國外軟件公司的“好日子”快要到頭了。

源頭要從信創開始談起。

去年9月的時候，國家下發了79號文，全面指導國資信創產業發展和進度，總結起來，核心要點有3項：1、全面替換（央企信創OA、門戶、郵箱、黨建管理等）；2、應替就替（戰略決策、ERP、風控管理等）3、能替就替（生產制造、研發系統等）。時間點設置也有考究，2027年100%完成。

消息一出，立即在一、二級市場掀起了一股浪潮，一些聲音認為，這體現了國家推行數字經濟、軟件國產化的決心和意志，但也有人認為，這次信創和之前一樣，大體上還是換湯不換藥，但事實真的如此嗎？

在回答這個問題之前，我們首先要搞明白信創是什么？

信創并不是一個新概念，它是指信創產業、信息技術應用創新產業，是數字經濟和信息安全發展的基礎，講得通俗點，就是“我們用自己產的東西，更安全也更放心”。

得益于數字經濟的發展，這些年國內有不少專精特新型科技企業“冒出來”，比如云計算和數據庫領域，他們是信創產業鏈的毛細血管，就像當年美國打造信息高速公路，成就了后來的硅谷傳奇，國內信創也有蓬勃崛起之勢，只不過，和國外相比，我們的參與者眾多，不同細分行業市場集中度差異大，但難度大的同時，也意味著我們機會更多。

以數據庫為例，作為信創發展到中期需要替代的關鍵環節，已經呈現出極高的成長彈性：一方面，國內有一批像滴普科技、達夢數據庫這樣的廠商，他們的產品已經可以媲美國外，甚至在某些地方做得更好；另一方面，受益于政策紅利和數字經濟，這個市場的潛力要遠比我們想象中更大，根據IDC預計，2025年，中國數據庫管理軟件市場規模為117.2億美元，2021-2025年CAGR為29%。

圖：2022全球數據庫產業圖譜（來源：中國信通院、華西證券研究所）

換句話說，信創這次出圈的背后，其實意味著國內信創產業業態發生了深刻變化。

一

重提信創，說明時機到了

就像開頭提到的，信創其實是一個大概念，包括IT基礎設施、基礎軟件、行業應用軟件、信息安全4大模塊。4個模塊環環相扣，但因為國內互聯網建設要稍晚于國外，所以某種程度上來說，我們其實錯過了最早的IT啟蒙時代，雖然我們后來的發展勢頭強勁、落地面更廣，但在一些關鍵環節經常被“卡脖子”。

比如CAD，它常見于建筑行業場景里，主要幫助設計人員擔負計算、信息存儲和制圖等工作，想要把它進行國產替換，做到真正的信息安全，其中的難度不在于應用邏輯，而在于軟件背后的一整套完整體系設計。

如果按照這個邏輯去理解信創，事情就變得明朗起來。

根據民生證券的觀點，這次信創跟此前相比有著明顯的不同，它是從“小”信創到“大”信創的歷史拐點。為什么這么說？道理很簡單，國內信創行業走到今天，受益于業態的豐富性，它的內涵早已不限于CPU、操作系統、數據庫、中間件等基本軟硬件的簡單國產化，或者說我們常規理解上的國產化2.0，而是一場真正的能力進階。

以數據庫行業為例，從商業到開源和云數據庫時代，它已經經歷了3個階段，也成就了3種商業形態——在商業數據庫時代，主要以Oracle、DB2等為代表，它們開啟了商業軟件行業的先河；在開源數據庫時代，主要以MySQL、PostgreSQL為代表，它們預示著開源開放互聯網時代的到來；到了云數據庫時代，它講究的是商業和開源的融合思維，采用新的供應和使用模式。

也就是說，這一次信創強調的不僅僅是要進行國產替換，還要更先進。

當然，更先進也就意味著難度更高，那我們現在究竟有沒有這個實力呢？

答案是肯定的，我們還是以數據庫行業為例，如果說在商業數據庫時代和開源數據庫時代要遜色于國外，那么這次云數據庫時代，我們絕對是站在同一起跑線上，拿剛成為獨角獸玩家的滴普科技來說，是國內近幾年成長比較快的一家數據智能企業，現在它的FastData Cloud產品已經通過了多家云廠商的認證，并在華為云、亞馬遜云科技、和微軟Azure上服務了多家客戶。

圖：FastData實時湖倉平臺架構（來源：滴普科技官方）

而且，據滴普科技方面透露，現在他們正集中精力自研國產大數據基礎平臺Tarim，可以實現PB級數據的亞秒級數據存儲計算，并基于DLink Mesh架構擴展支持分布式多級數據湖，支撐海量數據實時和批量處理的能力，目的就是要真正解決被國外“卡脖子”的痛點。這一產品在1月4日信通院發布的“可信大數據”評估評測中，已通過了云原生數據湖基礎能力評測。

很顯然，這一波信創對所有身處其中的人，都是一次好機會，更先進、更好用、更安全，也就倒逼著我們要去更高級的場子里競爭，這是國內玩家必須要走的一條路。

二

誰會打響國產化的“第一槍”？

針對“誰會打響國產化的第一槍”這個問題，其實可以換種說法，就是誰最應該打響國產化的“第一槍”？眾所周知，其實信創發展至今，難點已經不在于OA、ERP等上層應用軟件，這些國內已經有不少企業做得非常好了，而在于向真正的底層架構延伸，比如芯片、數據庫、操作系統等。

有相關調研數據顯示，隨著國產替代進程的深入，以及應用場景的豐富，預計未來5年信創市場將進入高速發展期，產業規模將突破2萬億。換句話說，信創的確是個大市場，但也要考慮一件事——PMF（產品市場匹配度），原因很簡單，你不能違背市場的供需現狀，要動態地看待這個問題，而且，79號文也提到了，雖然國產替代勢在必行，但也要講究個先后順序：簡單的要做到全面替換，把難的骨頭放到后面慢慢啃。

這么做是有道理的也符合現階段國情。

因為就目前來說，前文提到的CPU、存儲芯片和操作系統領域基本上還是被國外寡頭壟斷，但云計算領域國產化程度比較高，但集中度比較高，信息安全和應用軟件領域細分行業參與競爭企業也比較多，市場集成度也沒那么高，這就意味著，以上領域都是價值洼地，國產替換需求也比較旺盛，是最應該打響“第一槍”的地方。

按照這個邏輯，跟云計算浪潮最近的數據庫領域，就是最好的“練兵場”。事實也的確如此，過去幾年，全球數據庫行業發展迅猛，知名分析咨詢機構Gartner更是在2020年首次把數據庫領域的魔力想象重新定義為Cloud DBMS，把云數據庫作為唯一的評價方向。

視角回到國內，國產數據庫也同樣迎來了信創加速的重大機遇。

借助國產化熱潮，不少軟件廠商、集成商、運營商等相繼入局，開始發展自己的數據庫能力。像滴普科技這樣的國內企業認為，“在數據分析領域，湖倉一體和云戰略就是未來。它可以更好地應對AI時代數據分析的需求，在存儲形態、計算引擎、數據處理以及面向AI的演進等，要領先于過去的分析型數據庫?！?/strong>