2021年4月24日，《中國金融科技燃指數(shù)報告（2021）》發(fā)布會——暨首屆“金融科技指數(shù)論壇”，在人民日報社新媒體大廈9層舉行。

該發(fā)布會由中國社會科學(xué)院金融研究所、國家金融與發(fā)展實驗室、人民日報數(shù)字傳播主辦，中國社會科學(xué)院金融研究所金融科技研究室、人民日報數(shù)字傳播研究院數(shù)字金融研究中心承辦，WEMONEY研究室提供特別支持。

會上，中國社會科學(xué)院金融研究所黨委書記、副所長，國家金融與發(fā)展實驗室副理事長胡濱發(fā)表了題為《大力發(fā)展金融科技 提升中國全球競爭力》的主旨演講。

胡濱表示，金融科技監(jiān)管當(dāng)前最重要的是從短期治理運(yùn)動式治理向長效機(jī)制轉(zhuǎn)變，彌補(bǔ)監(jiān)管真空，解決“三不管地帶”的門檻、準(zhǔn)入、行業(yè)監(jiān)管等問題。

胡濱還指出，當(dāng)前金融科技最重要的是，讓原有監(jiān)管模式從短期治理、運(yùn)動式治理，向長效機(jī)制轉(zhuǎn)變。彌補(bǔ)監(jiān)管的真空，解決“三不管地帶”，解決門檻問題，準(zhǔn)入問題，行業(yè)監(jiān)管問題等。同時，監(jiān)管需要避免一刀切、監(jiān)管套利等問題。而在分業(yè)監(jiān)管時，加強(qiáng)監(jiān)管力度，避免從“太小被忽視”到“大而不倒”的問題。金融科技發(fā)展當(dāng)中形成一些寡頭、巨型的平臺經(jīng)濟(jì)，這已是擺在我們面前重要的課題。

除此之外，胡濱還表示，中國金融科技要走出去。除了科技企業(yè)走出去外，國際規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)也要走出去，利用現(xiàn)有的國際地位和規(guī)模、業(yè)務(wù)占領(lǐng)的領(lǐng)域等條件，擴(kuò)大中國金融科技的參與度，增強(qiáng)話語權(quán)。

在胡濱看來，發(fā)展金融科技最核心目的是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。判斷一個好的金融科技產(chǎn)品和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為——其是否真正為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，解決金融痛點(diǎn)，降低金融科技成本，提高金融科技的效率。

附：胡濱發(fā)言全文

尊敬的李揚(yáng)理事長，各位嘉賓：

很高興既作為主辦方，又作為演講嘉賓，在這里和大家一起交流。黨的十九屆五中全會通過的“十四五”規(guī)劃明確提出“提升金融科技水平，增強(qiáng)金融科技性”。這應(yīng)該是金融科技作為國家戰(zhàn)略被寫入了“十四五”。

而如何衡量金融科技的水平？如何評估中國金融科技的整體狀況？以及中國金融科技在全球占有怎樣的地位？怎么反映中國各地的金融科技發(fā)展水平和差異？這些問題是國家金融發(fā)展實驗室、金融研究所共同研發(fā)中國金融科技發(fā)展指數(shù)的根本原因。我們希望通過這樣的方式明確中國金融科技發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)而提升中國金融業(yè)的全球競爭力。

剛才李揚(yáng)理事長說到，對于中國來而言，整個金融競爭力優(yōu)勢在金融科技，所以今天我的報告主題是，如何來大力發(fā)展金融科技，通過金融科技提升中國在全球的競爭力。

主題演講分為以下幾個方面：

一是金融科技理論。從2016、2017年互聯(lián)網(wǎng)金融整治，到去年再一次強(qiáng)化金融科技監(jiān)管后，那么，我們該如何去客觀理性看待中國的金融科技發(fā)展。

二是當(dāng)前中國金融科技的現(xiàn)狀。中國金融科技在全球是什么定位？這一定位基于什么？如何去提升中國金融科技的發(fā)展水平？

一、變與不變

金融科技改變了中國金融是什么，沒改變什么。通過這樣一個變與不變讓我們能夠理解中國的金融科技到底對于現(xiàn)實金融有怎樣的作用。

FSB對金融科技定義為，技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，比如，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式，應(yīng)用流程等等。從而對金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。

過去，有的觀點(diǎn)認(rèn)為，這是顛覆式影響。但從在國際標(biāo)準(zhǔn)以及我們的研究中，我們認(rèn)為是重大影響，目前無論金融科技變與不變都還未對傳統(tǒng)金融體系產(chǎn)生顛覆性影響。

實際上，金融科技不僅改變了傳統(tǒng)的金融中支付體系，還提高了金融服務(wù)的效率，甚至，改變了金融產(chǎn)品服務(wù)的供給實現(xiàn)和地域限制。這些都曾是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的短板，但現(xiàn)在通過金融科技達(dá)到了。

而且，金融科技也提升了金融服務(wù)的覆蓋面。在座每一位的手機(jī)上，都有各類支付軟件、金融APP。與原來沒有金融科技相比，現(xiàn)在金融覆蓋面明顯擴(kuò)大。

金融服務(wù)供給和需求門檻都發(fā)生變化，這種變化既有好的方面也有壞的方面。

好的方面是，在某些方面降低了門檻，提升了金融的可得性。原來，偏遠(yuǎn)農(nóng)村不能獲得金融服務(wù)，但現(xiàn)在由于金融科技的應(yīng)用，他們可以通過手機(jī)、金融科技的手段，獲得支付、結(jié)算、理財?shù)冉鹑诜?wù)。

然而，門檻降低后，新的問題也來了。比如，投資者的適當(dāng)性問題等。與此同時，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里出現(xiàn)了很多消費(fèi)金融泡沫，比如現(xiàn)金貸，校園貸以及過度消費(fèi)等。這些都是金融科技帶來的負(fù)作用，雙向的影響。

金融科技對傳統(tǒng)金融的沖擊，改變了現(xiàn)在的格局，特別是對傳統(tǒng)的銀行體系的沖擊，使得傳統(tǒng)的銀行進(jìn)一步覺醒，進(jìn)一步數(shù)字化轉(zhuǎn)型。從最早抗拒金融科技到開始大力發(fā)展金融科技，再到現(xiàn)在金融科技企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融合發(fā)展。最后一點(diǎn)是，數(shù)據(jù)、算法已經(jīng)成為金融服務(wù)金融產(chǎn)品交易的核心要素。原本，資金是最核心的要素，但金融科技介入后，數(shù)據(jù)要素成為核心要素。由此，一些新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)也隨之到來。

不言而喻，前期金融科技實現(xiàn)了快速地發(fā)展與應(yīng)用?？墒牵L(fēng)險也隨之不斷累積和暴露。金融科技也使風(fēng)險傳播速度更快，風(fēng)險覆蓋面更大。而且因為網(wǎng)絡(luò)化，使金融風(fēng)險的傳播機(jī)制更加復(fù)雜。

而金融科技沒有改變什么？金融科技對金融的影響為什么不具備顛覆性？

因為傳統(tǒng)金融基本功能并沒有發(fā)生改變，期限轉(zhuǎn)換，信用轉(zhuǎn)換，流動性轉(zhuǎn)換，風(fēng)險轉(zhuǎn)換，金融體系參與資源的配置模式并沒有因金融科技的介入而改變?，F(xiàn)在，我們面臨仍是中小微企業(yè)信息不對稱問題等導(dǎo)致的匹配問題、逆向選擇問題、道德風(fēng)險問題等。

這些并沒有因為金融科技的應(yīng)用而發(fā)生根本性改變，甚至?xí)糯罅恕?

金融運(yùn)行的核心要素是，以信息收集信譽(yù)積累和擔(dān)保的方式建立起來的信任機(jī)制并沒有根本改變。其實，技術(shù)只是手段，只是信息收集，信譽(yù)積累擔(dān)保方式提升的手段，而不是改變的手段。

金融科技進(jìn)入后，金融監(jiān)管的核心目標(biāo)金融穩(wěn)定并沒有改變，而且不斷強(qiáng)化，防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，特別是金融科技運(yùn)用所帶來的不確定性的新的風(fēng)險。

實際上，數(shù)據(jù)保護(hù)方面，大量客戶運(yùn)用金融科技導(dǎo)致的個人隱私如何保護(hù)，我們在個人隱私保護(hù)方面非常缺失。目前，歐洲已通用信息保護(hù)。去年12月份，歐洲的數(shù)字服務(wù)法案和數(shù)字平臺法案都已經(jīng)出臺，但在這一塊我們的保護(hù)是薄弱的。

還有一個新問題是，技術(shù)運(yùn)用所導(dǎo)致技術(shù)歧視和特定金融人群可得性。由于有些技術(shù)有門檻的，導(dǎo)致某些人喪失了這樣一些可得性。舉個例子，老人他不會使用手機(jī)，不會使用APP，這就剝奪了他使用權(quán)利，這就是技術(shù)歧視。金融科技運(yùn)用使得金融覆蓋面變廣，效率提高。但隨之而來的是，金融認(rèn)知缺失，投資者保護(hù)等問題開始凸顯。

除此之外，還有市場壟斷，定價歧視，五中全會提出的反壟斷，平臺經(jīng)濟(jì)要反壟斷。未來在金融科技領(lǐng)域已經(jīng)明確反壟斷，這是下一步監(jiān)管的重要方向之一，通過反壟斷確保金融公平競爭和可持續(xù)發(fā)展。

交易的法律監(jiān)管，金融科技所導(dǎo)致的跨界使以前一些法律不能完全適用。因此，跨境的法律問題比較突出，當(dāng)然，后面也會加快。

而深層次的思考，數(shù)據(jù)治理和社會治理、數(shù)據(jù)黑洞，因為算法導(dǎo)致的依賴和被割裂問題，產(chǎn)生新的依賴等，社會人群因為金融科技運(yùn)用產(chǎn)生新的分層，這些問題都是預(yù)料之外和不知道怎么解決的問題，這就是我們金融科技面臨的一些挑戰(zhàn)。

這些問題使得監(jiān)管面臨著困難，既沒有先例，數(shù)據(jù)和經(jīng)驗也不足，法律適用更跟不上，現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管體制導(dǎo)致我們對具有混業(yè)特征金融科技跨界手段沒有辦法去匹配。

中央和地方監(jiān)管分權(quán)應(yīng)對金融科技全世界范圍的應(yīng)用，國際國內(nèi)法律監(jiān)管沖突等，這些問題都涉及到金融科技。

一方面要發(fā)展金融科技，一方面又因為金融科技遇到這么多風(fēng)險，該怎么解決？

其實，監(jiān)管部門也兩難。這就是為什么金融科技會大力發(fā)展，也要進(jìn)行治理整頓，這個問題現(xiàn)在是比較突出。監(jiān)管從理論層面必須改革，理念的變化。主要有以下幾個層面：

由原來的宏觀監(jiān)管、風(fēng)險監(jiān)管、宏觀審慎監(jiān)管、技術(shù)與行為監(jiān)管向技術(shù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，而監(jiān)管技術(shù)的誕生也讓原來被動響應(yīng)式向前瞻主動包容性的監(jiān)管過渡；由原來機(jī)構(gòu)監(jiān)管、審慎監(jiān)管向數(shù)據(jù)監(jiān)管、技術(shù)監(jiān)管過渡，保護(hù)金融消費(fèi)者的財產(chǎn)權(quán)向保護(hù)金融消費(fèi)者隱私權(quán)和其他的信息權(quán)等過渡。

二、未來中國金融科技的發(fā)展

普惠金融指數(shù)顯示，2015年-2018年跨越式增長，指數(shù)增長8.9倍，平均每年增長36.4%。國內(nèi)國外業(yè)務(wù)對比，中國移動這些數(shù)據(jù)交易筆數(shù)，貨幣市場，在美國也是因為我們金融科技的應(yīng)用。

從這張圖可以清晰看出中國金融科技的市場應(yīng)用規(guī)模和發(fā)展水平，一帶一路沿線周邊國家大量使用我們金融科技產(chǎn)品，第三方支付的產(chǎn)品。

現(xiàn)在，金融科技進(jìn)入了新的發(fā)展階段，經(jīng)過了幾輪的更迭洗牌后，金融科技在當(dāng)前階段，特別是這一次中央經(jīng)濟(jì)工作會議后，已經(jīng)進(jìn)入了一個理性健康的可持續(xù)發(fā)展階段。

總書記對于中國金融高度關(guān)注，他提出要提升中國金融的競爭力，積極參與到全球的金融治理當(dāng)中。但如何參與到全球金融治理中？如何去提升中國金融競爭力？金融科技的提升是最有效的手段，也是中國金融彎道超車最好的機(jī)會。

金融科技自然與技術(shù)、科技有關(guān)，國家的戰(zhàn)略強(qiáng)化當(dāng)中的金融科技的力量，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，無疑也會推動金融科技的發(fā)展。

金融競爭力是國家競爭力一個重要方面，具有決定性的作用。因為，全球各國都把發(fā)展金融科技提升到國家競爭力的層面，甚至希望通過自己的規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)，來影響全球的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而來彰顯它的競爭力。

美國、英國、新加坡、韓國都在大力發(fā)展金融科技，印度、菲律賓也在極力趕超，中國金融科技發(fā)展也有跨越式突破性領(lǐng)先。進(jìn)入這個階段前，不僅有美國發(fā)達(dá)國家金融的對抗，后方也有追兵。因此，中國金融科技發(fā)展進(jìn)入關(guān)鍵階段。金融科技走出去是國際化的問題，而且面臨雙重擠壓。

雖然，在國際方面，技術(shù)、市場規(guī)模我們有了，但話語權(quán)還不夠。國際標(biāo)準(zhǔn)不掌握在自己手里，在這種層面我們?nèi)鄙賴H層面的影響力。

而國內(nèi)面臨的情況是，經(jīng)過上一輪強(qiáng)化監(jiān)管后，我們經(jīng)常進(jìn)入質(zhì)和亂的循環(huán)，一管就死，一放就亂。怎么解決這個根本性問題？

第一，當(dāng)前最重要是把原有的模式從短期治理運(yùn)動式治理向長效機(jī)制轉(zhuǎn)變。

改變監(jiān)管的真空、三不管地帶，解決門檻問題，準(zhǔn)入問題，行業(yè)監(jiān)管問題。比如，相互寶就面臨著非常尷尬的境地，它具有了保險的性質(zhì)，但按照現(xiàn)有保險監(jiān)管規(guī)則，它又不是相互保險這種產(chǎn)品。不過，它確實解決了現(xiàn)在一些扶助問題，幫助了大病醫(yī)療問題。目前，這種產(chǎn)品屬于三不管，沒有明確金融監(jiān)管與行業(yè)監(jiān)管。

這種情況下，需要考慮解決一刀切的問題，解決監(jiān)管套利問題?，F(xiàn)在監(jiān)管如何在分業(yè)監(jiān)管加強(qiáng)監(jiān)管力度，我們現(xiàn)在要避免從小而被忽視到大而不倒，金融科技將來不斷發(fā)展當(dāng)中會形成一些寡頭經(jīng)濟(jì)，巨型的平臺經(jīng)濟(jì)，這部分的監(jiān)管已經(jīng)是擺在我們面前重要的課題。

第二，要走出去，除了企業(yè)走出去之外，國際規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)也要走出去。利用我們在國際的地位和規(guī)模、業(yè)務(wù)占領(lǐng)的領(lǐng)域等，擴(kuò)大我們的參與度，增強(qiáng)話語權(quán)。

第三，推動金融科技走出去，企業(yè)走出去。

第四，最核心發(fā)展金融科技的目的是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，判斷一個好的金融科技產(chǎn)品和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為，是否真正為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，解決金融痛點(diǎn)，降低金融科技成本，提高金融科技的效率。

最后，金融科技未來該怎么走？

我們已經(jīng)明確了要發(fā)展，這里是監(jiān)管部門一個表態(tài)，這個已經(jīng)給大家指明了方向：

一是打破壟斷，面對平臺經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生的不正當(dāng)競爭一定要打破壟斷，金融科技也面臨同樣的問題。二是所有的活動都必須納入監(jiān)管，都必須持有牌照，這是一個明確的政策要求和方向。三是兩個不動搖，既要發(fā)展國有經(jīng)濟(jì)，同時要鼓勵支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)市場活力。這個方向并沒有因強(qiáng)化監(jiān)管而改變。我們現(xiàn)在更加注重對于金融隱私權(quán)和基本消費(fèi)者權(quán)利的保護(hù)，因為金融科技會導(dǎo)致這些權(quán)益被侵害。

總基調(diào)是，一如既往支持鼓勵金融科技的發(fā)展。這目前政策的取向，并不會因為某一些金融科技被強(qiáng)化監(jiān)管改變大的方向。金融科技會為推動國內(nèi)國際雙循環(huán)國家戰(zhàn)略成為重要依托，發(fā)展金融科技初心和宗旨就是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這也是衡量金融科技發(fā)展必要性和真正的價值所在。謝謝。