小馬幾年前一筆收益率在4.8%的存款到期了。她打開(kāi)手機(jī)銀行，發(fā)現(xiàn)5年期的利率都在3%以下，甚至比3年期的利率還低?！斑@樣真的好嗎，還是不要存錢(qián)了……”小馬吐槽。

前不久，由于深受高通脹的“摧殘”，美聯(lián)儲(chǔ)又加息了。緊接著，歐洲央行也加息了。

這個(gè)瓜還沒(méi)吃到嘴，國(guó)內(nèi)銀行卻開(kāi)啟了存款利率下降模式。壞消息是，專(zhuān)家們認(rèn)為，存款利率仍有下降的可能。

經(jīng)歷多輪下調(diào)，國(guó)內(nèi)銀行的存款利率普遍降至3%以下。正所謂，牽一發(fā)而動(dòng)全身，未來(lái)固收類(lèi)理財(cái)收益率也難逃下降預(yù)期。這對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)投資偏好的人來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是更壞的消息。

持續(xù)下降的存款利率影響你的錢(qián)袋子

五一假期過(guò)后，旅游消費(fèi)余溫猶存，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行陸續(xù)公布下調(diào)存款利率。自此，國(guó)內(nèi)全國(guó)性銀行開(kāi)啟新一輪存款利率下調(diào)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前銀行中長(zhǎng)期存款利率下調(diào)幅度較大，3、5年期定期存款利率均已降至3%以下。

不止如此，還有一個(gè)反?，F(xiàn)象——利率“倒掛”。比如，中行3年期定期存款最高利率為3.15%，5年期定期存款最高利率則為2.75%。再如，工行3年期定期整存整取利率最高可至3.15%，5年期整存整取利率最高為2.75%。也就是說(shuō)，存的時(shí)間越長(zhǎng)利息反而越低，誰(shuí)攤上這事兒不炸毛？

官方的解釋是，適度下調(diào)整定期存款利率，有助于降低存款定期化，緩解負(fù)債成本壓力，更好地“保衛(wèi)”凈息差。

更深一層的解讀是，適當(dāng)壓降存款利率可能也有助于居民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為消費(fèi)與投資，可謂一箭雙雕。

道理都懂了，存款利率下降對(duì)錢(qián)袋子的影響卻不小。這么說(shuō)吧，假如你有一筆10萬(wàn)元的閑錢(qián)，假設(shè)3年的存款利率是3.5%，按復(fù)利計(jì)算，20年它會(huì)變成198978.87元。但如果3年的存款利率降至2.8%，20年后，它就變成173725元。將近2萬(wàn)的差額，就因?yàn)槔氏陆挡灰矶w了。

而且，受此影響，以存款、貨幣基金、銀行現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品為代表的固收類(lèi)理財(cái)收益率下降是可以預(yù)期的。換句話(huà)說(shuō)，對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，錢(qián)袋子可能要癟了……

保險(xiǎn)產(chǎn)品成寵兒

前面提到，固收類(lèi)產(chǎn)品的收益會(huì)因存款利率的下調(diào)而呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。這種情況下，普通人怎么保衛(wèi)錢(qián)袋子？

每個(gè)人的錢(qián)袋子都會(huì)受到通貨膨脹的侵蝕，如果低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率無(wú)法覆蓋通脹，財(cái)富縮水是必然的。

有專(zhuān)家認(rèn)為，下調(diào)存款利率可能會(huì)促進(jìn)消費(fèi)和投資。那么對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，理性消費(fèi)、智慧投資才是最好的對(duì)策。

除了通脹風(fēng)險(xiǎn)，還有慣性風(fēng)險(xiǎn)也需要格外留心。所謂慣性風(fēng)險(xiǎn)是指未采取任何行動(dòng)而承受的風(fēng)險(xiǎn)。比如，四十年前沒(méi)有下海創(chuàng)業(yè)，二十年前沒(méi)有買(mǎi)房，十年前沒(méi)有錯(cuò)失互聯(lián)網(wǎng)紅利……

如今再也找不到4.8%的存款了，所以，更應(yīng)該尋找對(duì)自己有利的投資渠道。相較之下，有些保險(xiǎn)產(chǎn)品4.7%的結(jié)算利率吸引了投資者的目光。比如，能鎖定中長(zhǎng)期利率水平的儲(chǔ)蓄類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品備受青睞，千萬(wàn)元乃至億元級(jí)別的保單時(shí)有出現(xiàn)。

不少中年人也在選擇養(yǎng)老年金險(xiǎn)。理由是它屬于防御型的理財(cái)配置。在少子化、老齡化的大趨勢(shì)下，延遲退休已成定局。在老年期，獲得持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是最可靠的保障。

旺盛的購(gòu)買(mǎi)需求必定會(huì)提升保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)收入。巴菲特表示，預(yù)計(jì)未來(lái)大多數(shù)業(yè)務(wù)收益可能會(huì)走低，但是保險(xiǎn)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)表現(xiàn)今年可能會(huì)更好，今年的投資收益將會(huì)大大增加。

除了保險(xiǎn)，對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的年輕人來(lái)說(shuō)，可以選擇收息分紅股、可轉(zhuǎn)債等投資品種，收益率相對(duì)固收類(lèi)產(chǎn)品較為可觀(guān)。

值得一提的是，房貸利率也相應(yīng)下調(diào)了。對(duì)于想提前還貸的人來(lái)說(shuō)，不妨換個(gè)思路，想辦法降低貸款利率，而不是把自己所有的存款拿去還掉。

贏(yíng)家永遠(yuǎn)不可能是多數(shù)人而是少數(shù)人。巴菲特曾說(shuō)，別人恐慌我貪婪、獨(dú)立思考、慢慢變富，這三句話(huà)其實(shí)可以揉成一句話(huà)——走少有人走的路。在低利率時(shí)代，不隨波逐流，走出自己的路。