出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

“大財(cái)富管理”是零售之王招商銀行下一個要攻陷的關(guān)隘。

招商銀行董事長繆建民在招行2020年業(yè)績發(fā)布會上表示，財(cái)富管理能力決定招行能走多高。招行的市值在國內(nèi)上市銀行領(lǐng)先，跟招行財(cái)富管理的能力比較強(qiáng)有關(guān)系。

招商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)無論從規(guī)模還是盈利能力來看都排在銀行業(yè)前列。截至2020年末，招商銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)到2.45萬億元。招商銀行旗下的招銀理財(cái)是2020年盈利最高的理財(cái)子公司，凈利潤達(dá)到24.53億元。

不過，光環(huán)背后，招商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)被曝存在多項(xiàng)違規(guī)操作。

監(jiān)管通報(bào)多項(xiàng)違規(guī)操作

5月21日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露，針對招商銀行27項(xiàng)違法違規(guī)行為，依法予以罰款7170萬元，對1名責(zé)任人員予以警告處罰。

值得關(guān)注的是，其中10多項(xiàng)違規(guī)指向了該行理財(cái)業(yè)務(wù)。

銀保監(jiān)會披露，招商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)操作包括：1.為同業(yè)投資提供第三方信用擔(dān)保、為非保本理財(cái)產(chǎn)品出具保本承諾，部分未按規(guī)定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；2.理財(cái)產(chǎn)品之間風(fēng)險(xiǎn)隔離不到位；3.理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)認(rèn)定不準(zhǔn)確，實(shí)際余額超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；4.理財(cái)資金池化運(yùn)作；5.利用理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益；6.高凈值客戶認(rèn)定不審慎；7.并表管理不到位，通過關(guān)聯(lián)非銀機(jī)構(gòu)的內(nèi)部交易，違規(guī)變相降低理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻；8.投資集合資金信托計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；9.面向不合格個人投資者銷售投資高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或權(quán)益性資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品；10.未按要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)，被監(jiān)管否決后仍未及時(shí)停辦業(yè)務(wù)；11.貸款、理財(cái)或同業(yè)投資資金違規(guī)投向土地儲備項(xiàng)目；12.理財(cái)資金違規(guī)提供棚改項(xiàng)目資本金融資，向地方政府提供融資并要求地方政府提供擔(dān)保；13.同業(yè)投資、理財(cái)資金等違規(guī)投向地價(jià)款或四證不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目；14.理財(cái)資金認(rèn)購商業(yè)銀行增發(fā)的股票；15.違規(guī)為企業(yè)發(fā)行短期融資券提供搭橋融資，并用理財(cái)產(chǎn)品投資本行主承債券以承接表內(nèi)類信貸資產(chǎn)。

對此，招商銀行回應(yīng)稱，相關(guān)事項(xiàng)源于2018年銀保監(jiān)會進(jìn)行的現(xiàn)場檢查，該行高度重視監(jiān)管意見，自2018年以來已經(jīng)采取一系列有力措施逐項(xiàng)落實(shí)整改要求，并表示未來將繼續(xù)堅(jiān)持從嚴(yán)治行、合規(guī)經(jīng)營，建設(shè)更完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

資管業(yè)務(wù)“掌門人”突然離任

此次被處罰的還有一名招行資管部責(zé)任人。

銀保監(jiān)會披露，魏青（時(shí)任招商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理）因?qū)φ猩蹄y行未按要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)，被監(jiān)管否決后仍未及時(shí)停辦業(yè)務(wù)行為負(fù)有責(zé)任，被監(jiān)管警告。

值得關(guān)注的是，就在10天前，招商銀行資管業(yè)務(wù)“掌門人”突然離任，引發(fā)業(yè)內(nèi)猜測。

5月11日，招行發(fā)布公告，招商銀行行長助理劉輝因工作變動原因，自2021年5月11日起不再擔(dān)任公司行長助理。

作為招商銀行的唯一女性高管，也是行內(nèi)職務(wù)最高的女性，劉輝的離任讓業(yè)內(nèi)頗感突然。據(jù)悉，她長期分管規(guī)模龐大而聲譽(yù)卓著的招行資管業(yè)務(wù)，曾是招商銀行資管部（招銀理財(cái)前身）多年的總經(jīng)理，也曾擔(dān)任招銀理財(cái)?shù)谝蝗味麻L，一手推動招行資管業(yè)務(wù)過去幾年的快速發(fā)展。

截至2020年末，招商銀行全資子公司招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)102.45萬億元，較上年末增長11.87%。其中，表外理財(cái)產(chǎn)品余額占比達(dá)99.97%，表外理財(cái)產(chǎn)品募集資金余額排名市場第二。

公開資料顯示，劉輝自1995年就加入招行，歷任總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理、資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理兼投資管理部總經(jīng)理、投行與金融市場總部總裁兼資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，2019年4月起任行長助理。同時(shí)，兼任總行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、招商基金管理有限公司董事長、招銀理財(cái)有限責(zé)任公司董事長、招商信諾人壽保險(xiǎn)有限公司董事長、招商信諾資產(chǎn)管理有限公司董事長、亞洲金融合作協(xié)會理事、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會委員代表。

風(fēng)險(xiǎn)管理仍然是挑戰(zhàn)

“大財(cái)富管理”是零售之王下一個要攻陷的關(guān)隘。在2020年報(bào)中，招商銀行首次提出了要打造“大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈”的概念。

在招行2020年業(yè)績發(fā)布會上，該行行長田惠宇直言：“今天的招商銀行可能是離大財(cái)富管理最近的幸運(yùn)兒。”他表示，一直以來，銀行是個親周期、重資本的行業(yè)，招行夢寐以求把自己變得相對弱周期、輕資本一些。而大財(cái)富管理是招行穿過未來的迷霧所能看到的、離3.0模式最貼近的方向。

據(jù)媒體報(bào)道，招行已于近期完成對其零售金融組織架構(gòu)的調(diào)整，將零售金融總部的大部分團(tuán)隊(duì)、原財(cái)富管理部合并組建財(cái)富平臺部，零售金融總部只保留策略、考核等后臺團(tuán)隊(duì)。

不過，招行的“大財(cái)富管理”戰(zhàn)略仍存挑戰(zhàn)。

除了此次超7000萬的大額罰單，據(jù)WEMONEY研究室統(tǒng)計(jì)，該行呼和浩特分行，招行南昌分行、泉州分行、贛州分行、廈門分行聊城分行等多家分行都曾因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)收到過監(jiān)管罰單，違規(guī)情形包括：理財(cái)和代銷產(chǎn)品宣傳材料管理不合規(guī)；代客操作銷售理財(cái)、代銷產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款；理財(cái)“雙錄”未完整記錄銷售全過程等。在2018年，招商銀行曾因“銷售同業(yè)非保本理財(cái)產(chǎn)品時(shí)違規(guī)承諾保本”等14項(xiàng)違規(guī)，收到6570萬元巨額罰單。

田惠宇也直言，金融科技和風(fēng)險(xiǎn)管理能力是整體戰(zhàn)略的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。

“更多看到的是基于整個大財(cái)富管理的資產(chǎn)組織、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品配置、合作伙伴選擇、投資者教育、投資者全過程陪伴、投后管理等等，這些風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對我們傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理來說也是難點(diǎn)和痛點(diǎn)，這些問題都是我們下一步要去做的?！碧锘萦畋硎尽?