北京時間3月19日，中國領先的新消費數字科技服務商樂信（NASDAQ：LX）發布2024年四季度未經審計財務業績：營收36.6億元；利潤（Non-GAAP EBIT）4.6億元，同比增長32.5%，環比增長12.5%，實現連續三個季度環比大增。公司資產質量繼上季度迎來拐點后繼續改善，各項核心經營指標持續加速向好。

四季度公司交易額519.6億元；管理在貸余額1102.7億元。

四季度新增資產早期風險指標FPD7環比下降約8%，FPD30+環比下降約9%；大盤資產入催率環比下降約4%，90+不良率環比下降3%，各項關鍵風險指標連續多季度改善。

資金成本連續6個季度環比下降，四季度繼續下降26個bp，2024全年已累計下降超200個bp。

公司延續一年兩次的分紅政策，本次將按每ADS約0.11美元金額派發現金分紅，約占下半年凈利潤的20%，預計將于美東時間2025年5月16日派發，適用于4月17日登記在冊的股東。

隨著公司業績快速增長，為更好回報股東、展現公司長期發展信心，今年起，分紅比例將進一步提升至凈利潤的25%。

樂信CEO肖文杰表示：“得益于公司過去兩年風險、數據雙輪驅動，底層能力持續進化并轉化為生產力，我們迎來又一個業績改善、增長的季度，新增資產質量持續改善，大盤資產質量持續提升。

展望2025年，我們對全年經營快速提升充滿信心。公司將堅持風險優先，加強精細化運營、豐富產品矩陣，滿足不同層次用戶的多元化金融需求；拓寬經營邊界，實現整體業績穩健增長。”

持續研發投入構建競爭優勢，AI大模型加速賦能業務

財報顯示，四季度樂信研發投入1.51億元，同比增長11.2%。雙輪驅動戰略下，持續的研發投入轉化為數字金融新質生產力，形成樂信的技術壁壘和競爭優勢。

研發投入有效助力樂信風險能力和管理體系升級。四季度，公司上線了風險智能化測試的“風控實驗室”，讓每一個風控決策和策略迭代都有數據和因果支撐；構建細分客群專屬數據體系和識別模型，客戶識別能力增強，準確性和穩定性環比上季度分別提升15%、10%；重構場景端全生命周期策略體系，推動優質客群穩步增長。季度內，大盤風險加速改善，業務穩定性和可持續性進一步增強。

（圖：樂信驅動業務數智發展的十大技術系統）

樂信專有AI大模型“奇點”已在研發提效、內部工具、業務賦能等方面落地應用。研發提效場景中，實現研發人員100%落地應用，2024年月均輔助生成代碼86萬次、全年提出質量改進建議21萬次，有效助力研發人員編碼效率提升約35%；在智能對話場景中，通過大模型學習過往對話數據，持續優化和迭代對話流程樹、提升服務效果，場景開口率和交互輪次均有提升。

樂信是國內最早接入DeepSeek的金融平臺之一。繼去年5月接入DeepSeek V2版本之后，近期樂信正式本地化部署了DeepSeek R1版本。未來公司將加大AI大模型領域的戰略投入，加速在風險管理、精細化運營、人員提效等核心領域應用。

生態業務多點開花，助力消費增長與小微發展

消費是國家經濟增長的重要引擎，今年政府工作報告將“大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求”列為年度工作任務之首，提出“實施提振消費專項行動”；國家金融監管總局提出“加大個人消費貸款投放力度”“豐富完善消費金融產品和服務”“發展消費金融助力提振消費”。樂信旗下電商、消金業務積極響應國家促消費政策，通過創新產品和服務，提升消費體驗，助力消費發展。分期樂商城四季度重點引進服飾箱包、運動戶外等類目品牌和商戶，服飾運動品類實現季度成交額同比增長超30%；聚焦品質大牌的“甄品惠”品類拓展至全類目，服務全面升級為品牌質檢、7天價保、極速物流，成交金額環比提升492%；源頭工廠直銷模式“工廠店”精選250個細分品類、超20萬款價低質優商品，成交人數環比提升719%。消金業務針對不同客群匹配差異化產品，在用戶不同成長階段動態優化定額定價，持續滿足用戶“輕松消費、靈活周轉”需求，用戶粘性和活躍度顯著增強。

（圖：分期樂“輕松消費 靈活周轉”新slogan）

小微小小微是中國實體經濟的毛細血管，是激發市場活力、穩定就業的重要力量。樂信旗下普惠業務緊扣金融"五篇大文章"指導意見，踐行普惠金融理念，深入低線地區（四五線及以下地區），緩解小微小小微融資難、融資貴的問題。分期樂普惠推出“相信微小夢想”扶持計劃，通過精準風控識別、本地直營獲客兩大核心能力，已在30個省市自治區、336座城市落地，季度內鏈接貸款金額48億元，低線地區占比超過65%，打通下沉產業帶金融服務最后一公里。

海外業務穩步推進，目前在墨西哥、印尼等國家取得不錯進展，資產盈利性改善，經營的延續性和穩定性增強。

樂信一直高度重視消費者權益保護，四季度公司加強消保數字化和系統化建設：通過AI大模型等工具，全面優化產品服務觸點、及時發現服務斷點，完善消費者溝通機制、提升消費者溝通體驗，贏得更多消費者信賴；與司法機關緊密協同、運用AI等先進技術監測線索、建立多維度風險預警機制，有效打擊金融黑灰產、保障消費者合法權益。未來，公司將進一步完善消保機制、精細化消保措施，把消保打造成公司的核心競爭優勢和關鍵能力，為消費者提供安心、舒心的金融消費服務。