銀行中的“拼多多”？這家農商行的經營策略不太一樣
11月14日，常熟銀行（601128.SH）發布了多則公告，對外公布了常熟銀行的高層大變動——董事長、行長、副行長同一時間辭職，董事會隨即確立了新的繼任人選。
根據不久前公布的2023年三季報，常熟銀行的表現相當不錯，營收和凈利潤都保持了高速增長，資產質量也非常穩健。
尤其引起消金界注意的是，在銀行業息差整體收窄的情況下，2023年初至今，常熟銀行的息差收窄幅度非常窄，尤其是其旗下的村鎮銀行，息差更是逆勢上漲，維持了較高的貸款溢價，支撐了營收的增長。
我們知道，目前面對大行的下沉競爭，農村金融機構的日子并不好過。我們比較好奇的是，作為一家農商行，常熟銀行如何做到逆勢增長的？而高層的大變動是否會影響到常熟銀行增長的勢頭？
管理層變動
根據公告，常熟銀行董事長莊廣強因工作調動，辭去董事長、董事會戰略與三農金融服務委員會主任委員職務。
同樣因為工作調整原因，薛文辭去常熟銀行行長職務，付勁辭去副行長職務。
而根據常熟銀行的董事會決議，選舉薛文為董事長、董事會戰略與三農金融服務委員會主任委員。同時，聘任包劍為行長，聘任干晴為副行長。
據了解，莊廣強2016年11月起任常熟銀行行長，2021年1月起任董事長直至最近辭任。而據媒體報道，莊廣強的下一站是江南農商行，擬擔任黨委書記與董事長；付勁的下一站或為省聯社。據了解，付勁是交通銀行總行派遣至常熟銀行任職的，交通銀行目前為常熟銀行的第一大股東。
薛文辭去行長后，緊接著被選為董事長。接任行長職位的是包劍。
包劍可謂是常熟銀行的“老人兒”了。從常熟銀行的柜員做起，2020年底至2022年9月，擔任常熟銀行副行長職務，隨后前往江南農商行擔任副行長，一年后回歸常熟銀行接任行長。
三季度業績亮眼
至少從三季度的業績看，常熟銀行管理層的變動，并不是因為業績不好或者業務增長陷入瓶頸。相反可以說，常熟銀行上一屆的領導班子為新一屆的管理層留下了一個不錯的基礎。
根據財報，2023年前三個季度，常熟銀行實現營業收入75.2億元，同比增加12.55%，凈利潤25.18億元，同比增加21.1%。
截至2023年9月末，常熟銀行總資產3285億元，較年初增加406億元，增幅14.1%。總存款2433億元，較年初增298億元，增幅13.97%。總貸款2185億元，較年初增251億元，增幅12.96%。
資產質量方面，截至2023年9月末，常熟銀行不良貸款率0.75%，較年初下降0.06個百分點，撥備覆蓋率536.96%，較年初提升0.19個百分點。
常熟銀行的營收和凈利潤都保持了高速增長，存貸款指標增速同樣很高，資產質量穩健，這些在當前整體背景之下，顯得更加亮眼。
錯位經營的策略
常熟銀行成立于2001年11月，是全國首批股份制農村金融機構，2016年9月上市。
近來無論是國有大行、股份行，還是城商行，都在進行業務下沉，農村金融機構面臨著比之前更為激烈的競爭。
加上2023年，在經濟下行壓力增大，息差收窄營收承壓的情況下，不少銀行的凈利潤都出現負增長，作為一家地方農村商業銀行，常熟銀行是如何做到營收、凈利潤都高速增長的呢？
錯位的經營策略或許可以給出解釋。
據消金界了解，2022年起，常熟銀行通過網格管理、整村授信、建設普惠金融服務點等方式，推進服務下沉。同時在零售銀行轉型方面，加快線上產品創新，促進線上線下業務場景融合。
在貸款端收益率下行的趨勢下，常熟銀行采取了向下、向小、向信用、向偏等方式，來優化貸款端結構，讓貸款端的價格少降、緩降。2023年上半年，在銀行業息差整體收窄的情況下，常熟銀行息差小幅收窄了2BP。
2023年二季度開始，常熟銀行小微貸款的投放，環比一季度有較快的增長。
可以看到，面對大行下沉，常熟銀行采取了更為差異化的經營策略。徹底用好自己的在地優勢，做好下沉，或者說做大行做不到、做不好的更小、更散、更偏的客群。
面對大行下沉競爭，常熟銀行的策略，值得廣大中小金融機構借鑒。
跨區域布局
近年來，常熟銀行異地機構業務占比增長明顯。
常熟銀行目前有7家省內分行，分別位于蘇州、無錫、鎮江、南通、鹽城、揚州和泰州，此外還有28家縣域支行，同時控股32家村鎮銀行。
2019年，常熟銀行在設立了全國首家投資管理型村鎮銀行，并將原村鎮銀行管理總部整體架構遷移至投資管理行，目前投資管理行共控股湖北、江蘇、河南、云南、廣東5省31家村鎮銀行。2022年，常熟銀行還收購了珠海香洲村鎮銀行。
作為地方銀行，常熟銀行在當地滲透率較高，截至2022年底，常熟銀行在常熟當地，存款市場份額為28.93%，貸款市場份額為15.71%，均居首位。
而常熟銀行旗下的村鎮銀行，也都聚焦三農兩小客戶，做深做透當地市場，提高在當地的市場占有率。
發展異地分支機構和村鎮銀行，極大的擴大了常熟銀行的服務范圍。
截至2022年末，常熟銀行在常熟地區存款占總存款的61.18%，常熟地區貸款占總貸款32.81%，常熟以外的江蘇省內地區存款占總存款的26.36%，常熟以外的江蘇省內地區貸款占總貸款的54.08%。
從貸款結構可以看出，常熟域外的貸款占比已經超過常熟本地，異地分支機構對業務的貢獻可見一斑。
而且拓展域外機構，不僅僅擴大了常熟銀行的業務空間，還分散了業務的風險。
2023年，常熟銀行旗下的村鎮銀行息差逆勢上漲。一方面常熟銀行多次下調存款定價，優化存款結構，另一方面，業務上繼續下沉，落實普惠金融，信用類貸款占比提升。存款與貸款的結構性調整，抑制了貸款利率下降的趨勢，保證了息差水平。
從息差水平上可以看到，常熟銀行獲得了較高的貸款溢價收入，而這一點在村鎮銀行層面繼續擴大。
錯位的經營策略讓常熟銀行找到了自己的發展空間。這種錯位策略，可以簡單的理解為不僅拼下沉市場，還要在下沉市場的縫隙中找業務。
當然，更為下沉是否意味更大的風險，考驗的是銀行自己的業務能力。或者說，能不能沉得下去，要看各家農村金融機構自己的本事。
從目前的業績看，常熟銀行跨區域布局，尤其是在村鎮銀行層面的布局，效果還是不錯的。在一系列的成功收購運作之后，后續常熟銀行不排除還將推進村鎮銀行的兼并收購工作。面對新的管理層，這一戰略能否延續下去，值得繼續關注。
WEMONEY研究室
