近期，資本大佬盧志強被限制高消費引發關注，申請人是大連銀行。

根據執行文書顯示，北京市朝陽區人民法院對盧志強及其實際控制的中國泛?？毓杉瘓F有限公司、通?？毓捎邢薰?、泛海集團有限公司發布限制消費令，立案執行時間為2022年11月11日，申請人大連銀行北京分行，申請執行單位公證債權文書，因未按執行通知書指定期間履行生效法律文書確定的給付義務。

天眼查顯示，2022年11月11日，大連銀行申請執行中國泛?？毓杉瘓F有限公司，泛海集團有限公司，北京泛海東風置業有限公司，通海控股有限公司，盧志強，宮雪飛，執行標的3.6億元。

WEMONEY研究室發現大連銀行不止是與泛?？毓捎?億多的債務問題。作為遼寧地區第三大銀行，大連銀行歷史上曾因多位股東等債務危機導致自身不良激增，目前仍未走出營業困境，而其十大股東中多位股東股權被質押。

01、大連銀行七股東股權被質押或凍結

據大連銀行2022年半年報披露，前十大股東分別為：第一大股東中國東方資產管理股份有限公司（持股52.66%）、第二大股東大連融達投資有限責任公司（持股11.573%）、第三大股東綿陽科技城產業投資基金（有限合伙）（持股4.16%）、第四大股東山西建龍鋼鐵有限公司、第六大股東大連實德集團有限公司（以下簡稱“大連實德”）、第七大股東遼農宏程塑料型材有限公司（以下簡稱“遼寧宏程”)、第八大股東大連新型企業集團有限公司、第九大股東錦聯控股集團有限公司以及2位第十大股東（第十大股東有2個，持股比例相同）東兆長泰集團有限公司（以下簡稱“東兆長泰”）、大連民勇集團股份有限公司。

中國東方資產是大連銀行的絕對控股股東。十大股東中，大連實德、東錦聯控和東兆長泰存持有大連銀行的股權遭凍結合計占比達15.22%，這三家公司同時也是失信被執行人。

不僅如此，WEMONEY研究室發現大連銀行的第三大股東綿陽科技城產業投資基金被凍結股權。天眼查信息顯示，2022年泛海控股被凍結持了持有綿陽科技城產業投資基金的所有股權，凍結權益數額為40000萬元。

此前，據媒體報道遼寧宏程作為大連銀行的第七大股東，經天眼查股權穿透后，其控股股東為忠旺投資有限公司，而“忠旺系”已經暴雷。據悉，2021年10月，中國忠旺宣布因重大虧損、運營困難，下屬公司及其子公司已出現嚴重經營困難。據媒體梳理，忠旺集團曾參股了多家東北的金融機構：吉林銀行、遼陽銀行、撫順銀行、錦州銀行（現已轉出）、龍江銀行2.86%、大連銀行2.65%。

02、背靠大股東經營業績仍承壓

大連銀行作為大連區域的本地銀行，在當地金融體系中具有較為重要的地位。

背靠東方資產好乘涼，自2016年東方資產成為第一大股東后，大連銀行資產增速穩定，2022上半年年為 4.30%，總資產為4753.15億元，位居遼寧省城商行第三位。

但近年來，大連銀行卻陷入盈利困境。財報顯示，2022年上半年，大連銀行實現營業收入30.74億元；實現凈利潤4.2億元，同比下滑17.19%。中誠信國際在2022年大連銀行跟蹤評級報告中指出，該行息差收窄和較大的貸款撥備計提壓力導致凈利潤持續下滑，以及盈利能力弱化、資產質量持續承壓、內控機制遭受質疑等問題。

從利潤表來看，大連銀行營業收入的大頭利息凈收入、手續費及傭金凈收入均不同程度下滑。

實際上從近幾年數據來看，大連銀行凈利潤連續下滑，2018 年 -2021 年，凈利潤分別為 16.31 億元、12.51 億元、10.04 億元，8.02 億元，呈持續下滑態勢。

近三年的數據顯示，大連銀行的凈息差呈下降趨勢。財報顯示，2019年-2021年，大連銀行凈息差分別為1.64%、1.64%、1.57%。從A股上市銀行凈息差來看，2022年上半年平均凈息差為2.03%。大連銀行盈利能力弱化比較嚴重。

中誠信國際在2022年大連銀行跟蹤評級報告中指出，該行息差收窄和較大的貸款撥備計提壓力導致凈利潤持續下滑，以及盈利能力弱化、資產質量持續承壓、內控機制遭受質疑等問題。

資質產量方面也受較大影響，在對公貸款業務中，大連銀行投放地產業的公司貸款占貸款總額比重15%。個人貸款中，大連銀行投放給個人住房貸款的規模占貸款總額的比重為16%。因此如果僅以地產業公司貸款和個人住房貸款來看，大連銀行投放地產相關的貸款占比為30%，遠高于其他遼沈地區其他銀行占比。

大連銀行受到多重因素影響，其中受到疫情期間中小客戶經營難度加大，貸款償付能力下降。同時，部分房地產行業客戶出現資金鏈緊張或斷裂情況，給大連銀行貸款質量帶來較大下行壓力。2021 年，大連銀行共新增不良貸款 95.19 億元，較上年增加 49.01 億元。截至 2021 年末，該行不良貸款余額為 59.80 億元，較年初減少 28.45 億元，不良率較年初下降 1.47 個百分點至 2.46%。

03、異地存貸款業務占比高

大連區域的本地銀行，大連銀行亦在當地金融體系中占據較為重要的地位，存、貸款在大連地區市場份額位居前列。但細分來看大連銀行個人存款業務占存款占比中比例，在遼寧地區來說并不突出。

存款是各家銀行的主要負債來源，存款結構來看，大連銀行更加依賴公司定期存款。

財報顯示，截至2021年末，大連銀行對公存款余額為1941.84億元，較2021年年初增長4.94%，占大連銀行總存款的比重為65.57%。同期，盛京銀行、錦州銀行、遼沈銀行和沈陽農商行存款結構中吸收的個人定期存款更多。大連銀行截至2021年年末，異地對公貸款較年初增長1.47%至1067.78億元，占全行對公貸款的54.53%；由于加大央企和國企貸款投放且總行集中開展票據流轉業務，大連地區對公貸款較2021年年初增長13.05%至890.33億元，但仍低于異地對公貸款。

另一方面，大連銀行個人貸款增速有所放緩。截至2021年末，大連銀行個人存款余額1019.7億元，較年初增長14.64%，占存款總額的比重為34.43%，較年初上升1.97個百分點。其中，大連地區個人存款892.26億元，較年初增加110.47億元，占當地市場份額的10.10%，排名第五。個人貸款余額469.89億元，同比增長17.68%，較上年下降21.13個百分點。其中，按揭貸款余額386.56億元，同比增長22.61%，比上年下降44.60個百分點，占個人貸款的比重為8.5%。

中誠信國際在評級報告中指出，大連銀行跨區域經營持續推進，異地分行業務貢獻度較高，有助于分散區域集中度風險，但亦面臨資產質量下行壓力、流動性風險管控壓力較大、跨區域經營對風險管控能力和員工素質提出更高要求等諸多挑戰。（WEMONEY研究室 姜林燕/文）