出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

4月18日，《消費(fèi)金融公司管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》）正式施行。

整體來(lái)看，《辦法》共十章、79條，主要從五個(gè)方面進(jìn)行了修訂：一是提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；二是強(qiáng)化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管；三是加強(qiáng)公司治理監(jiān)管；四是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理；五是加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

事實(shí)上，《辦法》發(fā)布一個(gè)月以來(lái)，消費(fèi)金融金融公司已開(kāi)啟整改舉措。如3月25日，長(zhǎng)沙銀行公布，長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融擬增資不超過(guò)7.1億元，增資落定后，長(zhǎng)銀消費(fèi)金融將滿足《辦法》中“注冊(cè)資本不低于10億元”的要求。

不過(guò)，仍有更多消費(fèi)金融公司需要進(jìn)行增資、股東變更以及助貸業(yè)務(wù)整改。

01.大幅提高準(zhǔn)入門(mén)檻，半數(shù)機(jī)構(gòu)面臨整改壓力

《辦法》提高了消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入門(mén)檻，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：提高消費(fèi)金融公司最低注冊(cè)資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；提高主要出資人的資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，以及最低持股比例要求，強(qiáng)化主要出資人的股東責(zé)任；提高具有消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的出資人持股比例，促進(jìn)其更好發(fā)揮專業(yè)與風(fēng)控作用。

從注冊(cè)資本金要求來(lái)看，《辦法》將消費(fèi)金融公司最低注冊(cè)資本要求也從3億元提高至10億元。

這意味著，多家消費(fèi)金融公司面臨增資。據(jù)WEMONEY研究室統(tǒng)計(jì)，目前注冊(cè)資本金不足10億元的消費(fèi)金融公司有10家，包括長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融（9億元）、北銀消費(fèi)金融（8.5億元）、中信消費(fèi)金融（7億元）、河北幸福消費(fèi)金融（6.37億元）、唯品富邦消費(fèi)金融（5億元）、晉商消費(fèi)金融（5億元）、蒙商消費(fèi)金融（5億元）、廈門(mén)金美信消費(fèi)金融（5億元）、錦程消費(fèi)金融（4.2億元）、盛銀消費(fèi)金融（3億元）。

其中，長(zhǎng)銀消費(fèi)金融已于近期公布增資方案。3月25日，長(zhǎng)沙銀行公告，第七屆董事會(huì)第九次會(huì)議，董事會(huì)同意該行對(duì)湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融股份有限公司（增資不超過(guò)5.61億元（含），最終增資金額以經(jīng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)后的實(shí)際出資金額為準(zhǔn)。同日，長(zhǎng)銀五八另一股東通程控股也發(fā)布公告，公司擬以自有資金對(duì)公司參股子公司長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融增資，增資金額不超過(guò)1.5億元。

除了注冊(cè)資本要求外，《辦法》將消金公司主要出資人持股比例由原來(lái)的30%提高至50%。

據(jù)WEMONEY研究室統(tǒng)計(jì)，目前有15家消費(fèi)金融公司主要出資人持股比例未達(dá)到50%，包括平安消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融、幸福消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、金美信消費(fèi)金融、蒙商消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融。

事實(shí)上，監(jiān)管不僅提高了主要出資人的持股比例，還對(duì)出資人的資質(zhì)做了更嚴(yán)格的要求。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)作為主要出資人，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn)要求由600億元提高至5000億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。作為一般出資人時(shí)，注冊(cè)資本由不低于3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，提升至10億元。

對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)作為主要出資人，營(yíng)業(yè)收入要求由原來(lái)的300億元提高至600億元，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重不低于40%，且要求近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，《辦法》將推動(dòng)消金公司迎來(lái)主要股東增資或變更股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，進(jìn)一步增加股東參與公司經(jīng)營(yíng)的意愿，更好地發(fā)揮股東資源優(yōu)勢(shì)，從源頭緩解因股權(quán)分散而導(dǎo)致的公司治理失衡問(wèn)題。

02.貸款余額超1.1萬(wàn)億，行業(yè)格局將再生變

我國(guó)從2009年啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，目前共有消費(fèi)金融公司31家。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，31家消費(fèi)金融公司貸款余額超過(guò)1.1萬(wàn)億元，服務(wù)新市民等客戶超過(guò)3.7億人次。

在持牌消費(fèi)金融業(yè)態(tài)發(fā)展的15年間，監(jiān)管逐步出臺(tái)相應(yīng)的政策和規(guī)范性文件，為行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

此次《辦法》也明確關(guān)于消費(fèi)金融公司信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的監(jiān)管要求，優(yōu)化增設(shè)部分監(jiān)管指標(biāo)，健全市場(chǎng)退出機(jī)制。

《辦法》對(duì)監(jiān)管指標(biāo)做了修訂，調(diào)整主要體現(xiàn)在兩方面：一是增加擔(dān)保增信貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)，二是增加流動(dòng)性比例監(jiān)管指標(biāo)。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，鑒于部分消費(fèi)金融公司高度依賴融資擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)兜底，不利于提升自主風(fēng)控能力，而且間接抬高貸款綜合利費(fèi)水平，《辦法》要求擔(dān)保增信貸款余額不得超過(guò)全部貸款余額的50%；結(jié)合消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)特征和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，在審慎測(cè)算基礎(chǔ)上，《辦法》規(guī)定“流動(dòng)性比例”不得低于50%。

據(jù)了解，目前不少消費(fèi)金融公司已在調(diào)整助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，金融監(jiān)管總局將設(shè)置合理的過(guò)渡期，以確保消費(fèi)金融公司能夠有序地完成整改工作。對(duì)于涉及行政許可工作銜接、實(shí)收資本達(dá)標(biāo)時(shí)間、擔(dān)保增信貸款占比壓降期限等關(guān)鍵問(wèn)題，金融監(jiān)管總局將給予充分的解釋說(shuō)明和過(guò)渡期安排，以確保行業(yè)平穩(wěn)過(guò)渡，并順利實(shí)施新的監(jiān)管政策。

隨著《辦法》正式實(shí)施，不達(dá)標(biāo)公司將逐步推進(jìn)整改，而達(dá)標(biāo)公司或?qū)⒆プr(shí)間窗口加快發(fā)展，行業(yè)格局也將再次生變。4月10日，寧波銀行發(fā)布公告稱，擬與寧波市金融控股有限公司對(duì)寧銀消費(fèi)金融共同增資。其中，寧波銀行擬出資金額12.26億元。本次增資完成后，預(yù)計(jì)寧銀消費(fèi)金融注冊(cè)資本將增至45億元。屆時(shí)，其注冊(cè)資本將躋身行業(yè)第八位。