近日，南銀法巴消金擬發(fā)行2024年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模為15.50億元，其中優(yōu)先A1級(jí)9.50億元，占比61.29%；優(yōu)先A2級(jí)2.10億元，占比13.55%；優(yōu)先1.05億元，占比6.77%；次級(jí)2.85億元，占比18.39%。

南銀法巴消金成立于2015年5月，自2022年8月由蘇寧消金更名為南銀法巴消金后開(kāi)始展業(yè)。如成功發(fā)行，這將是南銀法巴消金自更名之后發(fā)行的首期ABS。

在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上，截至2022年末，南銀法巴消金資產(chǎn)總額45.58億元，所有者權(quán)益為5.76億元。2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.04億元，凈利潤(rùn)0.11億元；截至2023年6月末，南銀法巴消金資產(chǎn)總額226.66億元，所有者權(quán)益為50.23億元。2023年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.11億元，凈利潤(rùn)0.47億元。這一利潤(rùn)率水平并不高。

在此前業(yè)內(nèi)流傳的消費(fèi)金融公司2023年業(yè)績(jī)中，截至2023年末，南銀法巴消金實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)334.59億元，營(yíng)業(yè)收入26.33億元，凈利潤(rùn)1.11億元。

在業(yè)務(wù)層面，按業(yè)務(wù)模式劃分，南銀法巴消金業(yè)務(wù)分為線上業(yè)務(wù)、線下業(yè)務(wù)兩個(gè)模式。線下業(yè)務(wù)為核心自營(yíng)業(yè)務(wù)（即B2C業(yè)務(wù)），線上業(yè)務(wù)即互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，包含自營(yíng)業(yè)務(wù)（即B2C）以及聯(lián)營(yíng)業(yè)務(wù)（B2B）。

南銀法巴消金在業(yè)務(wù)模式以及當(dāng)前的核心產(chǎn)品上均主要承接了此前南京銀行（601009.HK）消費(fèi)金融中心的業(yè)務(wù)內(nèi)容。南京銀行消費(fèi)金融中心此前采用相同的業(yè)務(wù)模式開(kāi)展誠(chéng)易貸與購(gòu)易貸的具體業(yè)務(wù)產(chǎn)品。南京銀行已完成其消費(fèi)金融中心與南銀法巴消金在業(yè)務(wù)、系統(tǒng)、管理等方面的全方位融合與平穩(wěn)過(guò)渡。二者在業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、數(shù)字系統(tǒng)、管理體系、人員隊(duì)伍等方面進(jìn)行了全方位的融合。

2020-2022年，原南京銀行消費(fèi)金融中心業(yè)務(wù)規(guī)模分別為397億元、419億元和489億元。截至2022年末，原南京銀行消費(fèi)金融中心業(yè)務(wù)規(guī)模在我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)排名前5，僅次于招聯(lián)、馬上、興業(yè)和螞蟻消金。

截至2023年6月末，南銀法巴消金存量個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模202.73億元，個(gè)人消費(fèi)貸款不良率為1.15%。而在 2022 年末，不良率為 2.59%。

公司線下業(yè)務(wù)B2C 核心自營(yíng)主要產(chǎn)品分為“誠(chéng)易貸”和“購(gòu)易貸”兩大類別，其中“誠(chéng)易貸”項(xiàng)下有“極客貸”、“匠客貸”和“創(chuàng)客貸”三個(gè)特色化子產(chǎn)品。

截至2023年6月末，南銀法巴消金貸款資產(chǎn)中“誠(chéng)易貸”余額占比98.94%，“購(gòu)易貸”余額占比 0.28%；原蘇寧消金存量資產(chǎn)“省薪借”自2023年起已不再新增，存量資產(chǎn)由2023年初9.36億元降至1.58億元，占比僅為0.78%。

產(chǎn)品定價(jià)方面，南銀法巴實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略，根據(jù)用戶不同的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行差異化定價(jià)，定價(jià)區(qū)間為7.56%-19.80%。截至2023年6月末，客戶平均授信額度約為14萬(wàn)元，戶均貸款金額約為13萬(wàn)元。誠(chéng)易貸產(chǎn)品平均期數(shù)約為34期，購(gòu)易貸產(chǎn)品平均期數(shù)約為47期。誠(chéng)易貸與購(gòu)易貸貸款余額合計(jì)94.42億元，累計(jì)投放金額為100.95億元。

透過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，原南京銀行消費(fèi)金融中心主要以線下自營(yíng)“誠(chéng)易貸”為主。不過(guò)，南銀法巴消金也在抓緊加大線上業(yè)務(wù)投放。截至2023年6月末，南銀法巴消金線上互聯(lián)網(wǎng)貸款投放約為108.31億元。

如今，原南京銀行消費(fèi)金融中心的近500億元存量貸款余額正在進(jìn)一步導(dǎo)入。此外，南銀法巴消金正在吸收合并日照銀行原消費(fèi)金融中心的65億元存量貸款余額（詳見(jiàn)《南銀法巴消金發(fā)布重要公告，聯(lián)合運(yùn)營(yíng)能否復(fù)制？》）。又一家消費(fèi)金融公司正在迎來(lái)擴(kuò)張，成為新的巨頭。