出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

誰(shuí)是城商行“一哥”？

如果以總資產(chǎn)來(lái)看，2023年末，北京銀行（601169.SH）仍以3.75萬(wàn)億總資產(chǎn)排名上市城商行第一。

但若按歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，北京銀行的地位則有些危險(xiǎn)，2023年，北京銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)256.24億元，同比增長(zhǎng)3.49%；而寧波銀行（002142.SZ）2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)255.35億元，同比增長(zhǎng)10.66%，與前者僅相差0.89億元。

更要注意的是，江蘇銀行（600919.SH）2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)287.50億元，同比增長(zhǎng)13.25%，已經(jīng)超越北京銀行。事實(shí)上，在2022年，江蘇銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)就已超越北京銀行。

而據(jù)最新披露的一季報(bào)顯示，北京銀行2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收176.90億元，同比增長(zhǎng)7.85%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)78.64億元，同比增長(zhǎng)4.95%；江蘇銀行2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入209.99億元，同比增長(zhǎng)11.72%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)90.42億元，同比增長(zhǎng)10.02%。江蘇銀行依然實(shí)現(xiàn)超越。

從總資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，2024年一季度末，北京銀行的資產(chǎn)規(guī)模為3.89萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)11.20%；而江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模為3.67萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)15.07%。與前者僅相差2248.35億元。

截至4月30日收盤(pán)，北京銀行市值為1180億元，僅是寧波銀行的77.94%，江蘇銀行的79.57%。

01、ROE連降5年，成本收入比連升3年

北京銀行成立于1996年，是在北京市原90家城市信用合作社基礎(chǔ)上組建而成，原名為“北京城市合作銀行股份有限公司”。

2018年—2022年，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入554.88億元、631.29億元、642.99億元、662.75億元、662.76億元，同比增長(zhǎng)10.20%、13.77%、1.85%、3.07%和0.01%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)200.02億元、214.41億元、214.84億元、222.26億元、247.60億元，同比增長(zhǎng)6.77%、7.19%、0.20%、3.45%、11.40%。

北京銀行營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況，數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

從以上數(shù)據(jù)可以看出，北京銀行的營(yíng)收增速在2020年后滑落至個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，而歸母凈利潤(rùn)在2018年—2021年一直保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，2022年在營(yíng)收微增的前提下，歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)11.40%。

需要指出的是，在2021年和2022年，北京銀行降低了貸款減值準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)模，其2021年和2022年的計(jì)提減值準(zhǔn)備分別為141.29億元和133.73億元，分別核銷164.07億元和109.06億元，因而保障了利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

同期，北京銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為11.65%、11.45%、10.65%、10.29%、9.60%；成本收入比分別為25.19%、23.23%、22.07%、24.96%、26.55%；凈息差分別為2.28%、2.07%、1.92%、1.83%、1.76%；凈利差分別為2.57%、2.07%、1.85%、1.80%、1.71%。

北京銀行2018年—2022年ROE水平，數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

從以上數(shù)據(jù)可以看出，2018年—2022年，北京銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）一直在持續(xù)下滑，而成本收入比卻從2020年的22.07%攀升至2022年的26.55%，凈息差和凈利差也都在持續(xù)下滑。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，2018年—2022年，北京銀行的不良貸款率分別為1.46%、1.40%、1.57%、1.44%、1.43%；撥備覆蓋率分別為217.51%、224.69%、215.95%、210.22%、210.04%。而同期寧波銀行的不良貸款率分別為0.78%、0.78%、0.79%、0.77%、0.75%；撥備覆蓋率分別為521.83%、524.08%、505.59%、525.52%、504.90%。

就以上數(shù)據(jù)可以看出，北京銀行的不良貸款率在2020年偏高，其他年份相差不大，而撥備覆蓋率在2020年有明顯降低，之后在2021年和2022年都有所下降。反觀寧波銀行的不良貸款率始終保持在1以下，撥備覆蓋率基本都在500%以上。

02、投資收益113.65億元，穩(wěn)住營(yíng)收增長(zhǎng)

2023年，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入667.11 億元，同比增長(zhǎng)0.66%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)256.24億元，同比增長(zhǎng) 3.49%；加權(quán)凈資產(chǎn)收益率為9.32%，較上年下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。成本收入比為28.88%，較上年增長(zhǎng)2.33個(gè)百分點(diǎn)。

從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，北京銀行利息凈收入503.50億元，同比下滑2.15%，占營(yíng)收75.47%；實(shí)現(xiàn)非利息收入163.61億元，同比增長(zhǎng)9.97%，占營(yíng)收的24.53%。

在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入37.52億元，同比下滑46.90%，占營(yíng)收的5.63%；其他凈收入126.09億元，同比上升62.65%，占營(yíng)收的18.9%。

北京銀行2023年其他凈收入構(gòu)成，圖片來(lái)源：年報(bào)

而在其他凈收入中，投資收益113.65億元，同比增長(zhǎng)34.40%，占營(yíng)收的17.04%。其余，公允價(jià)值6.22億元，匯兌凈收益0.65億元，資產(chǎn)處置收益4.39億元，其他業(yè)務(wù)收入1.18億元。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，北京銀行的利息凈收入依然承壓，而在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入大幅下滑，其他凈收入則大幅上升。在其他凈收入中，主要是投資收益113.65億元，同比增長(zhǎng)34.40%，占總營(yíng)收的17.04%。

這也就意味著，北京銀行2023年?duì)I收能夠?qū)崿F(xiàn)正增長(zhǎng)，主要依賴于投資收益的大幅增長(zhǎng)。且值得注意的是，在其他凈收入中，北京銀行2023年資產(chǎn)處置收益4.39億元，在2022年并未有此項(xiàng)收益。

截至2023年末，北京銀行總資產(chǎn)為3.75萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)10.65%。 負(fù)債總額3.42 萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.15%；吸收存款本金2.07萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.18%;發(fā)放貸款及墊款本金總額2.02萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)12.14%。貸款增速超過(guò)存款增速。

在發(fā)放貸款及墊款中，公司貸款1.17萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)16.62%；個(gè)人貸款7025.81億元，同比增長(zhǎng)9.8%。公司貸款增速超過(guò)個(gè)人貸款。

值得一提的是，2023年，北京銀行的房地產(chǎn)貸款4453.73億元，較上年末僅下降33.08億元。其中，公司貸款1194.58億元，較上年末增加98.52億元；個(gè)人住房貸款3259.15億元，較上年末下降131.6億元。整體房地產(chǎn)貸款占比22.10%，而寧波銀行的房地產(chǎn)貸款占比為16.19%。

在吸收存款中，個(gè)人活期存款1655.5億元，同比增長(zhǎng)0.31%；個(gè)人定期存款4555.33億元，同比增長(zhǎng)21.72%；企業(yè)活期存款5689.38億元，同比增長(zhǎng)9.86%；企業(yè)定期存款7318.17億元，同比25.14%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，北京銀行個(gè)人和企業(yè)的定期存款增速要顯著高于活期存款增速，這也表明企業(yè)和居民更希望獲得安全穩(wěn)定的回報(bào)。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2023年末，北京銀行不良貸款率1.32%，較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率216.78%，較上年末上升6.74個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率為13.37%，較上年末下降0.67個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為12.18%，較上年末下降0.68個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為9.21%，較上年末下降0.33個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，北京銀行的資本充足率已經(jīng)連續(xù)下滑三年了。

03、監(jiān)事薪酬第一，信泰人壽新進(jìn)十大股東

從高管薪酬來(lái)看，董事長(zhǎng)霍學(xué)文和行長(zhǎng)楊書(shū)劍的薪酬皆為68.78萬(wàn)元，分別較上年末增加13.79萬(wàn)元和3.01萬(wàn)元。副行長(zhǎng)王健薪酬為63.82萬(wàn)元，較上年末增加2.88萬(wàn)元。

副行長(zhǎng)兼董事魏德勇薪酬為200.60萬(wàn)元，較上年末下降21.88萬(wàn)元；副行長(zhǎng)韓旭薪酬為157.94萬(wàn)元，副行長(zhǎng)戴煒薪酬為150.96萬(wàn)元。由于韓旭和戴煒在2023年3月剛上任，薪酬未滿一年，如果按年薪的話會(huì)更高一些。

北京銀行部分高管薪酬情況，數(shù)據(jù)來(lái)源：年報(bào)

而2023年北京銀行薪酬最高的當(dāng)屬監(jiān)事李建營(yíng)，其薪酬為238.08萬(wàn)元，較上年末下降65.17萬(wàn)元；董事會(huì)秘書(shū)兼首席財(cái)務(wù)官曹卓排名第二，其薪酬為212.67萬(wàn)元，較上年末增加171.37萬(wàn)元（主要兼任了首席財(cái)務(wù)官）。

從高管持股變動(dòng)情況來(lái)看，監(jiān)事長(zhǎng)曾穎在2023年1月增持3.3萬(wàn)股，至5.5萬(wàn)股；獨(dú)立董事瞿強(qiáng)在2023年2月增持10萬(wàn)股，至20萬(wàn)股；董事錢華杰在2023年6月買入2000股；副行長(zhǎng)韓旭在2023年9月買入3.29萬(wàn)股；行長(zhǎng)楊書(shū)劍同樣在2023年9月增持30萬(wàn)股，至80萬(wàn)股。與楊書(shū)劍同一天，董事會(huì)秘書(shū)兼首席財(cái)務(wù)官曹卓增持1萬(wàn)股，至17萬(wàn)股。監(jiān)事周一晨在2023年10月增持9.9萬(wàn)股，至154.62萬(wàn)股。

截至2023年末，北京銀行員工總薪酬為93.86億元，較上年末增加10.04億元。員工總數(shù)為19445人，合計(jì)人均薪酬為48.27萬(wàn)元，顯著高于六大行的人均薪酬。

從十大股東變動(dòng)情況來(lái)看，截至2023年末，北京銀行的前十大股東分別為荷蘭安智銀行股份有限公司、北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司、北京能源集團(tuán)有限責(zé)任公司、香港中央結(jié)算有限公司、信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司、陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司-傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品、新華聯(lián)控股有限公司、三峽資本控股有限責(zé)任公司、中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司、和北京聯(lián)東投資(集團(tuán))有限公司。

北京銀行十大股東持股情況，圖片來(lái)源：Wind

分別持有北京銀行27.55億股、18.43億股、18.16億股、7.93億股、6.38億股、5.32億股、5.23億股、4.52億股、3.98億股和3.28億股，占總股本的13.03%、8.72%、8.59%、3.75%、3.02%、2.52%、2.47%、2.14%、1.88%和1.55%，前十大股東合計(jì)持有北京銀行100.78億股，占總股本的47.67%。

從大股東變化情況來(lái)看，2023年，陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司-傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品在第一季度減持了1.75億股后，保持不變；香港中央結(jié)算有限公司在第一季度減持1262.42萬(wàn)股后，又在第二季度增持了1.88億股，之后又在第三季度和第四季度分別減持了328.67萬(wàn)股和7731.21萬(wàn)股。

而信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司在2023年第一季度，新進(jìn)成為北京銀行第9大股東后，在第二季度和第三季度分別增持7391.39萬(wàn)股、2.14億股，排名升至第5位。北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司在第四季度增持1765.1萬(wàn)股。

04、調(diào)整零售組織架構(gòu)，開(kāi)啟新三大戰(zhàn)役

為適應(yīng)數(shù)字化時(shí)代的零售經(jīng)營(yíng)模式，北京銀行在2023年對(duì)零售業(yè)務(wù)進(jìn)行了組織架構(gòu)調(diào)整。

據(jù)了解，這次調(diào)整中，北京銀行整合原財(cái)富管理、私人銀行部、電子銀行部的基礎(chǔ)上，分設(shè)成立財(cái)富平臺(tái)部和私人銀行部。

其中，財(cái)富平臺(tái)部下設(shè)養(yǎng)老金融中心、遠(yuǎn)程銀行中心兩個(gè)二級(jí)部，強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)規(guī)模600萬(wàn)以下的大眾和財(cái)富客群的數(shù)字化、集約化、平臺(tái)化經(jīng)營(yíng)；私人銀行部，則強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)規(guī)模600萬(wàn)以上私行客戶的專屬化、專業(yè)化陪伴服務(wù)。

通過(guò)此次調(diào)整，北京銀行的零售條線形成“1+4”的新組織架構(gòu)，即1個(gè)統(tǒng)籌部門即零售銀行部，統(tǒng)籌條線戰(zhàn)略、資源、 拓客，4個(gè)利潤(rùn)中心即財(cái)富平臺(tái)部、私人銀行部、個(gè)人信貸部和信用卡中心作為貢獻(xiàn)收入和利潤(rùn)的主力。

與零售架構(gòu)相適應(yīng)，北京銀行也開(kāi)啟了以“大零售—大運(yùn)營(yíng)—大科技”為核心的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，即“新三大戰(zhàn)役”。

在“大零售”方面，構(gòu)建CPCT2R(Customer客戶-Product產(chǎn)品-Channel渠道-Team 隊(duì)伍-Technology技術(shù)-Risk Management風(fēng)控)一體化的“大零售”經(jīng)營(yíng)管理模式，為零售轉(zhuǎn)型注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

在“大運(yùn)營(yíng)”方面，通過(guò)端到端客戶旅程重塑和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)“雙輪驅(qū)動(dòng)”，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)模式由集中運(yùn)營(yíng)向數(shù)字運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型、職能定位由成本中心向價(jià)值中心和能力中心轉(zhuǎn)型。

在“大科技”方面，挖掘整合全行各類科技服務(wù)能力，打造高度一體化和智能化的能力矩陣，完成科技條線組織架構(gòu)改革，形成3個(gè)一級(jí)部門、4個(gè)事業(yè)集群、1個(gè)二級(jí)中心、10個(gè)處室、12個(gè)團(tuán)隊(duì)的全新科技組織架構(gòu)。

此外，在特色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面，北京銀行在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)，重點(diǎn)打造兒童友好型銀行、伴您一生的銀行、專精特新第一行、企業(yè)全生命周期服務(wù)的銀行、投行驅(qū)動(dòng)的商業(yè)銀行“五大特色銀行”。