北京時(shí)間3月10日，陸金所控股（NYSE: LU）公布其2021年第四季度與全年業(yè)績。報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股延續(xù)穩(wěn)健增長勢頭，2021全年總營收同比增長18.8%，達(dá)人民幣618.35億元，全年凈利潤達(dá)167.09億元，同比增長36.1%，經(jīng)調(diào)整全年凈利潤同比增長29.1%，超業(yè)績指引與市場預(yù)期。其中，第四季度總收入同比增長19.2%，達(dá)158.31億元，季度內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤28.96億元，同比增長1.7%。

在本次季報(bào)中，陸金所控股披露了具體的分紅安排，稱其計(jì)劃于4月，按每ADS 0.34美元的比例派發(fā)現(xiàn)金分紅，約為21年全年凈利潤的30%。此外，充裕的現(xiàn)金流也使得陸金所控股得以再度加碼回購力度，未來12個(gè)月內(nèi)將在去年10億美元回購計(jì)劃基礎(chǔ)上新增5億美元ADS回購。

報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股持續(xù)提升服務(wù)小微實(shí)體的質(zhì)量與力度，零售信貸業(yè)務(wù)四季度新增貸款同比增長14.3%，達(dá)1516億元，其中八成流向小微企業(yè)主，借款綜合費(fèi)率持續(xù)下降。財(cái)富管理客戶資產(chǎn)規(guī)模、注冊用戶數(shù)、活躍投資者數(shù)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，截至21年12月31日，客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4327億元，注冊用戶數(shù)同比增長11.7%，達(dá)5160萬人。

“陸金所控股商業(yè)模式的獨(dú)特優(yōu)勢讓我們能夠在不斷變化的政策環(huán)境中平穩(wěn)轉(zhuǎn)型、穩(wěn)健發(fā)展，”陸金所控股董事長冀光恒表示，“未來，我們將堅(jiān)持貫徹合規(guī)經(jīng)營理念，堅(jiān)持做有溫度的金融，把陸金所控股打造成海外上市公司合規(guī)治理典范，為投資人和社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。”

01小微信貸占比八成，財(cái)富業(yè)務(wù)深耕大眾富裕客群

2021年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)，在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展主線下，企業(yè)經(jīng)營性融資需求旺盛。陸金所控股聚焦服務(wù)于小微群體融資需求，助力其更好地融入新發(fā)展格局。依托獨(dú)特的線上線下融合的業(yè)務(wù)模式，陸金所控股零售信貸業(yè)務(wù)積極運(yùn)用科技手段主動(dòng)壓降綜合借款成本，加大小微扶持力度，優(yōu)化小微服務(wù)有效性——去年四季度約80%新增貸款流向小微企業(yè)，較2020年同期的小微覆蓋比例提升5個(gè)百分點(diǎn)。

零售信貸業(yè)務(wù)整體規(guī)模穩(wěn)健增長。截至2021年12月31日，累計(jì)借款人數(shù)同比增長16.4%，達(dá)近1680萬人；管理貸款余額達(dá)6610億元，同比增長21.3%；四季度單季新增貸款1516億元，同比增長14.3%。

與此同時(shí)，陸金所控股持續(xù)積極降低融資成本，綜合利率按2021年平均管理貸款余額口徑同比降低3個(gè)百分點(diǎn)；為實(shí)現(xiàn)更加可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式，陸金所控股主動(dòng)提升自擔(dān)保比例，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式與收入結(jié)構(gòu)，季度新增貸款中由陸金所控股承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例達(dá)20.8%，2020年同期僅為10.0%。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)在提前完成網(wǎng)貸清理之后，業(yè)務(wù)增長保持穩(wěn)健。截至12月31日，客戶資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)4327億元，財(cái)富管理平臺(tái)注冊用戶數(shù)同比增長11.7%，達(dá)5160萬人，活躍投資者數(shù)由去年末的1490萬人增長至1550萬人。

陸金所控股財(cái)富管理業(yè)務(wù)深耕大眾富裕客群。財(cái)報(bào)顯示，平臺(tái)客戶資產(chǎn)質(zhì)量顯著提升，投資額超過30萬元的客戶占比進(jìn)一步提升。值得一提的是，受益于陸金所控股財(cái)富管理業(yè)務(wù)向高收入率產(chǎn)品與高凈值客戶的進(jìn)一步聚焦服務(wù)，現(xiàn)有產(chǎn)品與服務(wù)的年化收入率較2021年第三季度環(huán)比大幅提升近20個(gè)基點(diǎn)。

“2021年，我們進(jìn)行了數(shù)項(xiàng)經(jīng)營調(diào)整，以確保我們長期增長與盈利能力的可持續(xù)性，”陸金所控股聯(lián)席CEO計(jì)葵生表示，“展望未來，我們將繼續(xù)密切關(guān)注我們的貸款銷售情況，優(yōu)化我們的渠道組合，提升我們的資產(chǎn)質(zhì)量，并提高直銷團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)力。我們已在執(zhí)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)劃方面建立起優(yōu)秀的往績，未來將努力更進(jìn)一步地發(fā)展我們的業(yè)務(wù)，以在瞬息萬變的環(huán)境中抓住潛在機(jī)遇。”

02三成年利潤用于分紅，再追加5億美元回購

上市以來穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績與財(cái)務(wù)表現(xiàn)，以及穩(wěn)定的盈利能力，為陸金所控股提供了多種為股東創(chuàng)造長期價(jià)值以及回饋市場的方式。本次季報(bào)披露了陸金所控股首次分紅的金額與細(xì)節(jié)，稱將按每普通股0.68美元（即0.34美元/ADS）的比例派發(fā)現(xiàn)金股息，據(jù)測算，約合21年全年凈利潤的30%，股息將于4月支付。

陸金所控股還宣布，在21年共計(jì)10億美元的股票回購計(jì)劃以外，在未來的12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)新增回購5億美元ADS。此前，陸金所控股前后兩次宣布回購共計(jì)10億美元，截至2021年年末，已完成回購超8.6億美元。

2021年，陸金所控股取得了穩(wěn)健的增長，也發(fā)布了首份ESG報(bào)告。先后獲富時(shí)羅素旗下兩大ESG指數(shù)與MSCI中國全股票指數(shù)納入，反映出市場對(duì)陸金所控股上市一年多來所取得成績的認(rèn)可，其業(yè)務(wù)價(jià)值及社會(huì)價(jià)值正逐步彰顯。

冀光恒表示，2022年陸金所控股將聚焦深化業(yè)務(wù)改革和持續(xù)回饋股東兩大方面，在業(yè)務(wù)“增量”與“提質(zhì)”中找到平衡，實(shí)現(xiàn)未來業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

陸金所控股在四季報(bào)中對(duì)2022年全年業(yè)績給出指引，預(yù)計(jì)全年總收入將達(dá)680～693億元，全年凈利潤預(yù)計(jì)將增至186～189億元。