6月30日，來自廣東深圳的深圳市天圖投資管理股份有限公司Tian Tu Capital Co.，Ltd (簡稱"天圖投資”)在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

招股書顯示，天圖投資是一家致力于推動中國消費(fèi)品牌和公司發(fā)展的領(lǐng)先私募股權(quán)投資者。公司為機(jī)構(gòu)投資者及高凈值人士管理資本，并同時將其自有資金直接或者間接(通過公司的在管基金)進(jìn)行投資。

截至2021年12月31日，天圖投資現(xiàn)有的178家投資組合公司中的148家均處于消費(fèi)行 業(yè)（包括消費(fèi)品、服務(wù)及管道等領(lǐng)域），其余30家公司主要處于生物技術(shù)或科技行業(yè)。下圖顯示了截至2021年12月31日，我們按行業(yè)領(lǐng)域劃分的現(xiàn)有投資組合公司及投資資本。

招股書披露，除上表所列公司外，天圖投資的投資組合公司包括（其中包括）以下公司：鮑師傅、BeBeBus、飛算科技、鐘薛高、德州扒雞、卓正醫(yī)療、寶寶饞了、閃送、鍋圈食匯、 愛果樂、江小白、蘭、SmallRig、VSPN、笑果文化、藝畫開天、優(yōu)諾中國、左點(diǎn)及自如。

新經(jīng)濟(jì)IPO注意到，雖然天圖投資雖定位“專注消費(fèi)品投資”，但其曾“重倉”互聯(lián)網(wǎng)金融，并受監(jiān)管政策影響而損失慘重。

天圖投資招股書披露，來自于深圳中興飛貸的貸款利息收入

以公允價值計量的聯(lián)營公司權(quán)益的股息及利息

以公允價值計量的聯(lián)營公司權(quán)益的已變現(xiàn)收益

天圖投資為飛貸第二大股東

公開資料顯示，飛算數(shù)智科技（深圳）有限公司（簡稱“飛算科技”）是一家自主創(chuàng)新型的科技公司，業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)板塊涵蓋軟件科技、數(shù)智科技、產(chǎn)業(yè)科技、決策科技四個方面。

雖然飛算科技業(yè)務(wù)涵蓋9個方面，但飛算科技披露的合作伙伴均為金融機(jī)構(gòu)，包括中國銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、人保財險、中國人壽、華夏銀行、南京銀行、新網(wǎng)銀行、華潤信托、外貿(mào)信托，青海銀行、濰坊銀行、齊齊哈爾農(nóng)商銀行，上海信托、華宸信托。

企查查數(shù)據(jù)顯示，飛算科技成立于2019年12月16日，注冊資本2.2323億元，法定代表人唐俠，主要股東為唐俠（最終受益股份為32.2474%）、天圖投資（最終受益股份為28.5003%）。

新經(jīng)濟(jì)IPO注意到，飛算科技是飛貸金融科技的兄弟公司。公開資料顯示，飛貸金融科技是一家移動信貸整體技術(shù)服務(wù)商，面向金融機(jī)構(gòu)輸出移動信貸整體技術(shù)，涵蓋底層科技、系統(tǒng)應(yīng)用、業(yè)務(wù)運(yùn)營等。

企查查數(shù)據(jù)顯示，飛貸金融科技（原中興飛貸）成立于2012年1月20日，注冊資本2.1873億元，法定代表人曾旭暉，主要股東為唐俠（最終受益股份為38.1795%）、天圖投資（最終受益股份為29.0867%）。

注：2010年唐俠從中國最早的小貸公司之一“中安信業(yè)”離職，創(chuàng)辦了中興小貸（飛貸小貸前身）。為了提高自身實(shí)力，飛貸小貸從一開始就引入了“中興通訊”作為大股東，持股46.8%。除了引入中興通訊，中鴻地產(chǎn)旗下的中鴻投資也是其股東之一，持股25%。

2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始大熱，網(wǎng)絡(luò)貸款興起，在當(dāng)年10月，唐俠依托中興飛貸，推出了飛貸APP1.0版本。此后，飛貸金融科技股權(quán)發(fā)生多次變更，中興通訊和中鴻投資分別于2016年、2017退出飛貸金融科技。與此同時，天圖投資先后多次入股飛貸金融科技，并最終成為后者第二大股東。

淺橙科技旗下“去哪借”曾被央視315曝光

淺橙科技成立于2015年，是一家金融科技企業(yè)，通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，為用戶提供線上金融產(chǎn)品推薦服務(wù)。

企查查數(shù)據(jù)顯示，上海淺橙網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（簡稱“淺橙科技”）成立于2015年8月3日，注冊資本779.631萬元，法定代表人朱永敏，主要股東為朱永敏（最終受益股份為46.0769%）、恩牛科技（51信用卡，最終受益股份為16.6253%）、天圖投資（最終受益股份為10.5982%）。

據(jù)媒體早年報道，根據(jù)上市報喜鳥（002154.SZ）發(fā)布的公告顯示，其全資子公司報喜鳥創(chuàng)投獲得參股公司淺橙科技現(xiàn)金紅利513.06萬元。報喜鳥創(chuàng)投持有淺橙科技5.1306%的股份。據(jù)此計算，淺橙科技2018年分配紅利總額高達(dá)1億元。

2019年央視315晚會，#714高炮要錢更要命#被曝光，其中點(diǎn)名了“去哪借”App，而去哪借App是淺橙科技推出的貸款超市，“去哪借”為小鵝袋、七秒貸、老李救急、玉米貸、錢來寶、小鴨優(yōu)品等多個714高炮導(dǎo)流，這些產(chǎn)品砍頭息超過30%，實(shí)際借款利率高達(dá)1000%以上。

值得注意的是，同為上海現(xiàn)金貸巨頭的淺橙科技還與口袋理財有著緊密。

公開資料顯示，2015年7月9日，虞凌云（口袋理財創(chuàng)始人）、朱永敏（淺橙科技創(chuàng)始人）、金挺聰（口袋理財聯(lián)合創(chuàng)始人）等人共同注冊成立小凌魚金融信息服務(wù)（上海）有限公司——口袋理財經(jīng)營主體的唯一股東。2017年1月9日，朱永敏從小凌魚股東名單中退出。

2015年8月3日，淺橙科技在上海注冊成立。在這之后，淺橙科技的股權(quán)進(jìn)行了多次變更。2016年10月9日，淺橙科技股東有原來的吳艷變更為朱永敏和上海諾朔網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（簡稱“諾朔科技”）。值得注意的是，虞凌云是“諾朔科技”的實(shí)際控制人，持有60%的股份。2017年5月11日，“諾朔科技”從淺橙科技股東名單中退出。

不過，虞凌云并未完全從淺橙科技股東中退出，而是以寧波梅山保稅港區(qū)旋夏投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）名義，間接持有淺橙科技約1.2%的股份。

2019年6月12日，泰州市委宣傳部在其官方微信號上發(fā)布消息稱，在掃黑除惡專項(xiàng)斗爭牽引下，泰州市市組織開展的打擊套路貸、黃賭毒等涉黑涉惡犯罪專項(xiàng)行動，成效初顯。包括以虞凌云為首的特大網(wǎng)絡(luò)套路貸犯罪團(tuán)伙，肆無忌憚、危害巨大，終被一舉鏟除，共抓獲犯罪嫌疑人283名，扣押、凍結(jié)涉案資金10億余元。

或許是受央視315曝光及掃黑除惡影響，淺橙科技此后逐步退出現(xiàn)金貸行業(yè)。

天圖投資“踩雷”51信用卡

公開資料顯示，杭州恩牛網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司是港股上市公司51信用卡（02051.HK）的母公司。旗下核心業(yè)務(wù)包括51信用卡管家（智能賬單管理）、51人品（P2P網(wǎng)貸）、51人品貸（借款平臺）、給你花（貸款超市）。根據(jù)上文報道，51信用卡還持有“淺橙科技”15.4336%的股份。

據(jù)央視財經(jīng)報道，51信用卡被稱為是全國最大的獨(dú)立在線信用卡申請平臺，注冊用戶超過了8000萬人，累計管理信用卡數(shù)量近1.4億張，超過100家銀行、消費(fèi)金融公司、信托公司等各類金融機(jī)構(gòu)都是他的合作伙伴。

2019年央視315晚會，51信用卡旗下全資子公司——北京鼎力創(chuàng)世科技有限公司運(yùn)營的“給你花”，因被“714高炮”導(dǎo)流被315央視晚會上曝光。

同年10月21日，杭州的警方數(shù)十名警方的人員包圍51信用卡的辦公大樓，當(dāng)場帶幾十名51信用卡的員工以及51信用卡創(chuàng)始人兼CEO孫海濤。根據(jù)杭州警方的官方通告，“51信用卡”委托外包催收公司冒充國家機(jī)關(guān)，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務(wù)的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。

51信用卡招股書披露，天圖投資曾多次向51信用卡投入資金。2017年天圖投資以1.69億元收購51信用卡經(jīng)營主體杭州恩牛2.7%股權(quán)，隨后又多次認(rèn)購51信用卡股權(quán)，前后總投資金額高達(dá)8億元。截至2021年年底，天圖投資共計持有51信用卡13.54%股權(quán)。

2018年7月，51信用卡在香港上市，隨后公司股價一路漲至9.55港元/股，市值最高達(dá)129.68億港元。隨著51信用卡被查，以及清退P2P業(yè)務(wù)，公司股價隨之暴跌。截至2022年7月13日，51信用卡股價僅為0.25港元/股，股價較巔峰期下跌超97%，天圖投資所持市值也僅剩4604萬港元，該筆投資損失慘重。