一、IPO動(dòng)態(tài)

A股

11月8日，A股共有三家企業(yè)上會(huì)。其中，泰鴻萬(wàn)立在上交所上會(huì)，擬于上交所主板上市;方正閥門、星圖測(cè)控在北交所上會(huì)。

新股上市：

11月7日，港迪技術(shù)(301633) 在創(chuàng)業(yè)板上市，首日漲幅261.44%；健爾康(603205)在上交所主板上市，首日漲幅378.36%。

新股申購(gòu)：

本周，A股共有三只新股進(jìn)行申購(gòu)。

11月8日，壹連科技(301631)、金天鈦業(yè)(688750)、萬(wàn)源通(920060) 分別在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所進(jìn)行申購(gòu)。

下周，A股暫定有一只新股進(jìn)行申購(gòu)。

11月15日， 紅四方(603395) 將在上交所主板進(jìn)行申購(gòu)。

港股

11月7日，宜賓商行、希迪智駕向港交所遞交招股書。

二、熱點(diǎn)追蹤

上半年負(fù)債率達(dá)94%，阿維塔明確2026年上市計(jì)劃

11月6日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所在官微發(fā)文，推介阿維塔科技（重慶）有限公司增資項(xiàng)目，在介紹投資亮點(diǎn)時(shí)表示，阿維塔“已經(jīng)明確2026年上市的計(jì)劃”。

阿維塔是長(zhǎng)安汽車旗下高端新能源汽車品牌，與華為、寧德時(shí)代深度綁定。長(zhǎng)安汽車曾多次表示，阿維塔有獨(dú)立的上市計(jì)劃，不過(guò)并未給出明確的時(shí)間。

2021年至2023年，阿維塔已完成三輪融資，累計(jì)融資約80億元。10月11日，阿維塔科技總裁陳卓在重點(diǎn)供應(yīng)商伙伴溝通會(huì)上透露，目前公司正在進(jìn)行的C輪融資，募集資金達(dá)100億元，投后估值將超300億元。

10月22日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)顯示，阿維塔增資項(xiàng)目掛牌，不過(guò)未披露擬募資金總額。

根據(jù)長(zhǎng)安汽車2024年半年報(bào)，2022年、2023年和2024年上半年，阿維塔分別凈虧損20.15億元、36.93億元和13.95億元，兩年半累計(jì)虧損71.03億元。截至2024年上半年末，阿維塔的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)94.46%。

陳卓曾表示：“IPO是解決融資來(lái)源的問(wèn)題，但我們也想通過(guò)IPO，通過(guò)上市若干管理要求，來(lái)完善整個(gè)企業(yè)的治理架構(gòu)，讓它更加合規(guī)，更加規(guī)范，這是我們首要目的。”他還透露，阿維塔力爭(zhēng)在2025年第三、第四季度實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。（紅星新聞）

希迪智駕港股IPO，三年半虧損8.2億元

11月7日，希迪智駕向港交所提交上市申請(qǐng)書，聯(lián)席保薦人為中金公司、中信建投及中國(guó)平安。

希迪智駕是一家商用車自動(dòng)駕駛技術(shù)供應(yīng)商，專注于自動(dòng)駕駛礦卡及物流車、V2X技術(shù)及高性能感知解決方案的研發(fā)，并提供以專有技術(shù)為基礎(chǔ)的尖端產(chǎn)品及解決方案。

公司主要業(yè)務(wù)覆蓋三大板塊:一是自動(dòng)駕駛技術(shù)，提供自動(dòng)駕駛礦卡及物流車；二是面向智能交通及智慧城市的V2X產(chǎn)品及解決方案；三是高性能感知解決方案，將自動(dòng)駕駛技術(shù)應(yīng)用于軌道交通及商用車。

根據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，按2024年上半年收入計(jì)算，希迪智駕在中國(guó)自主采礦市場(chǎng)排名第一。公司具備全棧技術(shù)能力,是中國(guó)唯一一家在封閉環(huán)境、城市道路及城際道路上實(shí)現(xiàn)解決方案商業(yè)化的頭部自動(dòng)駕駛公司。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，希迪智駕收入分別為7739萬(wàn)元、3106萬(wàn)元、1.33億元；凈虧損分別為1.80億元、2.63億元、2.55億元。2024年上半年，希迪智駕收入達(dá)2.58億元，凈虧損1.23億元。（金融界）

2020年以來(lái)A股并購(gòu)額首次超過(guò)IPO募資額

截至11月7日，Wind數(shù)據(jù)顯示，共有39家A股公司發(fā)布并購(gòu)計(jì)劃，交易總額達(dá)到692.96億元，這已經(jīng)超過(guò)IPO，后者同期融資額僅為538.04億元。

與此同時(shí)，不少已經(jīng)發(fā)布并購(gòu)公告但尚未披露金額交易正在推進(jìn)中。

這是2020年以來(lái)，A股首度出現(xiàn)并購(gòu)交易額超過(guò)IPO的情況。

今年以來(lái)，滬深撤退IPO項(xiàng)目高達(dá)1075家，這已經(jīng)是去年全年的4倍之多，被并購(gòu)就此成為各方重要的退出路徑。

今年10月，上交所在并購(gòu)座談會(huì)上指出“（IPO轉(zhuǎn)并購(gòu)）要看撤否的問(wèn)題，如因?yàn)闃I(yè)績(jī)?cè)旒傧右桑①?gòu)也不鼓勵(lì)。如因?yàn)榘鍓K定位，并購(gòu)不限制。”

跨界并購(gòu)亦不再受到嚴(yán)格限制，也在一定程度提升了并購(gòu)的積極性。

接近監(jiān)管層人士指出，跨界并購(gòu)要圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)展第二曲線增長(zhǎng)。“盲目跨界會(huì)受到嚴(yán)監(jiān)管，對(duì)跨界并購(gòu)提的限制條件，也是希望避免盲目跨界，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的并購(gòu)。”

不少投行人士對(duì)并購(gòu)的前景持積極態(tài)度。上海一位投行人士表示，“由于政策影響有一定的滯后性，所以目前大家可能還是不太能看得出來(lái)市場(chǎng)的火熱程度。但從我手中目前接觸的項(xiàng)目情況來(lái)看，并購(gòu)可能明年或者后年就會(huì)起來(lái)了。”（信風(fēng)）