「鐳射財經」獨家獲悉，試水金融業務三年后，哈啰出行打算收購網絡小貸牌照，完善自身信貸業務布局。作為當前出行服務領域活躍用戶規模最大的平臺企業，哈啰對金融業務的戰略考量也在變化。

知情人士透露，哈啰雖然有意布局網絡小貸牌照，做大助貸業務，但管理層對收購網絡小貸仍持猶豫態度。“主要擔心金融業務動作過大，影響哈啰上市。”

針對哈啰收購網絡小貸牌照及金融業務布局，「鐳射財經」向哈啰相關人士求證，對方表示：“暫時不方便講。”

去年7月，哈啰取消了赴美上市計劃，并撤回此前提交的IPO申請。但哈啰稱，后續會根據監管要求和資本市場環境，適時推進IPO事宜。這也意味著，哈啰仍會繼續推進上市計劃，對金融業務的規劃可能會更加謹慎。

從哈啰的金融業務現狀看，已經初步具備了大型平臺企業的金融業務模型，業務涵蓋信貸、保險、信用卡等領域。不過與其他早期平臺企業相比，哈啰的金融牌照布局仍存短板，今年才收購一張保險經紀牌照四川億安保險經紀有限公司，信貸業務尚無關聯牌照。

由于缺乏牌照，哈啰的信貸業務以助貸模式開展，為金融機構提供獲客和風險初篩，哈啰從中賺取分潤。具體來看，哈啰的助貸業務分兩部分構成，一個是助貸版塊，包括消費金融助貸產品臻有錢和車抵貸產品；一個是貸超版塊。

臻有錢是哈啰于2019年先行試水的助貸業務，業務模式采取了獲客助貸和風控助貸。平臺用戶提交申請信息，哈啰依托大數據風控技術，為用戶匹配金融產品，風險初篩后再導給合作的金融機構作授信審批。

在風險初篩環節，臻有錢收集的用戶信息包含個人身份信息、學歷、月薪、居住地、聯系人。值得注意的是，臻有錢要求申請人必須填寫兩個聯系人的信息。

據了解，臻有錢合作的金融機構主要為銀行、消費金融公司，包括唯品富邦消費金融、杭銀消費金融、中原消費金融、中郵消費金融、百信銀行、億聯銀行等金融機構。

車抵貸產品是由哈啰聯合易鑫、平安銀行等合作方推出的專屬貸款產品；貸超則承接平臺的拒量業務，流量導給天美貸、人品借款、隨時貸等現金貸平臺。

在無牌情況下，哈啰通過助貸和貸超模式實現流量變現，能給平臺帶來多元業務創收。共享單車戰事落幕，哈啰成為贏家，海量活躍用戶為助貸業務提供流量支撐。

今年，哈啰的日活躍用戶數已超過滴滴，位居出行服務行業第一。數據顯示，注冊用戶超5億的哈啰，今年三季度App季均日活躍用戶數達到1000.7萬，已超越滴滴APP。另外，哈啰APP的日活用戶數量峰值高達1500萬。

除了流量優勢，哈啰的場景生態變得更加豐富多元，形成一個大型生活服務平臺，這也為信貸業務增加活躍度。目前，哈啰APP內有共享單車、共享助力車、兩輪電動車、打車、順風車、小哈換電、租車、酒店民宿、送貨、寵物、火車票、金融等服務。

盡管流量占優，無牌展業的瓶頸和風險，以及金融科技整治帶來的合規壓力，依然是橫在哈啰面前的難題。

首先，助貸持牌大勢已定，哈啰想開展自營或者擴張信貸業務，必須邁過牌照的坎。

在助貸從業者看來，金融產品營銷新規等征求意見稿對非持牌的助貸、貸超影響最大，上游渠道按照政策指導要求助貸或貸超必須持牌，若想在廣告投放、App上架和渠道接入環節不被卡住，持牌是最穩妥的做法。另外，在調用征信、風控建模上，有了牌照之后也會更加便利。

其次，征信業務管理辦法出臺，助貸征信斷直連整改提速，以往助貸風控初篩直連金融機構的模式難以為繼。在接口和信息斷直連模式下，助貸平臺收集的身份信息、行為數據、社交數據、信用評分等要素，必須經征信機構接口傳導至金融機構。

這將倒逼哈啰改變現有助貸業務模型。根據哈啰臻有錢現行的信息共享協議，哈啰將用戶的相關個人信息加密后，與合作的金融機構共享，也就是說哈啰把用戶實名信息直接傳輸給合作金融機構，該模式仍處于征信直連狀態。

金融對于哈啰而言，盡管業務占比較小，但仍是多元化生態的重要一環。隨著哈啰本地生活服務戰略推進，多元化業務收入占比逐步提升，并在今年實現了新業務收入占比超過共享單車。在扭虧的壓力下，哈啰可能會繼續擴張金融業務，為公司貢獻利潤。

不過，哈啰的金融版圖布局恰好趕上金融科技風險整治，版塊估值和前景承壓。在公司上市和政策明朗前，哈啰的金融擴張步伐不會太快。