出品｜派財(cái)經(jīng)

文｜王得政 編｜派公子

3月17日，銀保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》。《通知》明確，小額貸款公司不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)一律不得為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。

雖然《通知》也表示為了滿(mǎn)足大學(xué)生合理消費(fèi)信貸需求，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可開(kāi)發(fā)針對(duì)性、差異化的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

但在一些消金從業(yè)者理解看來(lái)，市場(chǎng)空間很窄，撤退是最好的選擇。

通知發(fā)布后，大學(xué)生還可以從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)貸到錢(qián)嗎？

派財(cái)經(jīng)找來(lái)4名來(lái)自不同學(xué)校的學(xué)生志愿者，獲得對(duì)方同意后，針對(duì)現(xiàn)在市場(chǎng)上運(yùn)作的18款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款產(chǎn)品進(jìn)行借款測(cè)試。

令人意外的是，被測(cè)試的幾家持牌金融機(jī)構(gòu)，這樣的正規(guī)軍清一色地拒絕了借款申請(qǐng)，18家平臺(tái)最終能成功借到款者寥寥。

與此相對(duì)的是，不少?gòu)臉I(yè)者和學(xué)界人士認(rèn)為，大學(xué)生消費(fèi)金融需求是剛需。但是，大學(xué)生客群在消金領(lǐng)域沒(méi)有“剛需”的體面，隨著新規(guī)出臺(tái)，愿意滿(mǎn)足需求的持牌金融機(jī)構(gòu)又少之又少。

在這樣的背景下，存在的隱憂(yōu)是，如果正規(guī)軍都決然撤退，地下校園貸會(huì)不會(huì)卷土重來(lái)呢？

01：借款測(cè)試

本次測(cè)試4名大學(xué)生志愿者分別是，來(lái)自北京某學(xué)校大專(zhuān)二年級(jí)的A；東北某大學(xué)二年級(jí)的B；成都某大學(xué)二年級(jí)的C以及湖南某大學(xué)在讀研究生D。

從測(cè)試結(jié)果來(lái)看，大致可分為三類(lèi)：

第一類(lèi)：直接拒絕

測(cè)試中，今日頭條、百度、攜程、拉卡拉、分期樂(lè)等絕大多數(shù)借款產(chǎn)品在授信階段，就直接拒絕了學(xué)生的借款申請(qǐng)。學(xué)生A告訴派財(cái)經(jīng)，大多數(shù)借款平臺(tái)拒絕理由是“借款人不符合申請(qǐng)資質(zhì)”。其中，度小滿(mǎn)金融的“有錢(qián)花”理由最為明確，其拒絕貸款的界面顯示，“受?chē)?guó)家監(jiān)管要求，度小滿(mǎn)不向?qū)W生提供借款服務(wù)”。

第二類(lèi)：中途阻斷

學(xué)生在這些借款產(chǎn)品上，已經(jīng)拿到了授信額度，進(jìn)一步操作時(shí)卻突然中斷，無(wú)法進(jìn)行下去。譬如，小米金融旗下的小米隨星借。

在經(jīng)歷實(shí)名認(rèn)證、填寫(xiě)銀行卡號(hào)等操作后，大二的志愿者A獲得8500元的借款額度。可是，當(dāng)他進(jìn)一步借款時(shí)，卻卡在“人臉識(shí)別”環(huán)節(jié)。盡管，他反復(fù)三次從頭開(kāi)始嘗試該項(xiàng)操作，但界面皆顯示其“身份識(shí)別失敗”。另一位測(cè)試的同學(xué)也在小米貸款遭遇同樣情況。

第三類(lèi)：放款成功

在測(cè)試的18款消費(fèi)金融產(chǎn)品中，4名學(xué)生之前大都開(kāi)通了螞蟻花唄、京東白條，可以用之前的額度進(jìn)行消費(fèi)。另外，360借條、美團(tuán)生活費(fèi)、美圖借錢(qián)都成功借到現(xiàn)金，其中，360借條4次借款，只有一次因?yàn)榧夹g(shù)問(wèn)題中止，其他三次都成功，美團(tuán)生活費(fèi)、美圖借錢(qián)各有一次成功。

據(jù)放款界面信息顯示，360借條的出資方為金城銀行、百信銀行等，屬于持牌正規(guī)軍。美團(tuán)生活費(fèi)的資金方來(lái)自于五礦國(guó)際信托有限公司，美圖借錢(qián)資金方來(lái)自于武漢眾邦銀行。

從操作與提示角度，360借條和美團(tuán)生活費(fèi)都為學(xué)生設(shè)置了關(guān)卡。

從利率上來(lái)就看，以500元借12期為例，360借條到期需要償還602.6元，年化利率為20.52%；美團(tuán)生活費(fèi)到期需569.2元，年化利率為13.84%。

從本次測(cè)試結(jié)果來(lái)看，平臺(tái)對(duì)大學(xué)生借款審批趨嚴(yán)，持牌正規(guī)軍甚至達(dá)到“一刀切”的地步。

02：燙手山芋

“過(guò)去，全國(guó)大學(xué)生貸款存量，一般都集中在幾個(gè)頭部的互聯(lián)網(wǎng)小貸”，廣東省小額貸款公司協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)徐北透露。

這次文件對(duì)一些地區(qū)大型互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的影響，還是比較大，徐北表示，“尤其是大學(xué)生貸款占其業(yè)務(wù)比例超過(guò)六成的平臺(tái)，它們近期將其面臨整改轉(zhuǎn)型等問(wèn)題”。

“這些平臺(tái)最直接改變就是——壓存量，停增量，轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)方向”，徐北告訴派財(cái)經(jīng)。

需要注意的是，派財(cái)經(jīng)梳理測(cè)試結(jié)果發(fā)現(xiàn)，對(duì)學(xué)生群體的“封殺”，持牌金融機(jī)構(gòu)比小貸公司做得更徹底、更決絕。

在測(cè)試的18款借款產(chǎn)品中，有招聯(lián)消金、微眾銀行等5家持牌金融機(jī)構(gòu)。這些產(chǎn)品的測(cè)試結(jié)果一致，它們對(duì)測(cè)試學(xué)生借款申請(qǐng)拒絕的“迅速且溫柔”。

北銀消費(fèi)金融在拒絕B（化名）申請(qǐng)的短信中寫(xiě)道，“經(jīng)綜合評(píng)分，我公司暫不能接受您的申請(qǐng)，期望以后能為您提供服務(wù)”。

多位持牌消費(fèi)金融從業(yè)者明確告訴派財(cái)經(jīng)，他們根本不做學(xué)生群體。甚至，有一位持牌消金內(nèi)部人士透露，“只要有途徑識(shí)別出該用戶(hù)為大學(xué)生，正常來(lái)說(shuō)都會(huì)拒絕。”

這其中，最主要壓力來(lái)自于社會(huì)輿論。

蘇寧金融研究院研究員黃大智直言，對(duì)學(xué)生信貸的審慎，主要源于校園貸的社會(huì)負(fù)面效應(yīng)太大了。

一位持牌消金機(jī)構(gòu)的內(nèi)部員工也承認(rèn)，他們不做學(xué)生客群的考量中，輿論風(fēng)險(xiǎn)占很大的比重。

黃大智表示，“如果真的出事了，輿論風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)公司都無(wú)法控制，影響太大了。因此，很多金融機(jī)構(gòu)寧可不做，風(fēng)控卡在23歲，屏蔽大多數(shù)學(xué)生用戶(hù)。”

其實(shí)，“卡年齡”是屏蔽學(xué)生客群的常見(jiàn)方式。

“卡年齡是可以，但這也意味著，平臺(tái)要放棄很多客戶(hù)”，消金領(lǐng)域從業(yè)者周至（化名）表示，比如，一些場(chǎng)景分期的用戶(hù)就年輕化，其中25歲以下的用戶(hù)占比，接近客群的一半。

在這樣的背景下，一般會(huì)多條件組合，周至表示，比如，地址在大學(xué)附近加學(xué)生年齡，就會(huì)被平臺(tái)拒絕；填寫(xiě)單位是學(xué)校加學(xué)生年齡也會(huì)被平臺(tái)拒絕等。

可是，僅通過(guò)年齡、定位這些維度，還是不能準(zhǔn)確判斷借款人的學(xué)生身份。比如，一些在校研究生、博士生，甚至年齡大的學(xué)生都不會(huì)被篩選出來(lái)。

因此，“查學(xué)信網(wǎng)”是判斷用戶(hù)學(xué)生身份最實(shí)用的方式。

“之前，有些小貸機(jī)構(gòu)是用爬蟲(chóng)扒學(xué)信網(wǎng)的數(shù)據(jù)”，周至透露，“現(xiàn)在正規(guī)機(jī)構(gòu)，都需要用戶(hù)授權(quán)學(xué)信網(wǎng)數(shù)據(jù)，這很麻煩，一般借款平臺(tái)不會(huì)去查用戶(hù)學(xué)信網(wǎng)，如果這個(gè)用戶(hù)不是學(xué)生，他覺(jué)得這家借款平臺(tái)有毛病。”

周至表示，他們也很無(wú)奈，“我們其實(shí)也很難做，給大學(xué)生群體放貸，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、輿論風(fēng)險(xiǎn)大；不給他們放貸，又很難篩選出學(xué)生，直接卡年齡又意味著要放棄一部分用戶(hù)。”

顯然，大學(xué)生群體已成為一些金融機(jī)構(gòu)眼中“燙手山竽”。

一家之前涉足大學(xué)生群體較深的機(jī)構(gòu)說(shuō)，他們通過(guò)風(fēng)控手段，已經(jīng)做到98%的成功率阻斷在校生借款，目前還在努力。

03：暗藏隱憂(yōu)

曾幾何時(shí)，大學(xué)生群體還是金融機(jī)構(gòu)眼中“初生太陽(yáng)”，優(yōu)質(zhì)的信貸客群。

黃大智表示，大部分大學(xué)生都過(guò)了18歲，已經(jīng)成年。而在大學(xué)這個(gè)亞社會(huì)里，他們有各種日常開(kāi)銷(xiāo)，這也促使他們產(chǎn)生一些合理的消費(fèi)需求。

“我們大學(xué)生得罪誰(shuí)了嗎？花唄借唄給我們限制額度就行了唄，比如500，一千……”

在這次校園貸新規(guī)出來(lái)后，微博上這個(gè)熱帖也代表了相當(dāng)一部分大學(xué)生的心聲。

但當(dāng)輿論集中在大學(xué)生過(guò)度借貸、裸條這些更能吸引眼球、帶來(lái)流量的惡性事件時(shí)，這樣的聲音就有些微弱了，但它又是真實(shí)存在，不可忽視的。

志愿者B對(duì)派財(cái)經(jīng)說(shuō)：“我們處于一個(gè)對(duì)于世界很好奇什么新鮮事都想嘗試的階段，花費(fèi)肯定要比以前多一些，有超前消費(fèi)是可以理解的。”

徐北直言：“在同齡人中，大學(xué)生群體不但人數(shù)最多，消費(fèi)能力最強(qiáng)、違約成本最高、還款能力最好，特別是女大學(xué)生”。

多位從業(yè)者認(rèn)為，大學(xué)生群體的信貸是剛需，應(yīng)該被滿(mǎn)足。而且，大學(xué)生信貸行為很常見(jiàn)。派財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)中，“花唄”是目前使用最為廣泛，最受歡迎的產(chǎn)品。很多精明的學(xué)生把花唄當(dāng)作類(lèi)似于信用卡的省錢(qián)工具，按時(shí)還錢(qián)就沒(méi)有利息，還能提高資金流動(dòng)性。

“我們寢室有4個(gè)人，有2個(gè)人在使用花唄”，志愿者A透露，而且學(xué)校里很多人都在用它。

監(jiān)管也意識(shí)到大學(xué)生合理的消費(fèi)金融需求應(yīng)當(dāng)?shù)玫綕M(mǎn)足。在這次新規(guī)中，監(jiān)管明確要“開(kāi)正門(mén)”：為滿(mǎn)足大學(xué)生合理消費(fèi)信貸需求，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可開(kāi)發(fā)針對(duì)性、差異化的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品，遵循小額、短期、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則。

但是，為什么原先的優(yōu)質(zhì)群體，現(xiàn)在開(kāi)著“正門(mén)”也不香了？

除了前述的輿情壓力、風(fēng)控難點(diǎn)外，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)下的成本高也是重要原因。比如，新規(guī)中提到“嚴(yán)格落實(shí)大學(xué)生第二還款來(lái)源，通過(guò)電話(huà)等合理方式確認(rèn)第二還款來(lái)源身份的真實(shí)性，獲取具備還款能力的第二還款來(lái)源（父母、監(jiān)護(hù)人或其他管理人等）表示同意其貸款行為并愿意代為還款的書(shū)面擔(dān)保材料，嚴(yán)格把控大學(xué)生信貸資質(zhì)。”

“大學(xué)生一般都是小額借款，這一套流程走下來(lái)，費(fèi)時(shí)又費(fèi)力，還不討好。”一位從業(yè)者說(shuō)。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議對(duì)《通知》對(duì)第二還款來(lái)源的落實(shí)流程應(yīng)適當(dāng)簡(jiǎn)化。他表示規(guī)范和健全校園金融市場(chǎng)，需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變思想觀念，以科學(xué)的態(tài)度對(duì)待、以合適的方式滿(mǎn)足大學(xué)生金融服務(wù)需求。金融管理部門(mén)一方面采取多種措施加大整治力度，堅(jiān)決遏制違規(guī)借貸行為無(wú)序蔓延，將“偏門(mén)”堵嚴(yán)、堵實(shí)；另一方面要采取合理有效措施，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)為大學(xué)生提供服務(wù)，將“正門(mén)”開(kāi)大、開(kāi)好。

如果“正門(mén)”走不通，大學(xué)生合理的剛需無(wú)處安放，就會(huì)給撈“偏門(mén)”者可乘之機(jī)。

前車(chē)之鑒。

2017年6月，銀監(jiān)會(huì)等三部門(mén)曾印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，暫停網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)展校園信貸業(yè)務(wù)，短時(shí)間看，“校園貸”亂象得到有效整治，總體規(guī)模有所下降。

但到了2019年，央視315爆出“714高炮”，期限只有7天或14天，年化利率達(dá)到百分之幾百，甚至超過(guò)1000%，許多在校大學(xué)生也是深受其害，這些轉(zhuǎn)入地下高利貸平反而更加肆無(wú)忌憚了。

派財(cái)經(jīng)這次調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)了苗頭——不正規(guī)的校園貸，仍在地下悄悄生長(zhǎng)著。

“我在廁所、洗衣房都看見(jiàn)過(guò)放貸小廣告”，一位大一學(xué)生表示，“學(xué)校也在班級(jí)群提示我們了。”志愿者D告訴派財(cái)經(jīng)，她最近在學(xué)校的一些角落發(fā)現(xiàn)了派克筆寫(xiě)的借貸小廣告。

派財(cái)經(jīng)在微博搜索界面輸入“學(xué)生貸”，仍可以找到幾十個(gè)帶有“學(xué)生借條”、“學(xué)生貸”的用戶(hù)。

顯然，滿(mǎn)足大學(xué)生群體需求的金融，需要具備社會(huì)責(zé)任感，黃大智認(rèn)為，大學(xué)生群體有一定的脆弱性，向他們提供信貸的產(chǎn)品要有普惠性。

但是，當(dāng)有資格碰這個(gè)“燙手山竽”的正規(guī)軍都在打退堂鼓，那么，大學(xué)生群體的合理信貸需求誰(shuí)來(lái)滿(mǎn)足？（完）