出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，據(jù)公告顯示，國家金融監(jiān)管總局重慶監(jiān)管局核準了李聰、張松重慶銀行（601963.SH）副行長的任職資格，同時核準了侯曦蒙重慶銀行副行長、董事會秘書的任職資格。

至此，重慶銀行在2024年上任的副行長增至5名，分別為王偉列、顏小川、侯曦蒙、李聰和張松，加上2023年8月上任的代行長高嵩，重慶銀行逐步形成“一正五副”的高管格局。

圖片來源：Wind

從年齡來看，6位核心高管皆為“70后”，其中，高嵩、王偉列和李聰，較為年輕，均為1979年生人。而顏小川、侯曦蒙和張松，分別出生于1974年、1970年和1977年，整體高管團隊較為年輕。

而據(jù)近期披露的三季報顯示，重慶銀行實現(xiàn)營業(yè)收入106.34億元，同比增長3.78%；實現(xiàn)歸母凈利潤44.28億元，同比增長3.70%。業(yè)績增速在連續(xù)兩年下降之后，有所回升。

不過，值得注意的是，該行的利息凈收入占比超過7成，在息差壓降的背景下，前三季度業(yè)績依靠手續(xù)費及傭金大增128.99%，投資凈收益增長16.98%，得以回升。未來，在新領(lǐng)導班子的帶領(lǐng)下，經(jīng)營指標能否持續(xù)改善，值得關(guān)注。

業(yè)績增速連降兩年，房地產(chǎn)不良率攀升

公開資料顯示，重慶銀行是中國西部和長江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行之一。2013年，重慶銀行在香港聯(lián)交所上市，成為首家在香港上市的內(nèi)地城商行。2021年，該行在上海證券交易所上市。

2021年—2023年，重慶銀行實現(xiàn)營業(yè)收入145.15億元、134.65億元、132.11億元，同比增長11.24%、-7.23%、-1.89%；實現(xiàn)歸母凈利潤46.64億元、48.68億元、49.30億元，同比增長5.43%、4.38%、1.27%。

重慶銀行營收及歸母凈利潤增長情況，數(shù)據(jù)來源：Wind

從以上數(shù)據(jù)可以看出，重慶銀行的營收在2022年出現(xiàn)下滑，2023年繼續(xù)下滑，同時，其歸母凈利潤增速也在2022年開始放緩，2023年降至1.27%。

需要指出的是，重慶銀行營收的下滑，主要是因為利息凈收入的減少。2022年，該行實現(xiàn)利息凈收入108.08億元，同比下滑6.8%；2023年實現(xiàn)利息凈收入104.47億元，同比下滑3.34%。而凈利潤的增長則主要源于2021年—2023 年，重慶銀行計提減值準備支出分別為51.1億元、35.58億元及32.4億元，近兩年計提減值準備規(guī)模同比下降30.37%、8.94%。

同期，重慶銀行的凈息差分別為2.06%、1.74%、1.52%；生息資產(chǎn)平均收益率分別為4.87%、4.44%、4.13%；成本收入比分別為21.44%、25.25%、27.23%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，2021年—2023年，重慶銀行的凈息差和生息資產(chǎn)平均收益率持續(xù)承壓，而成本收入比卻不斷上升。

此外，值得注意的是，2021年—2023年，房地產(chǎn)不良貸款率分別為1.21%、1.57%、1.86%，房地產(chǎn)不良貸款分別為6.60億元、8.14億元、9.28億元，其中，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率分別為4.71%、5.88%、6.48%。

手續(xù)費及傭金大增128.99%，投資凈收益占營收17.62%

2024年前三季度，重慶銀行實現(xiàn)營業(yè)收入106.34億元，同比增長3.78%；實現(xiàn)歸母凈利潤44.28億元，同比增長3.7%。其中第三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入34.76億元，同比增長6.24%；實現(xiàn)歸母凈利潤14.02億元，同比增長2.79%。

2024年前三季度，該行的凈息差為1.39%，同比下降0.14個百分點；年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）為11.43%，同比下降0.81個百分點。

從營收構(gòu)成來看，重慶銀行的利息凈收入79.15億元，同比下降1.82%，占當期營收的74.43%；非利息收入為27.19億元，同比增長24.38%，占當期營收的25.57%。而在非利息收入中，手續(xù)費及傭金收入7.72億元，同比增長128.99%，占營收的7.26%；投資凈收益18.74億元，同比增長16.98%，占營收的17.62%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，重慶銀行2024年前三季度業(yè)績之所以能夠回升，主要得益于手續(xù)費及傭金收入、投資凈收益的增長。

值得一提的是，在2021年—2023年，該行的投資收益分別為16.71億元、18.44億元、20.11億元，占營收的比重分別為11.51%、13.69%、15.22%，正在不斷提高。而同期，該行的手續(xù)費及傭金收入分別為7.69億元、7.61億元、4.11億元，占營收的比重分別為5.30%、5.65%、3.11%，正在不斷降低。

從資本充足率來看，重慶銀行2024年前三季度，核心一級資本充足率為10.02%，一級資本充足率為11.37%，資本充足率為14.68%，基本滿足中國銀行業(yè)最新的資本充足率監(jiān)管要求。

截至三季度末，重慶銀行資產(chǎn)總額為8241.44億元，較上年末增加642.60億元，增幅8.46%。客戶存款為4635.87億元，較上年末增加 487.74億元，增幅11.76%。客戶貸款及墊款總額4332.63億元，較上年末增長403.28億元，增幅10.26%。

資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)，部分行業(yè)不良率偏高

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2021年—2023年，重慶銀行的不良貸款率分別為1.30%、1.38%、1.34%；撥備覆蓋率分別為274.01%、211.19%、234.18%。

就以上數(shù)據(jù)可以看出，重慶銀行的不良貸款率在2022年偏高，之后有所回落，而撥備覆蓋率在2022年降幅明顯，同比下降62.82個百分點，之后在2023年有所回升，但仍較2021年有一定降幅。

2024年前三季度，重慶銀行的不良貸款率為1.26%，較上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率為250.19%，較上年末上升16.01個百分點。

重慶銀行在三季報中并未披露按行業(yè)劃分的不良貸款情況，但從中報中來看，截至今年上半年，制造業(yè)的不良貸款率為3.14%，較上年末增長0.03個百分點；建筑業(yè)的不良貸款率為1.29%，較上年末增長0.81個百分點；居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)不良貸款率為1.74%，較上年末增長1.08個百分點。

圖片來源，重慶銀行中報

批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率2.57%，較上年末下降2.62個百分點；房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率為5.78%，較上年末下降0.7個百分點；采礦業(yè)的不良貸款率為1.86%，較上年末下降5.59個百分點。值得一提的是，重慶銀行金融業(yè)的不良貸款率未披露，但去年末的不良貸款率高達17.19%。

從不良貸款率絕對比值來看，房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良貸款率位居前三。值得一提的是，2024年上半年，重慶銀行的房地產(chǎn)貸款為497.71億元，房貸占比為11.94%，其中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）為97.74億元，個人住房貸款為399.97億元。