而平安信用卡信貸余額降幅高達4.2%。

另外，平安信用卡總交易金額1.79萬億，同期減少1.2%。信用卡交易額增速也遠落后于浦發（12.24%）、興業（10.1%）、招行（4.88%）、中信（4.2%）。

信用卡難尋增量，平安信用卡把目光投向了存量客戶經營。在復貸和透支額度上，上半年平安信用卡循環及分期日均余額較去年全年增長 20.1%，這在一定程度上帶動信用卡收入增長。

信用卡增速乏力背后，平安銀行零售業務利潤也開始下滑，生息資產平均收益率下降。利息收入仍是平安銀行的營收支柱，2022年上半年，利息凈收入640.59億元，占營收的69.6%。利息收入構成中，個貸業務占比較高。

2022年上半年，平安銀行發放個人貸款（含信用卡）1.94萬億，較上年末增長1.3%，占總發放貸款和墊款的60%。其中，信用卡應收賬款余額為5951.48億，占個人貸款總額的30.75%，是平安銀行除房屋按揭和抵押貸款之外的第二大個人貸款業務。

利潤層面，上半年包括AUM、個人存款、個人貸款業務在內的零售業務實現營業收入514.02 億元，同比增長4.4%，在全行營業收入中占比為55.9%；零售業務凈利潤110.65億元，同比下降5.6%，在全行凈利潤中占比為50.1%。

為了維持零售業務增長，強化信用卡與零售金融的業務協同，平安銀行選擇在場景和權益上開辟競爭力，穩住信用卡業務大盤。例如，聚合平安車險渠道和資源，打造加油權益的車主卡，2022年6月末，平安核心車主類信用卡流通卡量超2600萬張。

車主卡在平安信用卡中的占比較高，也可能會帶來業務集中風險。雖然平安好車主信用卡的加油折扣權益具備一定優勢，但當新戶福利消失后，普通持卡人要想享受折扣加油權益，門檻較高。

有持卡人表示，辦理平安好車主信用卡后，加油88折返現活動內容隨意更改，從辦卡時承諾無條件返現，到后來的每月100元返現額度，再到后來的當月滿足兩筆388消費次月可享受活動，直到現在的誘導完成賬單分期行為才可以享受優惠。

此前，監管曾發布《關于警惕過度借貸營銷誘導的風險提示》、《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》等文件，對信用卡業務作出規范要求。平安信用卡除了在存量市場探索增長，還須在行業新規中找準坐標。