出品丨公司研究室（ID：gsyjs8）

文｜田方

剛剛過去的2020年，在線教育特別是K12領(lǐng)域的發(fā)展跌宕起伏，回味起來如同魔幻。開春全國學(xué)生網(wǎng)上集體上課的驚喜，暑假招生時燒錢大戰(zhàn)的火爆，秋涼季報紛紛虧損的反思，入冬后融資與破產(chǎn)傳聞不時傳出的一驚一乍……

這一年，K12在線教育領(lǐng)域開始兩極分化，認(rèn)準(zhǔn)雙師直播大班課模式的猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫，金錢滾滾，招生大戰(zhàn)從年頭打到年尾；堅守1對1在線名師輔導(dǎo)模式的海風(fēng)教育、學(xué)霸君，一個老板成了老賴，一個公司瀕臨破產(chǎn)，似乎只剩下掌門這棵獨(dú)苗在寒風(fēng)中挺著……

2018年風(fēng)頭猶盛的在線1對1模式，如今已不再受資本待見。學(xué)霸君的暴雷，似乎給這一模式劃上了句號。

執(zhí)著1對1

學(xué)君霸3年間從明星變成流量

2020年的冬天，可能是50年來氣溫最低的一年。不過，與寒冷的天氣相比，一對一在線教育公司學(xué)霸君的學(xué)生家長心里估計更涼。

12月26日，一位學(xué)霸君教務(wù)主管在朋友圈中稱，當(dāng)天下午得到通知，學(xué)霸君部分被收購，全體老師、班主任、規(guī)劃師均被辭退。次日，學(xué)霸君創(chuàng)始人張凱磊在工作群的聊天內(nèi)容被內(nèi)部人截圖曝光，確認(rèn)了學(xué)霸君資金鏈斷裂的事實(shí)。

這兩年一直傳聞要出事的學(xué)霸君，還是沒能挺過這個嚴(yán)冬，這一回真的要關(guān)門了。這從其老板蒼白無力的聲明中就可以明顯地感覺出來。

學(xué)霸君要破產(chǎn)了，員工們包括那些任課老師拿到工資后，大不了各奔東西，但那些已交了上萬學(xué)費(fèi)的孩子怎么辦？之前，WEMONEY研究室曾報道過，學(xué)霸君出現(xiàn)多起學(xué)員退費(fèi)糾紛，那些名義上分期付款的學(xué)生家長更是背上了分期貸款，退費(fèi)時更是麻煩。

三年前，1對1在線教育模式受追捧，學(xué)霸君是響當(dāng)當(dāng)?shù)慕逃篱T。三年不到，這家豪門就破產(chǎn)關(guān)門，真的給人一種白云蒼狗的感覺。

有人說，學(xué)霸君的興衰堪稱1對1在線教育賽道的簡史。

學(xué)霸君是在2013年創(chuàng)立的。這一年，也是教育業(yè)內(nèi)公認(rèn)的在線教育元年。公司研究室注意到，目前活躍在在線教育領(lǐng)域的頭部企業(yè)，差不多都是在那前后創(chuàng)辦的。

一開始，與猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫起家時類似，學(xué)霸君主營拍照搜題產(chǎn)品。憑借題庫工具積累了最早一批流量后，這些企業(yè)便分道揚(yáng)鑣。

2015年3月，跟誰學(xué)推出3000多人的在線直播大班課，后來更是all in大班課，創(chuàng)出“高途課堂”這個品牌。同一年，作業(yè)幫也開始嘗試大班直播課，但動靜顯然沒有前者大。在這兩家忙著試水大班直播課時，猿輔導(dǎo)與學(xué)霸君開始推出線上1對1課程。

2015年6月，猿輔導(dǎo)推出暑期免費(fèi)課程計劃，提供100萬個1對1免費(fèi)名額。這方面，學(xué)霸君遲了一步，2016年才推出自己的產(chǎn)品。當(dāng)時，熱衷于這一業(yè)務(wù)的企業(yè)還有很多，名氣最大的是掌門教育，號稱由清華、北大、浙大、交大、復(fù)旦精英聯(lián)合創(chuàng)立；此外，還有主打北美外教在線1對1的VIPKID。

2017年前后，1對1在線教育成為最受追捧的明星賽道，大量資本涌入這一領(lǐng)域。比如，VIPKID一年內(nèi)獲四輪融資。在這前后，海風(fēng)教育獲得超過1億美元的C輪融資，掌門獲得1.2億美元的D輪融資。

2017年也是學(xué)霸君的高光時刻，當(dāng)年1月獲得C輪1億美元融資。

據(jù)《財經(jīng)》雜志引述內(nèi)部人士消息，當(dāng)年學(xué)霸君每月營收在數(shù)千萬元左右，屬于K12一對一賽道的第一梯隊(duì)，僅次于掌門一對一。后者曾宣布2017年6月營收破億，雙12單日流水破億。這樣的創(chuàng)收速度，簡直將線下教育企業(yè)甩掉了一條街。

2018年，張凱磊稱學(xué)霸君已實(shí)現(xiàn)總流水超10億元。同年，業(yè)內(nèi)傳出字節(jié)跳動欲收購學(xué)霸君B端業(yè)務(wù)的傳聞。但傳聞一直沒有落地，事實(shí)上，正是從那一年開始，學(xué)霸君再也沒有融到資，業(yè)績也開始從巔峰滑落，直至墜入破產(chǎn)的深淵。

關(guān)閉1對1

猿輔導(dǎo)果斷快閃躲過一劫

在1對1熱潮中風(fēng)光過的明星企業(yè)，墜落的遠(yuǎn)不止學(xué)霸君一家，遭遇同樣命運(yùn)的還有海風(fēng)教育這樣的難兄難弟。主打K12在線教育的1對1企業(yè)，規(guī)模大的好像就剩下了掌門教育這棵獨(dú)苗。

公司研究室發(fā)現(xiàn)，在這些明星變成流星的背后，正是雙師直播大班課的興起。也就是說，在直播大班課火爆起來后，曾經(jīng)火爆的1對1模式不再吃香。

風(fēng)口轉(zhuǎn)移后，識時務(wù)的在線教育企業(yè)，要么關(guān)閉1對1，徹底轉(zhuǎn)型去做大班課，像猿輔導(dǎo)；要么兩邊兼著做，開辟大班課子品牌，比如VIPKID的大米網(wǎng)校。那些不愿意轉(zhuǎn)型或轉(zhuǎn)型不順的企業(yè)，慢慢被邊緣化。

熱衷1對1的企業(yè)中，閃得最快的要數(shù)猿輔導(dǎo)。

與作業(yè)幫、好未來很早就試水直播大班課不同，猿輔導(dǎo)一開始是風(fēng)風(fēng)火火地投入1對1大戰(zhàn)的，據(jù)說規(guī)模也做的不小。不過，當(dāng)發(fā)現(xiàn)勢頭不對時，他們就果斷關(guān)閉了1對1項(xiàng)目。這一轉(zhuǎn)身，確實(shí)體現(xiàn)了這家公司創(chuàng)始人李勇作為南方人特有的市場嗅覺與精明。

2017年8月，猿輔導(dǎo)關(guān)閉了初中1對1項(xiàng)目；2019年1月，猿輔導(dǎo)關(guān)閉了高中1對1項(xiàng)目。公司研究室了解到，猿輔導(dǎo)高中1對1 項(xiàng)目涉及老師約千人，關(guān)閉業(yè)務(wù)之前，猿輔導(dǎo)為授課老師發(fā)送了短信，并為老師們寄送了紀(jì)念品。

當(dāng)時，猿輔導(dǎo)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，之所以主動關(guān)閉，系猿輔導(dǎo)考慮到在整頓背景下，由于1對1業(yè)務(wù)的授課老師非全職員工，因此很難控制公立校老師兼職情況。

公司研究室發(fā)現(xiàn)，正是教育部整頓校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的相關(guān)通知，促成了猿輔導(dǎo)的徹底轉(zhuǎn)型。

2018年11月26日，教育部發(fā)布《關(guān)于健全校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)治理整改若干工作機(jī)制的通知》。《通知》提出，為確保完成對校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的整改任務(wù)，提出到2018年底前不能存在無證無照還在開展培訓(xùn)的機(jī)構(gòu)。招生對象、進(jìn)步安排、上課時間等必須備案，同時必須將教師的姓名、照片、教師班次及教師資格證號在其網(wǎng)站顯著位置予以公示。

這一《通知》，對于成本壓力沉重的1對1在線教育機(jī)構(gòu)，無疑是壓垮駱駝的最后一根稻草。

以學(xué)霸君為例，其1對1項(xiàng)目有2000多名兼職老師，1000多名全職老師，他們都是要平臺來發(fā)工資的。這些兼職教師中，有的是沒有教師資格的在校大學(xué)生，有的是擁有教師資格的公立學(xué)校在職教師。按照《通知》的要求，這些人2018年年底后顯然是不能再繼續(xù)兼職執(zhí)教的。這一巨大的師資缺口，不僅影響現(xiàn)有的1對1業(yè)務(wù)，更會提高公司整體師資成本。

業(yè)內(nèi)人士告訴公司研究室，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)限時整改要求下，除非有充裕的現(xiàn)金儲備，在線教育公司要完成教師隊(duì)伍的高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，必須要獲得大量的外部融資。

2018年12月25日，猿輔導(dǎo)完成新一輪3億美元融資。這筆錢，也給了猿輔導(dǎo)徹底關(guān)閉1對1項(xiàng)目，轉(zhuǎn)型大班直播課的底氣。

相反，像學(xué)霸君這樣1對1負(fù)擔(dān)過重的企業(yè)，除了掌門教育這樣極少數(shù)幸運(yùn)者，大部分都沒能從外部得到融資。因此，猿輔導(dǎo)依靠快閃能躲過一劫，而學(xué)霸君最終關(guān)門，其實(shí)早就一切盡在不言中了。

1對1的沒落

沒有是與非只有成本高與低

十年樹木，百年樹人。

教育是一個慢工出細(xì)活的行當(dāng)，從交付效果而言，同等師資下，1對1的傳授效果應(yīng)該比直播大班課更好，單個學(xué)生的收費(fèi)也更高。不然的話，就很難解釋像學(xué)而思這樣的老牌教輔機(jī)構(gòu)，在創(chuàng)建學(xué)而思網(wǎng)校的同時，絲毫不放松線下培優(yōu)小班這樣的拳頭業(yè)務(wù)。

一位從事課外輔導(dǎo)多年的老師告訴公司研究室，相較于大班課、小班課的班型，1對1的先天劣勢是師資成本過高、毛利太低。

“1對1毛利率普遍在40%以下，小班課在50%左右，大班課則可以做到60%-80%。1對1最終大面積被大班直播課所取代，沒有孰是孰非，只有成本高低。這不是哪一個人拍腦袋決定的，而是多年比較后的市場選擇。”

導(dǎo)致1對1與大班課毛利差別這么大的終極原因，就是前者難以形成規(guī)模效應(yīng)。這一點(diǎn)，早在2018年10月學(xué)霸1對1破產(chǎn)時，“教培行業(yè)觀察”就深度分析過。

“教培行業(yè)觀察”分析道：1對1在線機(jī)構(gòu)的費(fèi)用構(gòu)成中，兼職教師工資約占一個學(xué)生學(xué)費(fèi)的6成，銷售提成5-10個點(diǎn)，剩下的要維持研發(fā)、運(yùn)營、教研、行政、場地、市場等費(fèi)用。據(jù)可靠數(shù)據(jù)，一個學(xué)生的招生成本在5000-8000之間，因此，學(xué)生首次繳費(fèi)約等于市場成本，后面完全依賴?yán)m(xù)報來覆蓋其他成本，產(chǎn)生利潤。

顯然，由于生均教師成本難以壓縮，1對1相對于班課模式，具有典型的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。因此，為了生存，無論是線上還是線下的1對1機(jī)構(gòu)都紛紛推出班課。

“在線1對1模式究竟能否跑通？未來能否盈利？”從2018年開始，這就是在線教育領(lǐng)域的一道“天問”。

“目前來看，單純做1對1的在線機(jī)構(gòu)很難生存，只有掌門教育是個例外。外人能看到的是，這兩年它依然能大筆融資，內(nèi)部真實(shí)情況無從得知。好在它很快就要赴美上市，到時候就知道其究竟是賺錢還是虧損了。”上述輔導(dǎo)老師坦言。