近日，幸福消費(fèi)金融（簡稱“幸福消金”）公開披露了2023年的經(jīng)營情況，整體來看，多項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)實(shí)現(xiàn)正增長。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，該公司總資產(chǎn) 114.22 億元，同比增長 16.74%；總負(fù)債 101.78 億元，同比增長 16.49%。2023年全年，營業(yè)收入 9.12 億元， 同比增長 24.27%；凈利潤 1.97 億元，同比增長 6.13%。

2021年-2023年，幸福消金凈利潤分別為1.35億、1.85億、1.97億元，同比增長12.5%、37%、6.13%。由數(shù)據(jù)可見，幸福消金凈利潤增速出現(xiàn)波動，尤其在2023年增速大幅下滑。

幸福消金是由張家口銀行發(fā)起成立，由原中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)成立的全國第22家、河北省首家消費(fèi)金融公司。從目前的營收和利潤來看，幸福消金處于腰尾部機(jī)構(gòu)，其營收仍未突破10億元。不僅如此，幸福消金在其展業(yè)過程中，多次被用戶投訴，“莫名被幸福消費(fèi)金融貸款，且貸款記錄被上傳至個人征信”。

01、用戶“被貸款”，幸福消金遭大量投訴

黑貓投訴平臺顯示，幸福消金在該平臺的累計(jì)投訴量達(dá)473次，而近30天內(nèi)投訴量達(dá)74次，占比16%。從具體的投訴事由來看，WEMONEY研究室注意到，幸福消金累計(jì)投訴近3000件，多數(shù)消費(fèi)者的投訴理由為“莫名被幸福消費(fèi)金融貸款，且貸款記錄被上傳至個人征信”。

有投訴人表示：“查詢個人征信，發(fā)現(xiàn)有一筆幸福消費(fèi)金融發(fā)放的貸款6000元，但本人并未在平臺有借貸行為，查詢銀行流水也未發(fā)現(xiàn)收到過相關(guān)款項(xiàng)。”

另有投訴人聲稱：“本人征信報(bào)告中無緣無故多了一筆河北幸福消費(fèi)金融的虛假貸款。（征信）報(bào)告顯示2021年05月08日河北幸福消費(fèi)金融股份有限公司為其他個人消費(fèi)貸款授信，額度長期有效，可循環(huán)使用。截至2024年01月，信用額度7,428元（人民幣），余額為0，當(dāng)前無逾期。但是本人賬戶所有銀行卡中并無相關(guān)流水記錄。此次虛假貸款信息嚴(yán)重影響本人征信，請求核實(shí)并撤銷征信記錄。”

實(shí)則，上述用戶投訴的“被貸款”其實(shí)是“被授信”，WEMONEY研究室發(fā)現(xiàn)部分用戶是開通與幸福消金合作的第三方借款平臺借款而出現(xiàn)的循環(huán)額度授信情況。

一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，“被貸款”也有可能系消費(fèi)金融公司對客戶身份真實(shí)性審核不嚴(yán)造成的。

WEMONEY研究室注意到，幸福消金每年都發(fā)布年度消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作報(bào)告，在其公布的2022年報(bào)告中顯示，2022年，公司共收到監(jiān)管轉(zhuǎn)辦的消費(fèi)者投訴174單，實(shí)現(xiàn)全年消費(fèi)者投訴量同比下降60%。按投訴業(yè)務(wù)類型為：貸后催收類68單，協(xié)商還款類67單，征信記錄類24單，息費(fèi)問題類12單，業(yè)務(wù)申請類3單。按投訴地區(qū)前五位分別為：河南9.4%、黑龍江7.2%、安徽6.7%、河北6.3%、湖北5.8%。

幸福消金此前曾表示，公司高度重視客戶投訴處理工作，不斷完善消費(fèi)投訴治理工作機(jī)制，建立服務(wù)預(yù)警監(jiān)測體系，強(qiáng)化客戶投訴源頭治理力度。

而從黑貓投訴目前的情況來看，幸福消金仍未徹底解決此問題。WEMONEY研究室針對上述問題，向幸福消金發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

02、或面臨增資，尾部機(jī)構(gòu)生存壓力凸顯

幸福消金于2017年6月正式開業(yè)，注冊資本6.37億元，其三大股東是張家口銀行、神州優(yōu)車股份有限公司、藍(lán)鯨控股集團(tuán)有限公司，分別持有30000萬股、25000萬股、8700萬股，對應(yīng)的持股比例為47.10%、39.25%、13.65%。目前，幸福消金已獲批線上同業(yè)拆借業(yè)務(wù)資格、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。

從幸福消金股東背景來看，是銀行加場景方，張家口銀行為其提供資金，而神州優(yōu)車的加入也豐富了其貸款產(chǎn)品。

據(jù)了解，幸福消金旗下產(chǎn)品不斷豐富且細(xì)化。幸福花、幸福買等多個產(chǎn)品覆蓋現(xiàn)金貸、場景分期、助貸、聯(lián)合貸、車位貸等方向。此外還與河北銀行共同打造了一款面向河北客群的線上消費(fèi)貸-冀速貸。旗下產(chǎn)品年利率在10.8%-24%。

此前據(jù)市場流出的一份材料，28家持牌消費(fèi)金融公司的業(yè)績的得以提前曝光（相關(guān)數(shù)據(jù)未獲機(jī)構(gòu)官宣）。

從下圖數(shù)據(jù)表來看，在2023年，28家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，凈利潤均為正值。從營收和利潤來看，幸福消金處于腰尾部機(jī)構(gòu)，營收未突破10億元。整體而言，消費(fèi)金融行業(yè)存量競爭階段，尾部機(jī)構(gòu)在市場角逐中與頭部機(jī)構(gòu)的差距逐步拉大，馬太效應(yīng)明顯，生存壓力大。

（WEMONEY研究室制圖）

2023年12月18日，國家金融監(jiān)督管理總局修訂形成《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。修訂內(nèi)容涉及優(yōu)化準(zhǔn)入政策、突出業(yè)務(wù)分級監(jiān)管、加強(qiáng)公司治理、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、注重消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、規(guī)范合作機(jī)構(gòu)管理、健全市場退出機(jī)制等方面。其中，要求注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。此外，消費(fèi)金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。

根據(jù)天眼查APP不完全統(tǒng)計(jì)，目前注冊資本金不足10億元的消費(fèi)金融公司有10家，包括：湖南長銀五八消費(fèi)金融（9億元）、北銀消費(fèi)金融（8.5億元）、中信消費(fèi)金融（7億元）、河北幸福消費(fèi)金融（6.37億元）、唯品富邦消費(fèi)金融（5億元）、晉商消費(fèi)金融（5億元）、蒙商消費(fèi)金融（5億元）、廈門金美信消費(fèi)金融（5億元）、錦程消費(fèi)金融（4.2億元）、盛銀消費(fèi)金融（3億元）。

目前，尚不清楚新規(guī)實(shí)施后，未達(dá)到上述兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的消費(fèi)金融公司是否需要增資補(bǔ)足注冊資本的門檻缺口，以及主要出資人持股比例低于50%的消費(fèi)金融公司是否需要調(diào)整股權(quán)比例。

一位業(yè)內(nèi)人士對WEMONEY研究室表示，從消費(fèi)金融行業(yè)大的發(fā)展方向看，監(jiān)管在收緊準(zhǔn)入門檻，尤其是一些中小機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，亟需提高最低注冊資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。（WEMONEY研究室 姜林燕/文）