消費金融行業持續向好。近日，中國銀行業協會發布了《中國消費金融公司發展報告（2022）》，數據顯示，截至2021年底，我國30家消費金融公司，貸款余額7106億元，同比增長44.2%。資產總額7530億元，同比增長43.5%。貸款余額和資產總額2020和2021兩年復合增長率分別為22.6%和22.8%，已接近新冠肺炎疫情前的年均增速。

消費金融公司設立再次重啟。在等待了近三年的時間后，9月27日晚間，建設銀行發布關于獲準籌建消費金融公司的公告稱，該行擬出資60億元投資設立建信消費金融有限責任公司(下稱“建信消金公司”)。

財經觀察站

作者 翹楚

排隊入場者多 消費金融行業格局將重構

建信消金公司注冊資本高達72億，接近招聯消費金融有限公司的100億和重慶螞蟻消費金融有限公司80億。

有專家分析認為，建信消金公司的設立戰略意圖明顯，未來預計業務規模將快速上升，必將攪動消金行業格局，為國有銀行系消費金融公司再添一枚重要的力量。

此前有兩家國有大行成立了自己的消費金融公司，包括中行旗下中銀消費金融和郵儲銀行旗下中郵消費金融，總資產分別為543億和444億，2021年凈利潤分別為8億多和12億。

對于設立消金公司，建行表示，是為了圍繞居民消費升級需求和新興消費業態，提供創新產品和服務，滿足多樣化、多層次的消費需求，踐行普惠金融理念，進一步深耕消費金融領域，為集團帶來新的增長空間。

參股股東王府井方面稱：公司本次參股建行消費金融公司組建，是借助建設銀行和建信消金公司帶來新增高質量顧客流量，培養新的顧客群體，助力公司主業發展，為公司未來發展帶來新的增長空間。

有業內人士指出，建行成立消費金融可提升消費金融規模占比，專業化經營滿足客戶需求，與現有的信用卡、消費貸款等形成互補。而相對應的，中小銀行設立消費金融公司，更多的是借助消費金融牌照實現全國展業，與自身原有業務形成高度協同。

目前30家消費金融公司中，共有18家為城商行系消費金融公司，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行均已拿到消費金融牌照。

財經觀察站認為，中小銀行熱衷消費金融牌照的主要原因是：一是擺脫區域經營現狀，拓展全國消費金融業務，更加快速靈活參與市場競爭，；二是與場景方、金融科技公司等通過股權關系深度合作，集合各方在資金、風控、場景、流量和科技等方面的資源優勢，形成合力實現業務快速發展。

許多中小銀行已經通過參股的形式，進入到了消費金融行業。例如，重慶小米消費金融公司股東重慶農村商業銀行持股比例30%，投資金額4.5億元。馬上消費金融股東包括了重慶銀行股份有限公司。

還有多家城商行、農商行在排隊等待“入場”，期盼為消費金融業務的發展打開一些空間，進一步做大規模。

例如：福建海峽銀行已于近期通過董事會決議，計劃設立消費金融公司；湖州銀行披露的招股說明書顯示該行擬申請發起設立以綠色金融為特色的消費金融公司；江陰銀行此前也發布公告稱，董事會已全票通過擬設立消費金融公司的議案。而富滇銀行、上海農商行、蘇農銀行、吳江銀行等多家銀行也曾計劃籌建消費金融公司。

除了銀行系消費金融公司，后面還有長長的其他互聯網系和產業系的隊伍競相申請消費金融牌照：

2021年3月，滴滴全資子公司迪潤(天津)科技有限公司獲批成為杭銀消金的二股東，持股比例為33.34%，搭上了消費金融的賽車。

2021年末，據報道，中國電信旗下甜橙金融謀求與合作伙伴共同申請一張消費金融牌照，逐步擴大金融牌照布局。

今年初，有消息稱，字節跳動已經在計劃布局持牌消費金融業務，去年該公司曾與至少一家持牌消費金融公司洽談牌照交易事宜。此外，京東數科正申請消費金融牌照，申能集團等計劃設立消費金融公司。

據不完全統計，截至目前，螞蟻、度小滿、新浪微博、小米、攜程、滴滴、陸金所、蘇寧、海爾、360、唯品會、58、聯通、國美均完成消費金融牌照布局。

消費金融牌照設立再次重啟的同時，也意味著更多的“自帶光環”選手涌入消金賽道，將帶來更加激烈的市場競爭，加之原有行業巨頭螞蟻、平安的重新崛起，消費金融行業格局必將重構，形成多方角逐、線下線上加速融合的局面。

線下線上加速融合 數字化驅動轉型

隨著各類種型的消費金融機構加入，行業增長模式走向“線上線下”雙驅動，線上、線下場景加快融合，接力數字化搭建立體生態圈，成為消費金融機構的必然選擇。

作為場景化業務豐富的消費金融機構，馬上消費不斷拓展線下和線上金融服務場景：一方面是自身的場景布局，已經覆蓋3C數碼、旅游運動、生活服務等消費場景。另一方面與互聯網服務平臺合作，從而更廣泛地拓展線上場景。據不完全統計，馬上消費鏈接超過200家消費場景、200家金融機構，整合超百萬商戶。

中郵消費金融，則主要依托股東郵儲銀行，開展了線上線下聯合營銷，將消費金融服務通過郵政集團和郵儲銀行網絡，向更廣闊的區域和更廣泛的人群拓展。

而像傳統頭部機構捷信消費金融，原本主要依靠線下渠道進行業務擴張，受疫情的影響，信貸規模出現大幅收縮，營業收入、盈利能力均出現下滑。2021年上半年，捷信消費金融總資產377.5億，較上年末下滑42.11%。

當前新興數字化場景及業態不斷創新出現，大眾消費行為從線下遷往線上趨勢顯著，持牌消費金融機構需不斷加速數字化轉型，方能在數字化浪潮中立足。

正如《中國消費金融公司發展報告（2022）》中提及，消費金融公司深化現代金融科技應用和小快靈的經營機制，深度融入線上線下多元垂直消費場景，逐步降低運營成本和服務價格，大力提升金融服務的可得性、便捷性和可負擔性。

例如，針對快遞小哥、外賣騎手、網約車司機、建筑工人等新就業形態新市民群體，中原消費金融上線了H5全流程普惠金融產品，打通服務新市民群體的“最后一公里”。截至目前，中原消費金融通過延伸服務觸角，創新業務模式，已實現新市民衣、食、住、行、用等全場景覆蓋，累計服務新市民用戶超過600萬人。

業內也普遍認為：數字化已成為賦能業務建設、推動企業高質量發展的重要驅動力。數字化在機構金融風險控制、獲客、客戶服務等業務方面發揮著重要作用。

以大數據技術和人工智能等技術為基礎的數字化風控解決方案，能夠有效降低信用評估風險，提高效率、降低成本。“在傳統風控模式基礎上，興業消費金融依托‘智子天信’智能系統，整合借款人多維度征信數據，實現60秒內全自動審批流程。”興業消費金融有關負責人如是說到。

在獲客、客戶服務等業務方面數字化也發揮著積極作用。通過精準描繪用戶畫像，提供多層次、個性化的服務體驗，提供定制化的服務和更為精準的營銷。

可見，若想在消費金融行業激烈競爭的環境里高質量發展，線上與線下融合拓展，是構造金融生態圈，挖掘商業可持續的優質場景必然需要，而大力推動數字化技術的發展，用新技術賦能消費金融業務則將成為消費金融機構發展的內核動力。最終優勝劣汰，有來、有去，有人向左、有人向右。