近日，南銀法巴消金擬發行2024年第一期個人消費貸款資產支持證券，發行規模為15.50億元，其中優先A1級9.50億元，占比61.29%；優先A2級2.10億元，占比13.55%；優先1.05億元，占比6.77%；次級2.85億元，占比18.39%。

南銀法巴消金成立于2015年5月，自2022年8月由蘇寧消金更名為南銀法巴消金后開始展業。如成功發行，這將是南銀法巴消金自更名之后發行的首期ABS。

在經營業績上，截至2022年末，南銀法巴消金資產總額45.58億元，所有者權益為5.76億元。2022年實現營業收入3.04億元，凈利潤0.11億元；截至2023年6月末，南銀法巴消金資產總額226.66億元，所有者權益為50.23億元。2023年1-6月實現營業收入10.11億元，凈利潤0.47億元。這一利潤率水平并不高。

在此前業內流傳的消費金融公司2023年業績中，截至2023年末，南銀法巴消金實現總資產334.59億元，營業收入26.33億元，凈利潤1.11億元。

在業務層面，按業務模式劃分，南銀法巴消金業務分為線上業務、線下業務兩個模式。線下業務為核心自營業務（即B2C業務），線上業務即互聯網業務，包含自營業務（即B2C）以及聯營業務（B2B）。

南銀法巴消金在業務模式以及當前的核心產品上均主要承接了此前南京銀行（601009.HK）消費金融中心的業務內容。南京銀行消費金融中心此前采用相同的業務模式開展誠易貸與購易貸的具體業務產品。南京銀行已完成其消費金融中心與南銀法巴消金在業務、系統、管理等方面的全方位融合與平穩過渡。二者在業務營銷、風險管理、運營服務、數字系統、管理體系、人員隊伍等方面進行了全方位的融合。

2020-2022年，原南京銀行消費金融中心業務規模分別為397億元、419億元和489億元。截至2022年末，原南京銀行消費金融中心業務規模在我國消費金融行業排名前5，僅次于招聯、馬上、興業和螞蟻消金。

截至2023年6月末，南銀法巴消金存量個人消費貸款規模202.73億元，個人消費貸款不良率為1.15%。而在 2022 年末，不良率為 2.59%。

公司線下業務B2C 核心自營主要產品分為“誠易貸”和“購易貸”兩大類別，其中“誠易貸”項下有“極客貸”、“匠客貸”和“創客貸”三個特色化子產品。

截至2023年6月末，南銀法巴消金貸款資產中“誠易貸”余額占比98.94%，“購易貸”余額占比 0.28%；原蘇寧消金存量資產“省薪借”自2023年起已不再新增，存量資產由2023年初9.36億元降至1.58億元，占比僅為0.78%。

產品定價方面，南銀法巴實施風險定價策略，根據用戶不同的風險表現進行差異化定價，定價區間為7.56%-19.80%。截至2023年6月末，客戶平均授信額度約為14萬元，戶均貸款金額約為13萬元。誠易貸產品平均期數約為34期，購易貸產品平均期數約為47期。誠易貸與購易貸貸款余額合計94.42億元，累計投放金額為100.95億元。

透過數據可以看出，原南京銀行消費金融中心主要以線下自營“誠易貸”為主。不過，南銀法巴消金也在抓緊加大線上業務投放。截至2023年6月末，南銀法巴消金線上互聯網貸款投放約為108.31億元。

如今，原南京銀行消費金融中心的近500億元存量貸款余額正在進一步導入。此外，南銀法巴消金正在吸收合并日照銀行原消費金融中心的65億元存量貸款余額（詳見《南銀法巴消金發布重要公告，聯合運營能否復制？》）。又一家消費金融公司正在迎來擴張，成為新的巨頭。