華泰柏瑞基金李曉西：華爾街海歸高開低走，任職華泰柏瑞質量領先混合虧損超45%

公司研究室雪梅2023-04-07 18:30 基金

年報業績增長難掩部分基金經理虧損。

出品/公司研究室基金組

文/雪梅

近日，華泰柏瑞基金管理公司公布了2022年度的財務報告。報告顯示，華泰柏瑞2022年實現凈利潤3.79億元人民幣，較去年同期增長了20%左右。雖然，這個業績與利潤TOP5基金公司相差較多，但對應于華泰柏瑞自身2022年底2987億的資產規模而言，這個業績不算難看。

公司研究室注意到，與一些頭部公司相比，華泰柏瑞基金資產主要集中在股票型與指數型產品上，兩者規模均在1000億以上，相較于那些頭部公司貨幣、債券型資產規模相對較大的產品結構，在這兩年權益類產品不太好做的背景下，華泰柏瑞2022年的利潤增長，可謂來之不易。

即使如此，這家基金公司還是有部分產品或基金經理，表現得不是那么盡如人意。

01、基金經理牛勇：今年以來11只產品全虧，低碳經濟智選混合C累計浮虧24.55%

如果說，前兩年權益類產品投資不太好做的話，進入2023年后，市場行情總體向暖。以滬深300指數為例，截至4月7日收盤，這個常被各類基金當作業績標準的指數，今年來漲幅6.50%。

然而，還是有不少基金經理及其在管產品沒有能跑贏滬深300指數。比如，華泰柏瑞基金公司旗下的牛勇，這位在管規模64.11億的基金經理。

天天基金網數據顯示，截至4月7日收盤，牛勇在管的11只產品，今年來全部虧損，虧損最多的是華泰柏瑞低碳經濟智選混合C，業績為-11.96%。

事實上，這只產品從2022年8月2日成立以來，就一直在虧損。截至2023年4月7日收盤，累計虧損24.55%，跑輸業績比較基準逾24.8個百分點，跑輸同類平均業績20個百分點。

四季報顯示，這只基金的第一大重倉股是昱能科技（688348.SH），四季度末占基金凈值比重8.31%。截至4月7日收盤，這只股票今年以來跌幅43.64%，因此，這只基金整體業績較差就可想而知了。

除了華泰柏瑞低碳經濟智選混合C，公司研究室注意到，華泰柏瑞成長智選混合C這只產品的表現也很一般，從2020年11月23日成立以來，就一直在虧損，截至當日收盤，累計虧損11.15%。

今年以來的表現也很不樂觀，截至4月7日，這只產品業績虧損11.68%，排名位次也很靠后，在現有3480只同類產品中，排名3455。這從其近3月凈值走勢上看一目了然。

02、何琦：管理過的11只產品8只任職回報虧損，其中3只虧損超過40%

在天天基金網有關華泰柏瑞基金公司的頁面上，公司研究室注意到上面有對基金經理何琦管理的一只產品的推介，這只產品是華泰柏瑞新經濟滬港深混合A，近5年業績32.19%，而且稱左側布局掌先機。

這個推介引起公司研究室的興趣，因為，之前看到一家媒體稱，2022年中期，何琦在管基金踩雷地產股，導致基金凈值急跌。于是，公司研究室就專門點進去，查看了一下這位基金經理所管產品的業績。

公開信息顯示，何琦自2017年擔任基金經理，在管產品主要為指數型、主動權益型產品，資產配置相對集中在港股。目前在管資產規模122.61億元。顯然，就華泰柏瑞基金公司資產規模而言，何琦算是公司里的大咖。

不過，從其管理過的產品任職回報看，似乎不是那么樂觀。

天天基金網顯示，截至4月7日，何琦有業績記錄的11只產品中，只有3只業績翻紅，最高的37.74%，就是前述被推薦的那只產品，其余兩只業績均在10%以內。剩余8只產品，業績均虧損，最低虧損8.9%，最高虧損45.11%，虧損 40%以上的產品3只；這些產品，其任職天數都沒超過2年，因此，看不出這位基金經理是如何從左側把握先機的。