出品/公司研究室基金組

文/雪梅

這個月，基金市場最熱鬧的話題，自然是中證A500ETF場內(nèi)場外基金的上市與發(fā)行。

10月8日，中證A500首批10只場內(nèi)基金集體上市。由于部分基金建倉期與上市首日追漲，導(dǎo)致上市首日即跌破1元的面值，引起市場嘩然。不過，由于市場整體趨勢向好，投資者對這類寬基指數(shù)ETF比較追捧，利用市場回調(diào)加緊申購，反而讓這10只ETF規(guī)模上市后迅速擴大。

受此鼓舞，各家基金公司爭相推出中證A500指數(shù)場外基金。

10月25日，首批20只中證A500指數(shù)場外基金集體發(fā)行，其中就有華泰柏瑞中證A500 ETF聯(lián)接A/C。這只發(fā)行中的ETF聯(lián)接基金的基金經(jīng)理是譚弘翔，他也是此前上市的華泰柏瑞中證A500ETF的基金經(jīng)理。

目前，譚弘翔在管基金22只（A、C分開計算，下同，包含正發(fā)行的華泰柏瑞中證A500 ETF聯(lián)接A/C）），有業(yè)績記錄的19只基金中13只任職回報虧損，其中3只虧超30%。因此，不少投資者質(zhì)疑：這位年輕的基金經(jīng)理，能否撐起華泰柏瑞中證A500ETF系列基金？

1、小馬拉大車，4年發(fā)16只新基金

公開信息顯示，譚弘翔是一位留美海歸。回國后，他主要在上交所做證券產(chǎn)品創(chuàng)新研究，2020年7月進(jìn)入華泰柏瑞基金。6個月后，他就開始出任基金經(jīng)理。

熟悉情況的業(yè)內(nèi)人士坦言，譚弘翔業(yè)內(nèi)歷練不夠豐富，年紀(jì)輕輕就開始擔(dān)任基金經(jīng)理，屬于小馬拉大車。令人驚訝的是，公司對這位新人可謂放手使用。截至目前，他累計從業(yè)時間不足4年，曾經(jīng)管理過的的基金卻高達(dá)24只。

譚弘翔管理過的基金，基本上都是ETF，大致上可以分為3類。

第一類是由譚弘翔與人共同管理或接手他人的基金。

這類基金有6只，其中包括：華泰柏瑞中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF、華泰柏瑞中證智能汽車主題ETF 、華泰柏瑞中證科技100ETF、 華泰柏瑞港股通科技ETF、華泰柏瑞中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、華泰柏瑞中證醫(yī)療保健ETF。

這些基金的運作，大體上屬于老將帶新人，其中，他接手最多的是公司老牌基金經(jīng)理，也是公司副總的柳軍管理過的基金。

第二類是由譚弘翔獨自管理的新發(fā)基金。

這類從成立時就由他獨自管理的基金，最早的1只是2021年6月成立的華泰柏瑞中證企業(yè)核心競爭力50ETF，這一發(fā)就不可收。

公開數(shù)據(jù)顯示，從這一年開始，公司就不斷為其新發(fā)產(chǎn)品：2021年，5只；2022年，2只；2023年，2只；2024年,截至10月底，公司已為他發(fā)行7只新基金（包含正在發(fā)行的華泰柏瑞中證A500 ETF聯(lián)接A/C）。

其中，2021年9月成立的華泰柏瑞創(chuàng)業(yè)板科技ETF ，目前規(guī)模4.67億元；2023年11月成立的華泰柏瑞上證科創(chuàng)板100ETF，目前規(guī)模4.34億元；2024年9月成立的華泰柏瑞中證A500ETF，發(fā)行規(guī)模20億份，截至10月30日，這只新基金已有49.75999億份，規(guī)模達(dá)到 50.15億元。

除此之外，除了與他人共管的1只基金，截至9月30日，譚弘翔在管的其他基金規(guī)模都不大，不少只在1億元以內(nèi)，甚至是一兩千萬的迷你型。

2、19只基金13只任職回報虧損，有2只已清盤

不過，譚弘翔曾經(jīng)管理過的24只基金，總體看，業(yè)績并不怎么出色。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月30日，扣除5只尚未有可比業(yè)績記錄的新基金，譚弘翔管過的19只基金中，任職回報為負(fù)數(shù)的13只，占比68.42%，其中3只虧超30%。

具體而言，在他管理期間，任職回報虧損比較多的3只基金，分別是：華泰柏瑞國證疫苗與生物科技ETF，虧損37%；華泰柏瑞中證企業(yè)核心競爭力50ETF，虧損36.59%；華泰柏瑞中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接C，虧損30.14%。

值得注意的是，這19只基金中，有2只已在今年6月中止運行，1只是華泰柏瑞國證疫苗與生物科技ETF，另1只是華泰柏瑞中證有色金屬礦業(yè)主題ETF。這2只基金，從發(fā)行到清盤，都是由譚弘翔獨自管理。

目前，譚弘翔在管基金22只，去掉正在發(fā)行與剛剛上市的3只中證A500ETF系列基金，剩下可以比較業(yè)績的產(chǎn)品有19只。隨著A股行情好轉(zhuǎn)，這些基金的凈值，在今年第三季度全都出現(xiàn)正增長，其中，有2只季度漲幅超過30%。

不過，從年化回報看，這19只基金2024年前三季度的業(yè)績也一般。據(jù)證券之星的三季報解析，譚弘翔在管的19只基金中，前三季度有10只年化業(yè)績?yōu)樨?fù)，其中6只虧損10%以上，虧損最多的是華泰柏瑞中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF，年化業(yè)績?yōu)?18.19%。

當(dāng)然，如果不看絕對收益，只看與業(yè)績基準(zhǔn)之間的比較，上述基金從成立以來，有不少跑贏了業(yè)績基準(zhǔn)。但是，在與同類產(chǎn)品比較中，這些基金的排名有不少比較靠后。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，譚弘翔在管的有可比業(yè)績的產(chǎn)品，今年來在同類產(chǎn)品中排名，總體位次不高。

在今年來業(yè)績比較好的7只基金中，只有與他人共管的華泰柏瑞港股通科技ETF，位次在2088只基金中排名在百分位20%以前，有2只排名在百分位20%—50%之間，剩下4只排名在百分位50%以后。

此外，譚弘翔在管的有可比業(yè)績的產(chǎn)品中，截至10月30日，還有3只今年來業(yè)績虧損。Choice數(shù)據(jù)顯示，這3只基金在只同類產(chǎn)品中，排名比較靠后，分別是：2323|2569、2436|2569、2452|2569。

路遙知馬力。

譚弘翔擔(dān)任基金經(jīng)理近4年來，所管基金或許有不少跑贏了業(yè)績基準(zhǔn)，但不少基金沒有跑贏同類產(chǎn)品，給投資者帶來實實在在正收益的基金也是少數(shù)。這樣的過往業(yè)績表現(xiàn)，或許就是不少投資者對他一人擔(dān)綱，負(fù)責(zé)所有新發(fā)的華泰柏瑞中證A500ETF系列基金的擔(dān)憂所在。