出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

在消費金融行業監管政策逐步收緊的大背景下，2024年成為了眾多持牌消費金融公司資本布局的關鍵之年。

經統計，年內有錦程消金、中信消金、南銀法巴消金、寧銀消金、長銀五八消金和海爾消金等多家消費金融公司完成增資或披露增資計劃，力求在激烈的市場競爭中站穩腳跟，同時積極適應監管新規，謀求長遠發展。這一系列的增資行動不僅是公司個體實力的重塑，也預示著行業格局或將迎來變革。

多家公司年內增資，行業排名洗牌

2024年，消費金融公司增資擴股動作頻頻。

12月24日，成都銀行發布重磅公告，審議通過參與四川錦程消費金融有限責任公司增資擴股的議案。此次錦程消金擬通過資本公積轉增、未分配利潤轉增及現有股東現金出資相結合的方式，將注冊資本提升至10億元。作為其重要股東，成都銀行擬參與現金增資，增資后仍將穩坐第一大股東寶座。這一決策不僅彰顯了成都銀行對錦程消金未來發展的堅定信心，也反映出錦程消金在業務拓展和市場競爭中對資本的迫切需求。

中信消費金融同樣在12月24日宣布增資計劃。中信金控和金蝶中國兩大股東強強聯手，簽訂增資協議，以現金形式等比例共同出資3億元。其中，中信金控出資2.1億元，金蝶中國出資0.9億元，助力中信消費金融公司注冊資本由7億元躍升至10億元。此次增資不僅為中信消費金融公司注入了強勁的資金動力，更有望憑借雙方股東在金融領域和科技領域的優勢資源，推動公司在業務創新和數字化轉型方面邁出堅實步伐。

南銀法巴消金在今年的增資行動中表現尤為突出。9月和12月兩次出手，將注冊資本從50億元一路提升至60億元，彰顯出其在行業中擴大版圖的雄心壯志。根據南京銀行公告，增資后其持股比例保持在64.16%不變，而公司注冊資本規模已升至國內消金行業第四位。這一系列動作不僅鞏固了南京銀行在南銀法巴消金的主導地位，也為公司在市場競爭中贏得了更有利的資本籌碼，使其能夠在業務拓展、風險抵御和市場影響力提升等方面擁有更大的施展空間。

此外，寧銀消金、長銀五八消金和海爾消金也在今年先后完成增資。4月，寧銀消金注冊資本從9億元大幅變更至29.11億元，實現了質的飛躍；9月，長銀五八消金從9億元增加至11.24億元，穩步提升自身實力；10月，海爾消金從15億元增資至20.9億元，進一步增強了資本底蘊。這些公司的增資行為，均表明它們在當前市場環境下對資本的重視，以及對未來發展的積極布局。

隨著新一輪增資布局，消費金融公司注冊資本排名重新洗牌。經WEMONEY研究室統計，截至2024年末，注冊資本金排名前十的消費金融公司分別為：螞蟻消費金融230億，招聯消費金融100億，建信消費金融72億，南銀法巴消費金融60億，興業消費金融53.2億元，平安消費金融50億元，（重組后）捷信消費金融50億元，蘇銀凱基消費金融42億元，馬上消費金融40億元，中郵消費金融30億元。

注冊資本“紅線”明確，政策推動資本管理完善

2024年4月實施的《消費金融公司管理辦法》為行業發展定下新的基調。其中明確規定，消費金融公司注冊資本實繳貨幣必須達到10億元及以上，主要出資人持股比例不得低于50%。這一政策紅線的劃定，促使眾多消費金融公司不得不重新審視自身資本狀況，積極籌備增資事宜。

從監管邏輯來看，提高注冊資本門檻旨在強化消費金融公司的資本實力，增強其風險抵御能力。尤其是在當前復雜多變的市場環境下，充足的資本能夠為消費金融公司在面對信用風險、市場風險和操作風險時提供堅實的緩沖墊，確保公司在極端情況下仍能保持穩健運營。

12月新發布實施的《消費金融公司監管評級辦法》進一步凸顯了資本管理在監管體系中的重要性。其給予資本管理15%的分值權重，僅次于風險管理的25%。這意味著監管部門不僅關注公司的風險防控水平，也高度重視其資本管理能力。通過監管評級，監管部門能夠更加精準地評估公司的整體運營狀況，引導公司合理規劃資本結構，優化資源配置，確保行業健康穩定發展。

在監管政策的引導下，消費金融公司紛紛意識到，只有不斷充實資本，優化資本管理，才能在監管評級中取得優異成績，進而在市場競爭中贏得更多優勢。這也促使行業內形成了一股增資擴股的熱潮，各公司積極響應監管號召，努力提升自身實力。

7家公司仍面臨資本挑戰，行業格局將迎變

盡管消費金融增資潮起，但不容忽視的是，仍有7家消費金融公司注冊資本尚未達到10億“及格線”。

據統計，盛銀消費金融注冊資本僅為3億元，唯品富邦、晉商、蒙商、廈門金美信消費金融均為5億元，幸福消費金融為6.37億元，北銀消費金融為8.5億元。這些公司在當前競爭激勵的行業格局下，面臨著更加嚴峻的挑戰。

注冊資本不足可能限制公司的業務規模拓展。在消費金融市場日益增長的需求面前，缺乏足夠的資本支持意味著它們在市場份額爭奪、產品創新和服務升級等方面可能會受到掣肘。例如，在拓展新的消費場景、與更多商戶合作以及推出更具吸引力的消費信貸產品時，資金短缺可能導致錯失良機。

同時，資本實力較弱也會影響公司的風險抵御能力。在面對經濟周期波動、信用違約風險上升等不利因素時，這些公司面臨著更大的風險挑戰。

未來，隨著行業整合趨勢的加劇，這些公司或許能夠通過引入戰略投資者、優化股權結構、加強與其他金融機構合作等方式，突破資本瓶頸。

事實上，消費金融行業格局重塑已悄然拉開大幕。近日，京東集團聯合外貿信托、天津銀行等斥資50億元參與捷信消費金融重組，便是行業整合新動向的有力例證。隨著新資本入局，消費金融行業有望形成更加多元化、多層次的競爭格局。行業格局的變化將為市場參與者帶來新的機遇與挑戰，而消費者也有望在這一過程中受益于更加豐富、高效的金融服務體驗。