近日，國家金融監(jiān)管總局青島分局一則批復(fù)顯示，海爾消金副總經(jīng)理韓祥永獲準(zhǔn)升任公司副總經(jīng)理（主持工作），被視為填補(bǔ)總經(jīng)理職位空缺超一年后的關(guān)鍵人事調(diào)整。這一變動(dòng)背后，折射出這家持牌消費(fèi)金融公司在高速擴(kuò)張與合規(guī)平衡中的復(fù)雜挑戰(zhàn)。

自2024年1月原總經(jīng)理張西銘因個(gè)人原因離職后，海爾消金總經(jīng)理一職由董事長(zhǎng)李占國代行職責(zé)，直至2025年4月11日韓祥永正式獲批主持工作。公開資料顯示，韓祥永系海爾消金創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員之一，自2014年公司成立起擔(dān)任副總經(jīng)理，分管法務(wù)合規(guī)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等內(nèi)控板塊。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，此次任命是韓祥永接任總經(jīng)理的過渡性安排，其職業(yè)路徑與前任總經(jīng)理黃應(yīng)華（從主持工作副總轉(zhuǎn)正）高度相似。

值得關(guān)注的是，海爾消金近年高管層更迭頻繁：2020年至今，副總經(jīng)理葉巍、黃鵬等人相繼離職，管理層穩(wěn)定性屢遭質(zhì)疑。業(yè)內(nèi)人士指出，韓祥永的晉升或?yàn)榫徑夤芾碚婵眨淠芊裨谙M(fèi)金融行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管、高競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)突破瓶頸，仍需時(shí)間驗(yàn)證。

從業(yè)績(jī)來看，海爾消費(fèi)金融線上業(yè)務(wù)撐起九成江山。

據(jù)數(shù)據(jù)披露，2024年海爾消金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.68億元，同比增長(zhǎng)27.28%；凈利潤(rùn)4.45億元，增幅達(dá)21.92%。截至年末，公司總資產(chǎn)規(guī)模突破293.48億元，同比增長(zhǎng)11.73%，近五年年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在30%以上。亮眼數(shù)據(jù)的背后，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與科技投入成為核心驅(qū)動(dòng)力。

目前海爾消金近90%業(yè)務(wù)集中于線上現(xiàn)金貸，其中66.42%流量來自海爾生態(tài)入口（如海爾智家APP）及自有平臺(tái)“夠花”APP，剩余部分通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作獲客。相較之下，線下場(chǎng)景業(yè)務(wù)持續(xù)收縮，教育和醫(yī)美分期貸款余額從2022年的17.48億元降至2023年的13.24億元，戰(zhàn)略重心加速向線上遷移。

2024年，海爾消金通過發(fā)行三期ABS（累計(jì)46.5億元）及15億元金融債拓寬融資渠道，票面利率最低至2.03%，顯著低于行業(yè)平均水平。同時(shí)，公司引入大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)優(yōu)化風(fēng)控模型，貸前審批通過率提升2倍，獲客成本下降50%。

截至2024年末，海爾消金不良貸款率攀升至2.38%，較2021年上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。

此外，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合規(guī)性亦存隱憂。當(dāng)前海爾集團(tuán)持股比例為49%，略低于監(jiān)管要求的消費(fèi)金融公司主要出資人持股不低于50%的規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，未來或通過股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增資擴(kuò)股等方式滿足合規(guī)要求。

據(jù)了解，海爾消金正加速布局差異化賽道。2024年推出的“智家分期”產(chǎn)品，以0息分期覆蓋家電以舊換新場(chǎng)景，帶動(dòng)客單價(jià)提升2.7倍，目前已鏈接超1.1萬家線下商戶。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將依托海爾集團(tuán)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，強(qiáng)化B2B2C模式，并探索綠色消費(fèi)金融等創(chuàng)新領(lǐng)域。

“消費(fèi)金融行業(yè)已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，持牌機(jī)構(gòu)需在合規(guī)框架下平衡規(guī)模與質(zhì)量。”某券商分析師指出，海爾消金若想鞏固市場(chǎng)地位，需盡快解決管理層穩(wěn)定性問題，同時(shí)優(yōu)化風(fēng)控體系、壓降融資成本，并在普惠產(chǎn)品創(chuàng)新上尋求突破。（姜林燕/文）