中國數字經濟發展的速度和規模均居全球前列，具有廣闊的空間，目前正加速轉向深化應用、規范發展、普惠共享的新階段。

作為數字經濟的“血脈”，數字金融為數字經濟的發展提供了重要支撐。2023年中央金融工作會議提出，做好數字金融等五篇大文章，這也是數字金融首次被寫入中央文件，重要性日益凸顯。

本文站在全年視角，觀察數字金融的發展現狀與方向。

01 

年度值得關注的頂層設計

1、中央金融工作會議：做好數字金融等五篇大文章

2023年10月30日至31日，中央金融工作會議在北京舉行。此前每五年召開一次的全國金融工作會議，升級為“中央金融工作會議”，并明確定調“金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設金融強國”。中央金融工作會議提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。”其中“數字金融”的重要作用不言而喻。目前在市場上，不少人用數字金融作為金融科技的替代名詞或升級版。隨著監管的完善，對“數字金融”這篇大文章的范疇和邊界將會越來越清晰。

2、普惠金融“基本法”：時隔8年迎更新

2023年10月11日，國務院印發《關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》（下稱《意見》）。上一次在2016年初，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，為我國首個發展普惠金融的國家級戰略規劃。

《意見》確立了五年目標：未來五年，高質量的普惠金融體系基本建成。重點領域金融服務可得性實現新提升，普惠金融供給側結構性改革邁出新步伐，金融基礎設施和發展環境得到新改善，防范化解金融風險取得新成效，普惠金融促進共同富裕邁上新臺階。

《意見》第十六條“提升普惠金融科技水平”，支持金融機構深化運用互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等科技手段；第十七條“打造健康的數字普惠金融生態”，支持金融機構依托數字化渠道對接線上場景，緊貼小微企業和“三農”、民生等領域提供高質量普惠金融服務；第十八條“健全數字普惠金融監管體系”，強調將數字普惠金融全面納入監管，加強反壟斷和反不正當競爭。

3、國家金融監管總局新設“科技監管司”

2023年11月10日，國家金融監管總局的“三定”方案（職能配置、內設機構和人員編制）發布。

與以前的銀保監會相比，總局新設了“科技監管司”，其職能是“擬訂相關信息科技發展規劃和信息科技風險監管制度并組織實施。按分工承擔網絡安全、數據安全、關鍵信息基礎設施監管等工作，推動數字化信息化建設。”

從目前業內的解讀來看，預計助貸、金融數據、金融信息技術服務、金融數字化轉型等領域將由科技監管司來監管。這基本包含了“數字金融”的業務范疇。對于很多一直因監管對口不明確而“彷徨”的數字金融公司而言，未來可能面臨更加全面、更加嚴格的監管，但也將迎來一種“確定性”。

4、非銀支付新規：自2024年5月1日起施行

2023年12月17日，人民銀行正式對外發布《非銀行支付機構監督管理條例》（以下簡稱《條例》），明確自2024年5月1日起施行。12月28日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，透露人民銀行正在抓緊制定《條例》實施細則。

近十年來，支付機構業務不斷創新，業務量快速增長，交易筆數和金額年復合增長率都超過了40%。目前，4000多家商業銀行、180多家支付機構，有效滿足了1.6億經營主體和億萬消費者的支付需求。我國個人銀行賬戶擁有率已超過95%，高于中高收入經濟體平均水平，移動支付普及率達到86%，居全球第一。

從監管角度來看，自2015年以來，非銀支付機構的監管持續加強，罰單的數量和金額屢創新高。據北京商報統計，2023年全年，第三方支付領域至少產生了54張罰單，產生的罰沒金額達62.78億元，已經超過過往歷年支付領域罰金總和。千萬元、百萬元級別大額罰單數量的明顯增長，也反映出支付行業持續趨嚴的監管態勢。

《條例》在注冊資本、公司名稱等方面提出的新要求，部分支付機構也已經啟動了調整事項。業內普遍認為，隨著《條例》生效時間逐步推進，非銀支付領域將迎來一波更名潮、增資潮。

5、消金管理辦法，時隔10年迎大修

2023年12月18日，國家金融監督管理總局發布《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《消金征求意見稿》”）向社會公開征求意見。

資料顯示，《消費金融公司試點管理辦法》于2009年7月發布，2013年11月進行首次修訂，其中對出資人條件、業務范圍以及經營管理規則等方面進行了調整，并一直沿用至今。“經過多年發展，消費金融公司行業的業務模式和風險特征均發生顯著變化，現行辦法已無法滿足消費金融公司高質量發展和監管需求?！?

此次迎來第二次修訂，《消金征求意見稿》摘掉“試點”二字，更名為《消費金融公司管理辦法》，內容上結合消費金融公司行業實際情況，進一步進行補充和完善，加強與現行監管法規銜接。

比如第三十九條“信息科技風險管理”要求，消費金融公司應當建立與信息系統運行管理模式相匹配的信息科技風險管理體系，強化網絡安全、業務連續性、服務外包等領域的風險防控，保障數據安全及業務系統平穩、持續運行。

02 

年度最渴望求變：平臺企業

監管部門對網絡平臺企業從事金融業務中普遍存在的突出問題提出了整改要求，主要聚焦在金融持牌經營、支付回歸本源、打破信息壟斷、強化風險隔離、完善公司治理、規范資產證券化產品及上市行為、強化金融消費者保護七個方面。

2023年1月，央行相關負責人表示螞蟻集團等14家大型平臺企業的一些突出問題已基本完成整改。這也意味著這類企業在監管政策環境方面，迎來一定的“確定性”。

在這樣的背景下，平臺企業在金融方面的布局也不斷加碼。今年下半年，騰訊、快手、阿里系釘釘等金融業務方面都迎來新動態。

10月下旬，阿里旗下企業級智能移動辦公平臺釘釘上線借款業務。打開釘釘APP，進入錢包-支付寶頁面，一個帶有利率優惠注腳的借款圖標赫然在列。從業務邏輯來看，現階段釘釘借款更傾向于助貸模式。

進入12月以來，騰訊的“微信分期”有了動靜。有不少微信用戶稱收到提醒，可以開通“微信分期”這項新業務。此前9月，有報道騰訊正小規模灰度測試這款產品，當時并未正式上線。目前，已有更大規模的用戶收到開通微信分期的提醒。

此外，快手也被報道正在為金融業務發展而招兵買馬。招聘信息顯示，快手近期在金融領域投放多個崗位，涉及風控合規、供應鏈金融等方向。從業務現狀和招聘動作上看，快手布局金融的步伐加快，業務范圍也從消費金融到供應鏈金融。

03 

年度最強助力：人工智能

毋庸置疑，2023年最火爆的領域當屬人工智能。一年前，ChatGPT橫空出世，將人工智能行業帶入“iPhone時刻”。

據工業和信息化部賽迪研究院透露，2023年，我國生成式人工智能市場規模有望突破10萬億元。數據顯示，我國生成式人工智能的企業采用率已達15%，市場規模約為14.4萬億元。在制造業、零售業、電信行業和醫療健康等四大行業的生成式人工智能技術的采用率均取得較快增長。

專家預測，2035年生成式人工智能有望為全球貢獻近90萬億元的經濟價值，其中我國將突破30萬億元，占比超過四成。

而金融業被公認為大模型應用的主戰場之一。在國內，目前已有多個金融機構和金融科技公司發布了金融大模型，并積極開展市場推廣。

騰訊研究院的研究報告認為，大模型催生效率革命，為整個金融行業的提質增效帶來四個價值趨勢——能力更強、效率更高、場景更廣、應用更深。

在11月的發布會上，騰訊云副總裁胡利明表示，大模型的誕生使金融機構能夠快速擁有無數個可以復制、成本非常低、優秀的“大學生”；加上在金融領域專業數據的訓練，大模型將全面重塑金融服務對客的體驗以及升級內部運營的效率。

04 

年度后勁十足的賽道：數據要素

作為數字經濟時代的新型生產要素，數據帶來的巨大價值已不言而喻。據國家發改委專家初步測算，全國企業數據要素支出規模約為3.3萬億元，如果考慮數據資產評估、質押、融資等衍生市場，整體規?？赡艹^30萬億元。

進入2023年以來，數據要素市場一直保持著較快發展速度。數據領域從頂層設計到地方細則，從政策驅動到市場運行，均在多措并舉、有序推動。

10月，國家數據局正式掛牌，負責協調推進數據基礎制度建設。12月，在“數據二十條”頒布一周年之際，數據要素領域又迎來一項重磅政策——《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）（征求意見稿）》（下稱《行動計劃》），明確到2026年底，數據產業年均增速超過20%，數據交易規模增長1倍，場內交易規模大幅提升。

有人說，數據要素是數字金融的底層基因，只有充分釋放數據的價值，才能促使數字金融實現高質量發展。據業內人士分析，在數字金融助力下，未來金融機構的競爭力將不在于資產規模、分支機構數量和金融從業人數，而是取決于金融數據庫的規模，以及相應算力的強弱?？梢姅祿?、算力在數字金融的發展中起著關鍵作用。

在數據要素×金融服務方面，《行動計劃》從兩個角度提出要求。從金融服務角度，要求提升重點領域金融服務水平，支持金融機構融合科技、環保、工商、稅務、氣象、消費、醫療等數據，加強主體識別，優化信貸業務管理和保險產品設計，探索開發基于數據資產的金融產品和服務，提升科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融等服務水平。

從風險防范角度，強調提高金融抗風險能力，推進數字金融發展，在安全合規前提下，推動金融信用數據和公共信用數據、商業信用數據共享共用和高效流通，支持金融機構間共享風控類數據，基于人工智能算法對金融市場、信貸資產、風險核查等多維數據融合分析，支撐提升金融機構反欺詐、反洗錢能力，提高風險預警和防范水平。

05 

年度不容忽視的賽道：元宇宙金融

火過，沒涼，2024不容忽視。

這形容的是元宇宙。2022爆火一年，到2023年風頭雖被人工智能蓋過，但相關各項政策及應用場景仍在持續出爐，只是市場“低調”了。

零壹智庫參與的數字金融藍皮書——《中國數字金融創新發展報告（2023）》中顯示，元宇宙金融是元宇宙中的金融體系，試圖以去中心化思想和分布式賬本技術（如區塊鏈）為基石，以支付為起點，逐漸發展到借貸、交易等各細分金融活動領域，進而向資產確權、社會組織等維度拓展，為去中心化框架下的元宇宙經濟活動提供支持（李亞達等，2022）。

隨著實踐的不斷探索，元宇宙金融的內涵仍在不斷擴大。業界亦將橫跨元宇宙和現實世界的金融活動納入元宇宙金融的內涵之中。

2021年開始，江蘇銀行、南京銀行、百信銀行等中國的商業銀行開始進軍“元宇宙”，發行了數字藏品并推出虛擬數字人。2023年12月16日，上海銀行可漫游、可互動、可交易的元宇宙銀行面世，亦被市場稱為“首家元宇宙銀行”。

目前，元宇宙金融正在快速發展，已衍生出了三大類六小類具體模式。同時，元宇宙金融也存在著不少風險。我們要肯定各類元宇宙金融的積極意義，同時需正視發展初期可能引發的各類風險，并尋求規避方法。

未來，隨著元宇宙中機構與用戶的不斷入駐，虛擬世界的經濟體系將會變得愈發復雜，在不同元宇宙間或元宇宙與現實世界間的經濟活動將日漸頻繁。這將為元宇宙金融提供更大的發展空間。元宇宙金融也可能呈現如下發展趨勢：諸多支付機構搶灘元宇宙支付；傳統金融機構將深度介入元宇宙金融；元宇宙金融可能全面納入監管沙盒管控。