出品|WEMONEY研究室

文|林小林

移動互聯網時代，流量如同造血細胞，不少商家在抖音等短視頻平臺投放大量的廣告引流，其中有一部分廣告內容卻令人瞠目。

借貸廣告的“翻車”事件早已屢見不鮮，抖音和快手都因發布不當的金融廣告被處罰。

但仍有一些誘導借貸的廣告在平臺展示，如近期小花錢包在抖音投放的廣告：以一對在婚禮現場即將結婚的新人因缺少8萬元為背景，最后新郎在小花錢包現金貸產品“尊享花”借錢。這則廣告瞄準了當下的婚戀痛點“彩禮”，雖然在視頻中沒有提到8萬元為“彩禮”，但卻暗含此意。此視頻已經下架，但像類似的借貸廣告，模糊貸款概念，將貸款和“賬戶余額”等同，甚至在一些廣告中還誘導用戶貸款高消費。

小花錢包在廣告中的利率顯示為7.3%——35.99%，一些用戶表示，實際上利率基本接近36%，并收取了擔保費、會員費等。

01借款利率超36%，收取高額擔保費

河北的周先生由于資金周轉困難，從2021年開始在小花錢包先后借貸了幾萬元。周先生表示，2021年在短視頻平臺看到了小花錢包的借貸廣告，廣告宣稱利率7.3%起，但實際年化利率超36%。

周先生2021年7月從小花錢包借款10000元，分12期，每期還款1005.37元，一年要還12064.44元。其還款列表并沒有顯示詳細的還款構成，沒有展示擔保費等費用，以IRR計算這筆借款的實際年化利率為36.15%。

周先生展示的貸款合同顯示，借款方為威海藍海銀行股份有限公司（簡稱“藍海銀行”），借款利率為8.5%。周先生發現在借貸合同中還分別有擔保合同、服務合同。這些合同顯示，周先生這筆借款的含有資訊服務費，由中騰信金融信息服務（上海）有限公司（簡稱“中騰信”）收取。重慶大誠融資擔保有限公司（簡稱“大誠融擔”）收取融資擔保費1598.68元。

他的另一筆借款的真實年化利率也超過了36%。2022年3月再次從該平臺借款9000元，分3期，每期還款3184.77元，三期共還9554.31元，以IRR計算這筆借款的真實年化利率為36.15%。在其相關的借貸合同中顯示，借款方為武漢眾邦銀行（簡稱“眾邦銀行”），借款年化利率為9%。河北匯盛融資擔保有限公司收取了180.9元的擔保費、深圳深國融財富管理有限公司收取了231.33元的擔保服務費，也是由中騰信提供咨詢服務。其借款咨詢服務協議中顯示，甲方（周先生）的融資成本年化為36.299%。

周先生的這筆借款包含了利息、擔保費、咨詢費等各種費用，使得綜合年化利率超過了36%。

從周先生的案例中看出，小花錢包已經觸及到此前的民間借貸法律紅線36%。2020年8月20日，最高人民法院發布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。《規定》要求，以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日發布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代了原《規定》中“以24%和36%為基準的兩線三區”的規定，大幅度降低了民間借貸利率的司法保護上限。以5月1年期LPR為3.7%，也就是說借款年化利率不得超過14.8%。

周先生并不是個例，黑貓投訴平臺關于小花錢包的投訴量達到了7000余起，涉及利息過高、收取擔保費、無故被扣款、暴力催收等問題。

02起底中騰信，同兄弟公司左手P2P右手放貸

天眼查顯示，小花錢包運營主體為“小花網絡科技（深圳）有限公司”，但從周先生的合同中可以看出，小花錢包的背后運營是中騰信。

2015年中騰信出資1000萬成立小花錢包，雖然退出“曉花科技”股東之列，但無非是將旗下公司變成關聯公司，目前間接持有小花錢包13.8%的股權。

所以很多用過“小花錢包”APP的用戶，APP中所有的借款咨詢協議均是與中騰信所簽訂，小花錢包APP的真正控制人是中騰信。

資料顯示，中騰信是專注于消費金融領域科技服務的創新型、專業化、互聯網化服務機構，2014年1月由中信產業基金等主體共同投資成立，中騰信是一家金融科技公司，實際上，中騰信的主營業務是現金貸。

中騰信是中信證券旗下中信產業基金等主體共同投資成立。中信產業基金下屬兩家子公司，上海凱岸和中騰信。上海凱岸所運營麻袋財富平臺是P2P平臺，今年5月底，中信產業基金旗下的麻袋財富出現逾期兌付事件。直到近期麻袋財富相關負責人對此回應稱，麻袋財富近期正在監管部門監督下，在合法合規的前提下，有序開展存量網貸業務清退工作。

中國裁判文書網顯示，多起涉及小花錢包、中騰信、麻袋財富的個人借貸糾紛案件。中騰信以旗下公司小花錢包APP為端口，吸引借款人向上海凱岸借款，多位用戶表示其曾以砍頭息方式從中收取高昂服務費。也就說，P2P平臺麻袋財富曾是小花錢包資金端。

“探長讀財”報道，林女士通過中騰信撮合借款，資金來源為麻袋理財平臺，合同金額為49100元，借款期限24個月，實際到手金額僅39000元，砍頭息高達10100元，占本金比例為25.89%。林女士每月還款2306.72元。按IRR計算，中騰信撮合的這一筆借款綜合費率高達60%！

P2P網貸平臺開始清退后，小花錢包才轉為助貸和機構合作，而上述的案例中，也能看出小花錢包仍然在高息放貸。

不僅如此，小花錢包還會誘導用戶購買“會員”，多位用戶表示，從小花錢包借款后，無故被開通了428元的會員。用戶表示，該會員自動勾選，一般用戶很難察覺出來。

中騰信作為一家有國資背景的企業，更應該為借款人提供一個公平的借貸環境。