出品｜WEMONEY研究室

文｜姜林燕 編輯｜劉雙霞

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與技術(shù)革新的浪潮下，持牌消費(fèi)金融公司正站在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。作為連接金融與消費(fèi)市場(chǎng)的橋梁，消費(fèi)金融在助力居民消費(fèi)升級(jí)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮了重要作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國內(nèi)持牌消費(fèi)金融公司僅31家，銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融合是主流模式。雖然行業(yè)規(guī)模尚不及傳統(tǒng)銀行體系，但其小額高頻、普惠金融的特點(diǎn)，為其未來發(fā)展注入了強(qiáng)大潛力。

《2025年消費(fèi)金融公司信用展望報(bào)告》中，惠譽(yù)博華對(duì)消費(fèi)金融公司2025年行業(yè)展望保持“穩(wěn)定”，預(yù)計(jì)2025年末31家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模總體體量將在1.5萬億元左右，增速降至10%左右水平。信心恢復(fù)情況是影響消費(fèi)金融公司未來若干年業(yè)務(wù)增長的重要變量。

展望2025年，嚴(yán)監(jiān)管下的合規(guī)發(fā)展、數(shù)智化驅(qū)動(dòng)下的精細(xì)化服務(wù)、大模型應(yīng)用以及普惠與綠色服務(wù)，將成為持牌消費(fèi)金融公司邁向高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。

競(jìng)爭(zhēng)加劇與嚴(yán)監(jiān)管：行業(yè)規(guī)范發(fā)展的雙重動(dòng)力

在過去幾年間，消費(fèi)金融行業(yè)保持穩(wěn)定增長。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2023年中國消費(fèi)金融行業(yè)貸款余額已突破萬億元，達(dá)到11534億元，同比增速38.2%。

與此同時(shí)，持牌機(jī)構(gòu)在風(fēng)控能力、合規(guī)經(jīng)營等方面形成了顯著優(yōu)勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和消費(fèi)需求提升，預(yù)計(jì)未來消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。行業(yè)的方展離不開監(jiān)管政策的加持，國家金融監(jiān)督管理總局分別在2024年3月18日和12月20日發(fā)布了《消費(fèi)金融公司管理辦法》和《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（簡(jiǎn)稱“《評(píng)級(jí)辦法》”），監(jiān)管更加全面精細(xì)化。2024年6月，金融監(jiān)管總局、人民銀行、證監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)工作安排的公告》；2024年11月，人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)的《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)方案》。

2025年，在日益完善全面的監(jiān)管政策引導(dǎo)下，將進(jìn)一步推動(dòng)持牌消費(fèi)金融公司在風(fēng)控能力、用戶權(quán)益保護(hù)等方面更加規(guī)范，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。為消費(fèi)金融行業(yè)高質(zhì)量合規(guī)發(fā)展保駕護(hù)航。

另一方面也應(yīng)該清晰地看到，因?yàn)槭袌?chǎng)空間的機(jī)會(huì)和政策層面的利好，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也更加白熱化。除了持牌機(jī)構(gòu)，小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等多類型玩家也在持續(xù)進(jìn)入，進(jìn)一步壓縮了行業(yè)利潤空間，倒逼企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新降本增效。

數(shù)智賦能進(jìn)階之路：重塑服務(wù)和風(fēng)控格局

持牌消費(fèi)金融公司普遍面臨小額高頻交易、用戶需求多樣化以及風(fēng)控難度高的挑戰(zhàn)。在此背景下，數(shù)字化與智能化技術(shù)的應(yīng)用正成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。隨著人工智能大模型的快速發(fā)展及其與金融場(chǎng)景的深入融合，消費(fèi)金融行業(yè)正在通過數(shù)智技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用，推動(dòng)服務(wù)模式和管理效率的全面升級(jí)。

過去幾年，消費(fèi)金融行業(yè)積極擁抱AI大模型等新技術(shù)，積極布局大模型開放合作生態(tài)，探索嘗試新場(chǎng)景應(yīng)用。AI大模型的潛力將在消費(fèi)金融領(lǐng)域得到全面釋放，包括智能客服、自動(dòng)化風(fēng)控、個(gè)性化營銷等場(chǎng)景。特別是在貸后管理中，AI的情緒分析功能可以幫助企業(yè)優(yōu)化客戶關(guān)系，減少投訴壓力和潛在糾紛。

人工智能特別是大語言模型的應(yīng)用，正在從根本上改變消費(fèi)金融的服務(wù)模式。通過AI技術(shù)，企業(yè)可以更精準(zhǔn)地刻畫用戶畫像，預(yù)測(cè)消費(fèi)需求，從而實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)。目前市面上運(yùn)用比較多的兩項(xiàng)服務(wù)：一是智能客服，大語言模型通過自然語言處理技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)7×24小時(shí)在線響應(yīng)，大幅提升用戶體驗(yàn)和問題解決效率；另外情緒識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警也是大模型的應(yīng)用場(chǎng)景之一，AI技術(shù)可以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)用戶情緒和行為偏好，從而預(yù)測(cè)可能的逾期風(fēng)險(xiǎn)，并在早期階段進(jìn)行干預(yù)。

多家消費(fèi)金融公司表示未來將在大模型領(lǐng)域繼續(xù)積極布局與探索。比如杭銀消費(fèi)金融公司在過去一年通過大模型對(duì)消保客服投訴預(yù)測(cè)、圖片識(shí)別、知識(shí)庫應(yīng)用等多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景應(yīng)用進(jìn)行了探索。杭銀消金表示，今后會(huì)繼續(xù)建設(shè)大模型基礎(chǔ)服務(wù)平臺(tái)，建設(shè)AI面試官、催收、投訴預(yù)測(cè)、錄音分析智能體，用算力替代人力，提升效能。

風(fēng)控能力是消費(fèi)金融行業(yè)的生命線。在數(shù)字化技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，持牌消費(fèi)金融公司正在構(gòu)建覆蓋貸前、貸中、貸后的全流程智能風(fēng)控體系。一是通過大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，通過海量數(shù)據(jù)分析，企業(yè)能夠快速識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)客戶群體，從而優(yōu)化授信決策，提高資金利用效率。在自動(dòng)化審批方面，得益于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理能力，消費(fèi)金融公司可在數(shù)秒內(nèi)完成授信審批，大幅提升了業(yè)務(wù)效率和用戶體驗(yàn)。

更為重要的是，高頻交易場(chǎng)景對(duì)系統(tǒng)穩(wěn)定性和響應(yīng)速度提出了更高的要求。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司正加速IT架構(gòu)升級(jí)，采用分布式計(jì)算、數(shù)據(jù)湖等先進(jìn)技術(shù)，以應(yīng)對(duì)日益增長的交易需求。

此外，消費(fèi)金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅停留于技術(shù)與風(fēng)控層面，更體現(xiàn)在服務(wù)模式的深度創(chuàng)新上。杭銀消費(fèi)金融在構(gòu)建數(shù)字化服務(wù)體系時(shí)，通過分布式架構(gòu)和輕量級(jí)數(shù)據(jù)湖技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了高頻交易的穩(wěn)健支持和高效響應(yīng)。其核心理念在于，將技術(shù)創(chuàng)新融入普惠金融的使命，讓金融服務(wù)覆蓋更廣的長尾用戶。

未來一段時(shí)間，人工智能大模型等新技術(shù)仍將繼續(xù)引領(lǐng)智能技術(shù)發(fā)展浪潮。隨著大模型在金融領(lǐng)域融合應(yīng)用不斷深入，挑戰(zhàn)和機(jī)遇將并行發(fā)展。一方面人工智能在驅(qū)動(dòng)消費(fèi)金融踐行普惠服務(wù)、賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面將大有可為，大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，將逐漸從外延走向核心。另一方面，消費(fèi)金融公司需要做好算力、數(shù)據(jù)、技術(shù)、人才的積累，積極擁抱新技術(shù)帶來的變革。總之，大模型正在為金融機(jī)構(gòu)帶來新一輪變革窗口期，行業(yè)也將迎來大模型產(chǎn)業(yè)級(jí)應(yīng)用落地的關(guān)鍵機(jī)遇期。

普惠與綠色服務(wù)：行業(yè)發(fā)展的新航標(biāo)

持牌消費(fèi)金融公司長期肩負(fù)著普惠金融的使命，通過小額高頻的服務(wù)模式覆蓋長尾用戶。未來，企業(yè)將進(jìn)一步利用技術(shù)手段提升服務(wù)覆蓋率，為更多消費(fèi)者提供低成本、高效率的金融服務(wù)，覆蓋更多下沉市場(chǎng)，助力居民消費(fèi)升級(jí)。

與此同時(shí)，隨著數(shù)據(jù)應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，用戶隱私保護(hù)和數(shù)據(jù)安全成為未來行業(yè)公司成長的關(guān)鍵。持牌消費(fèi)金融公司在推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，需要持續(xù)加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理能力，確保在滿足消費(fèi)者需求的同時(shí)，符合日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求，構(gòu)建更為安全、合規(guī)的數(shù)字化服務(wù)體系。

在“雙碳”政策的背景下，綠色金融也成為行業(yè)關(guān)注的新方向。消費(fèi)金融公司通過數(shù)字化技術(shù)的深度運(yùn)用，能夠監(jiān)測(cè)并激勵(lì)消費(fèi)者選擇低碳消費(fèi)方式，推動(dòng)綠色金融的規(guī)模化發(fā)展。例如，通過推出低碳消費(fèi)分期等產(chǎn)品，鼓勵(lì)用戶選擇更環(huán)保的消費(fèi)方案，為可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。這些舉措不僅強(qiáng)化了行業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，也為綠色經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。

總的來說，消費(fèi)金融行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，行業(yè)領(lǐng)域的持牌消金公司將憑借技術(shù)創(chuàng)新、普惠金融使命和強(qiáng)大的風(fēng)控能力，在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中脫穎而出，為消費(fèi)者提供更加便捷、高效的金融服務(wù)。