出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

“大財富管理”是零售之王招商銀行下一個要攻陷的關隘。

招商銀行董事長繆建民在招行2020年業績發布會上表示，財富管理能力決定招行能走多高。招行的市值在國內上市銀行領先，跟招行財富管理的能力比較強有關系。

招商銀行的理財業務無論從規模還是盈利能力來看都排在銀行業前列。截至2020年末，招商銀行理財產品余額達到2.45萬億元。招商銀行旗下的招銀理財是2020年盈利最高的理財子公司，凈利潤達到24.53億元。

不過，光環背后，招商銀行理財業務被曝存在多項違規操作。

監管通報多項違規操作

5月21日，銀保監會官網披露，針對招商銀行27項違法違規行為，依法予以罰款7170萬元，對1名責任人員予以警告處罰。

值得關注的是，其中10多項違規指向了該行理財業務。

銀保監會披露，招商銀行理財業務違規操作包括：1.為同業投資提供第三方信用擔保、為非保本理財產品出具保本承諾，部分未按規定計提風險加權資產；2.理財產品之間風險隔離不到位；3.理財資金投資非標準化債權資產認定不準確，實際余額超監管標準；4.理財資金池化運作；5.利用理財產品準備金調節收益；6.高凈值客戶認定不審慎；7.并表管理不到位，通過關聯非銀機構的內部交易，違規變相降低理財產品銷售門檻；8.投資集合資金信托計劃的理財產品未執行合格投資者標準；9.面向不合格個人投資者銷售投資高風險資產或權益性資產的理財產品；10.未按要求向監管機構報告理財投資合作機構，被監管否決后仍未及時停辦業務；11.貸款、理財或同業投資資金違規投向土地儲備項目；12.理財資金違規提供棚改項目資本金融資，向地方政府提供融資并要求地方政府提供擔保；13.同業投資、理財資金等違規投向地價款或四證不全的房地產項目；14.理財資金認購商業銀行增發的股票；15.違規為企業發行短期融資券提供搭橋融資，并用理財產品投資本行主承債券以承接表內類信貸資產。

對此，招商銀行回應稱，相關事項源于2018年銀保監會進行的現場檢查，該行高度重視監管意見，自2018年以來已經采取一系列有力措施逐項落實整改要求，并表示未來將繼續堅持從嚴治行、合規經營，建設更完善的風險管理體系。

資管業務“掌門人”突然離任

此次被處罰的還有一名招行資管部責任人。

銀保監會披露，魏青（時任招商銀行資產管理部副總經理）因對招商銀行未按要求向監管機構報告理財投資合作機構，被監管否決后仍未及時停辦業務行為負有責任，被監管警告。

值得關注的是，就在10天前，招商銀行資管業務“掌門人”突然離任，引發業內猜測。

5月11日，招行發布公告，招商銀行行長助理劉輝因工作變動原因，自2021年5月11日起不再擔任公司行長助理。

作為招商銀行的唯一女性高管，也是行內職務最高的女性，劉輝的離任讓業內頗感突然。據悉，她長期分管規模龐大而聲譽卓著的招行資管業務，曾是招商銀行資管部（招銀理財前身）多年的總經理，也曾擔任招銀理財第一任董事長，一手推動招行資管業務過去幾年的快速發展。

截至2020年末，招商銀行全資子公司招銀理財管理的理財產品余額(不含結構性存款)102.45萬億元，較上年末增長11.87%。其中，表外理財產品余額占比達99.97%，表外理財產品募集資金余額排名市場第二。

公開資料顯示，劉輝自1995年就加入招行，歷任總行計劃財務部副總經理、市場風險管理部總經理、資產負債管理部總經理兼投資管理部總經理、投行與金融市場總部總裁兼資產管理部總經理，2019年4月起任行長助理。同時，兼任總行資產管理部總經理、招商基金管理有限公司董事長、招銀理財有限責任公司董事長、招商信諾人壽保險有限公司董事長、招商信諾資產管理有限公司董事長、亞洲金融合作協會理事、深圳證券交易所創業板股票發行規范委員會委員代表。

風險管理仍然是挑戰

“大財富管理”是零售之王下一個要攻陷的關隘。在2020年報中，招商銀行首次提出了要打造“大財富管理價值循環鏈”的概念。

在招行2020年業績發布會上，該行行長田惠宇直言：“今天的招商銀行可能是離大財富管理最近的幸運兒。”他表示，一直以來，銀行是個親周期、重資本的行業，招行夢寐以求把自己變得相對弱周期、輕資本一些。而大財富管理是招行穿過未來的迷霧所能看到的、離3.0模式最貼近的方向。

據媒體報道，招行已于近期完成對其零售金融組織架構的調整，將零售金融總部的大部分團隊、原財富管理部合并組建財富平臺部，零售金融總部只保留策略、考核等后臺團隊。

不過，招行的“大財富管理”戰略仍存挑戰。

除了此次超7000萬的大額罰單，據WEMONEY研究室統計，該行呼和浩特分行，招行南昌分行、泉州分行、贛州分行、廈門分行聊城分行等多家分行都曾因理財業務違規收到過監管罰單，違規情形包括：理財和代銷產品宣傳材料管理不合規；代客操作銷售理財、代銷產品以及結構性存款；理財“雙錄”未完整記錄銷售全過程等。在2018年，招商銀行曾因“銷售同業非保本理財產品時違規承諾保本”等14項違規，收到6570萬元巨額罰單。

田惠宇也直言，金融科技和風險管理能力是整體戰略的難點和痛點。

“更多看到的是基于整個大財富管理的資產組織、產品創設、產品配置、合作伙伴選擇、投資者教育、投資者全過程陪伴、投后管理等等，這些風險管理能力相對我們傳統商業銀行的信用風險管理來說也是難點和痛點，這些問題都是我們下一步要去做的?！碧锘萦畋硎尽?