出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

在利率下行背景下，消費(fèi)金融行業(yè)利潤(rùn)壓降、競(jìng)爭(zhēng)加劇。消費(fèi)金融越來(lái)越變成了一份“苦差事”。

可以看到，今年，各大銀行加碼消費(fèi)金融布局，紛紛下調(diào)消費(fèi)貸產(chǎn)品利率，通過(guò)“價(jià)格戰(zhàn)”擴(kuò)容沖量。而消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)受限于資金成本、獲客成本等，面臨著更大的挑戰(zhàn)。

目前，多家銀行消費(fèi)貸利率消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)利率均已進(jìn)入“3”周期。如工商銀行工銀融e借近期推出的活動(dòng)顯示，在3月31日前辦理貸款可享1年期3.7%～3.9%年利率優(yōu)惠（根據(jù)客戶情況評(píng)定）。農(nóng)業(yè)銀行的消費(fèi)貸（信用貸）產(chǎn)品——網(wǎng)捷貸最低利率自今年1月1日起降低20個(gè)基點(diǎn)至3.65%，時(shí)間截止至3月31日。

此外，中行的“隨心智貸”和建行的“建易貸”，年化利率也低到了3.65%和3.60%。興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行1年期消費(fèi)貸最低為3.85%。

事實(shí)上，從去年下半年開(kāi)始，各家銀行紛紛下調(diào)消費(fèi)貸產(chǎn)品利率，爭(zhēng)奪回暖消費(fèi)市場(chǎng)中的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

進(jìn)入春節(jié)檔之后，消費(fèi)需求復(fù)蘇，多家銀行采取下調(diào)消費(fèi)貸利率及推出限時(shí)優(yōu)惠的方式吸引客源，促進(jìn)消費(fèi)。

從政策來(lái)看，監(jiān)管要求行業(yè)降低整體年化利率。銀保監(jiān)會(huì)多次表態(tài)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)際貸款利率、減少收費(fèi)，讓廣大市場(chǎng)主體切身感受到綜合融資成本實(shí)實(shí)在在下降。

消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行加碼布局，對(duì)消費(fèi)金融公司而言，更是壓力倍增。

一方面，從利率來(lái)看，消費(fèi)金融行業(yè)整體年化利率區(qū)間呈下降趨勢(shì)。據(jù)麥肯錫統(tǒng)計(jì)，按APR計(jì)，利率18%以下的信貸余額占比從2019年底的67%升至2021年的77%，利率24%以上的則從3.7%降至1.9%。

銀行消費(fèi)貸“利率”內(nèi)卷，也倒逼消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)下調(diào)利率。例如，中郵消金極速貸、中信消金信期貸等產(chǎn)品年化利率為7.2%起。而相較于銀行而言，消費(fèi)金融融資渠道有限，資金成本較高，利潤(rùn)越來(lái)越薄。

另一方面，從客群來(lái)看，雖然消費(fèi)金融公司客群更下沉，但隨著銀行加碼布局，對(duì)消費(fèi)金融公司客群將產(chǎn)生一定影響。目前，消費(fèi)金融公司和銀行都將信貸新業(yè)務(wù)的布局重點(diǎn)放在“新市民”領(lǐng)域，推出“新市民”金融服務(wù)方案，加快上線專屬授信產(chǎn)品。

銀保監(jiān)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，目前覆蓋新市民的金融產(chǎn)品超3萬(wàn)個(gè)。可見(jiàn)其中競(jìng)爭(zhēng)之激烈。

在利率下行，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，消費(fèi)金融“躺贏”的時(shí)代已不復(fù)存在，賺快錢(qián)也已成為過(guò)去式。

未來(lái)，消費(fèi)金融市場(chǎng)要拼價(jià)格，更要拼服務(wù)、拼產(chǎn)品。只有不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，提升服務(wù)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。