出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

地方銀行限制異地存款的政策一出，城商行、農商行、民營銀行等中小行連連叫苦。而微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行、百信銀行5家互聯(lián)網(wǎng)銀行成為幸運兒，不受此限制。

但作為新興銀行，這5家互聯(lián)網(wǎng)銀行的攬存焦慮也一直存在。無論是靠檔計息還是周期付息的存款產品，都是由民營銀行率先推出，試圖解決定期存款產品長期限、高利息和弱流動性之間的問題，以吸引更多存款。隨著創(chuàng)新存款相繼被嚴監(jiān)管，百信銀行、微眾銀行又推出了線上的存款質押貸功能。

彌補定存流動性弱

微眾、百信推存款質押貸

近日，多位用戶向WEMONEY研究室反映，在百信銀行、微眾銀行存錢時看到有質押貸款的功能。兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行上線的存款質押貸到底是什么產品？具體怎么操作？上不上征信？

(左：百信銀行存款產品；右：微眾銀行存款產品)

百信銀行方面對WEMONEY研究室表示，該存款質押貸產品已經(jīng)上線一段時間了。

微眾銀行在去年就曾上線過存款質押功能。不過，目前微眾銀行App界面顯示的是“即將上線”。一位用戶向WEMONEY研究室反映，此前微眾銀行在清退靠檔計息存款產品時想取現(xiàn)，微眾銀行對他表示，雖然此產品以后會轉變?yōu)槎ㄆ诖婵町a品，但是會提供抵押貸款服務，建議繼續(xù)保留。

可見，微眾銀行上線質押貸功能意在彌補定期存款流動性不足的問題，留住此前青睞智能存款的用戶。

一位銀行業(yè)分析人士指出，此類有質押貸功能的存款產品適合有理財愿望但又有短期流動性需求的人群。一方面，投資3到5年的存款可以保證較高的收益率，另一方面，一旦有短期流動性需求，又可以用存單質押的方式獲得資金解決流動性問題。這一模式在保險領域也經(jīng)常使用，很多金融機構也提供保單質押貸款的服務。

這類產品的利率又是如何計算的？對個人征信有無影響呢？

以百信銀行智存通產品為例，該行客服介紹，智存通產品是百信銀行三年期定期存款產品，可以通過活期提前支取或存單質押貸款方式滿足短期臨時用錢需求，500元起存，0.01元遞增。

假如用戶三年定期存款即將到期，突然需要大額用錢，為避免提前支取產生利息損失，可以選擇存單質押貸款。單張存單申請的質押貸款比例不超過存單本金的90％，同時單人最高申請貸款額度為20萬元。質押貸款的資金用途需為綜合消費。

智存通產品存款年利率為4.00％，貸款年利率為4.8％，存款提前支取按活期利率0.385％計付利息。

在征信方面，據(jù)了解，此類存款質押貸在發(fā)放貸款時不查征信，但是在發(fā)放貸款后，按照人民銀行征信中心管理規(guī)定進行征信管理，對質押貸款的放款、余額變化、結清會報送征信。因產品為存單質押，正常還款不會產生逾期征信記錄。

參照國有行存款利率自律要求

互聯(lián)網(wǎng)銀行高息攬存難再

事實上，存款質押貸是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)產品。而目前互聯(lián)網(wǎng)銀行將此產品線上化，銀行對產品的把控能力更強。

國浩律師（北京）事務所合伙人律師劉鵬對WEMONEY研究室表示，上述產品確實可以在一定程度上滿足儲戶對定期存款流動性需求，不排除被互聯(lián)網(wǎng)銀行效仿的可能性。這種線上產品與傳統(tǒng)銀行存單質押相比，流程有系統(tǒng)控制，放款流程可能更簡便，假存單的概率大幅降低。

無論是靠檔計息還是周期付息的存款產品，都是民營銀行率先推出，試圖解決定期存款產品長期限、高利息和弱流動性之間的問題。

總結來看，此類產品以活期存款的便利和定期存款的收益為賣點，主要是指定期類存款提前支取時不按活期利息計算，而是按照最近一檔利率計息。

在相關創(chuàng)新存款被叫停后，民營銀行的定期存款失去了流動性優(yōu)勢。

從存款利率來看，上述5家互聯(lián)網(wǎng)銀行中，百信銀行的3年期定存利率最高，達到4%，并且有質押貸的功能。5年期定期存款中，億聯(lián)銀行的利率高達4.55%，比較有競爭優(yōu)勢。

此外，微眾銀行和網(wǎng)商銀行都熱衷于大額存單產品，這類產品可以轉讓，流動性較好，但是起存金額高，一般為20萬元。

另外，目前地方銀行還面臨著異地吸存的限制，雖然微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行、百信銀行等5家互聯(lián)網(wǎng)銀行不受此限制，但監(jiān)管也指出此類銀行展業(yè)范圍不受空間限制，實質上已成為全國范圍內經(jīng)營的銀行，存款利率自律要求參考國有銀行執(zhí)行。

2015年10月，央行宣布放開存款利率管制上限，但因為市場利率定價自律機制設立，各銀行之間形成“利率同盟”，存款利率一般上浮到40-50%左右。目前，國有大行整存整取的3年期、5年期存款利率一般均為2.75%。

存款質押貸能真香嗎？一位銀行人士透露，自己所在的銀行在2017年就上線過該功能，但真正交易的用戶不多，原因可能是存款用戶一般都有閑錢，不缺錢。另一位互聯(lián)網(wǎng)銀行高管也認為，此類產品會有一點作用，整體來看，想要發(fā)揮出效果還是比較難。

創(chuàng)新頻出背后

互聯(lián)網(wǎng)銀行難解攬存焦慮

雖然幾家互聯(lián)網(wǎng)銀行背靠騰訊、螞蟻、百度、小米、美團等互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭，但也難解攬存焦慮。

銀行負債端主要由存款、同業(yè)負債、應付債券和向央行借款四部分構成，其中存款和同業(yè)負債是主體。

而對于互聯(lián)網(wǎng)銀行來講，成立之初由于缺乏線下網(wǎng)點，吸儲成為老大難問題，所以存款占比較低，同業(yè)負債占全部負債比重較高。這也一直被行業(yè)詬病，銀保監(jiān)會此前公布的127號文規(guī)定，單家銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負債總額的三分之一。

以微眾銀行為例，其同業(yè)負債占比2018年之前處于高位。2015年至2017年，該行的同業(yè)負債分別為65億元、385億元和467億元，3年飆升618%，而其客戶存款分別為14.5億元、32.9億元和53億元，3年增長2.65倍，與同業(yè)負債增長規(guī)模相差不少。

2018年，微眾銀行推出攬儲神器“智能存款”，負債端結構出現(xiàn)明顯變化。

2018年末，微眾銀行存款暴增至1547.86億元，同比增長2795%；而同業(yè)及其他金融機構存放、拆入和賣出回購金融資產款項金額，則從452.12億元降低至206.77億元。截至2019年末，微眾銀行各項存款余額2363億元，比年初增長53%，存款在負債中占比接近86%，同業(yè)占比14%。

不過，隨著創(chuàng)新存款業(yè)務被叫停，微眾銀行的負債結構或再次出現(xiàn)變化。

國信證券此前發(fā)布的研報指出，在負債結構上，大部分互聯(lián)網(wǎng)銀行存款占比較低，有些甚至大幅低于行業(yè)水平（68%），而同業(yè)融資占比更高。這突出反映了互聯(lián)網(wǎng)銀行由于無網(wǎng)點優(yōu)勢，也無基礎客戶積累和結算網(wǎng)絡優(yōu)勢，無法大量吸收低成本的結算存款，只能靠一些收益率較高的存款產品來吸收存款，此外還要依賴同業(yè)融資，所以整體負債成本必然不低。

有銀行從業(yè)人士表示，在同業(yè)負債受限制、結構性存款被規(guī)范、智能存款被叫停等背景下，互聯(lián)網(wǎng)銀行的負債管理能力再次面臨挑戰(zhàn)，如何優(yōu)化負債結構、加強產品創(chuàng)新，成為不少銀行當下亟待解決的問題。